2023年2月15日，西安鷹之航航空科技股份有限公司（下稱“鷹之航”）再次更新招股書(shū)（申報(bào)稿），準(zhǔn)備在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，鷹之航擬募資約7億元，第一創(chuàng)業(yè)證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

本次沖刺上市，鷹之航計(jì)劃募資7億元，將用于航空機(jī)載機(jī)械設(shè)備維修能力擴(kuò)展項(xiàng)目、航空機(jī)載電子設(shè)備維修能力擴(kuò)展項(xiàng)目、航空機(jī)載電機(jī)制造能力擴(kuò)展項(xiàng)目、昆明易安飛科技服務(wù)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

天眼查信息顯示，鷹之航成立于2010年，位于陜西省西安市，曾在新三板掛牌。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.53億元，法定代表人為薛進(jìn)，股東包括薛進(jìn)、陳樹(shù)清、童育庭、孟祺等。

據(jù)招股書(shū)介紹，鷹之航是一家專注于航空機(jī)載設(shè)備領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事航空機(jī)載設(shè)備的制造和維修業(yè)務(wù)。招股書(shū)顯示，鷹之航的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要分為機(jī)載設(shè)備維修和機(jī)載設(shè)備制造兩個(gè)板塊。

據(jù)介紹，鷹之航在機(jī)載設(shè)備制造領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新性和先進(jìn)性體現(xiàn)在機(jī)載設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化能力。該公司自主研發(fā)的航空機(jī)載電機(jī)系列產(chǎn)品列裝于多種型號(hào)的殲擊機(jī)、直升機(jī)以及東風(fēng)系列導(dǎo)彈車等重點(diǎn)軍工裝備，占據(jù)了該類產(chǎn)品的主要市場(chǎng)份額。

鷹之航在招股書(shū)中稱，在航空機(jī)載設(shè)備維修領(lǐng)域，該公司及其子公司具備中國(guó)民用航空局批準(zhǔn)的涉及35個(gè)系統(tǒng)、3408個(gè)項(xiàng)目、35322個(gè)件號(hào)的維修能力以及美國(guó)聯(lián)邦航空局批準(zhǔn)涉及18個(gè)系統(tǒng)、137個(gè)項(xiàng)目、1,161個(gè)件號(hào)的維修能力。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，鷹之航的營(yíng)收分別為2.02億元、2.05億元、2.23億元和8343.13萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為4234.02萬(wàn)元、6985.65萬(wàn)元、5852.22萬(wàn)元和1999.24萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為5537.13萬(wàn)元、6767.36萬(wàn)元、6235.72萬(wàn)元和1940.18萬(wàn)元。

貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，鷹之航的收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大，尤其是機(jī)載設(shè)備維修貢獻(xiàn)的收入。報(bào)告期內(nèi)，鷹之航來(lái)自機(jī)載設(shè)備維修的收入分別為1.61億元、1.57億元、1.67億元和4374.21萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.22%、77.15%、75.05%和52.73%。

不難看出，鷹之航的機(jī)載設(shè)備維修收入增長(zhǎng)有限，且占比持續(xù)下滑，并在2022年上半年降至約五成。相比之下，鷹之航來(lái)自機(jī)載設(shè)備制造的收入則分別為3979.76萬(wàn)元、4650.54萬(wàn)元、5546.79萬(wàn)元和3920.70萬(wàn)元，占比分別為19.78%、22.85%、24.95%和47.27%。

招股書(shū)顯示，鷹之航的主要客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，鷹之航對(duì)前五大客戶的銷售金額分別為1.28億元、1.44億元、1.59億元和5021.24萬(wàn)元，占該公司營(yíng)業(yè)收入的比例合計(jì)分別為63.38%、70.27%、71.23%和60.18%。

鷹之航在招股書(shū)中稱，該公司自2007年開(kāi)始與海航控股、首都航空、天津航空等公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作。報(bào)告期內(nèi)，鷹之航對(duì)海航系單位的營(yíng)業(yè)收入分別為6179.12萬(wàn)元、9828.45萬(wàn)元、8571.18萬(wàn)元和1028.80萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為30.56%、47.99%、38.38%和12.33%。

2021年2月10日，海南省高級(jí)人民法院依法裁定受理海航系單位破產(chǎn)重整案件。2021年12月31日，該法院確認(rèn)海航控股及其子公司重整計(jì)劃已經(jīng)執(zhí)行完畢。截至招股書(shū)簽署日，海南系相關(guān)單位已完成破產(chǎn)重整，與鷹之航的業(yè)務(wù)開(kāi)展正常。

另?yè)?jù)招股書(shū)介紹，憑借在航空機(jī)載設(shè)備制造領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深度挖掘客戶需求，2022年，鷹之航的機(jī)載設(shè)備制造業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1.57億元，較2021年增加1.02億元，帶動(dòng)該公司2022年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)。

鷹之航預(yù)計(jì)該公司2022年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.08億元，較2021年增長(zhǎng)38.06%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為8500萬(wàn)元至8800萬(wàn)元，較2021年增長(zhǎng)44.86%至49.97%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)8300萬(wàn)元至8600萬(wàn)元，較2021年增長(zhǎng)33.10%至37.92%。

本次上市前，鷹之航的實(shí)際控制人為薛進(jìn)，其直接持有該公司43.98%的股份。本次發(fā)行完成后，薛進(jìn)將直接持有該公司32.98%的股份，仍為鷹之航實(shí)際控制人。當(dāng)前，薛進(jìn)現(xiàn)任鷹之航董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

IPO前，鷹之航副董事長(zhǎng)陳樹(shù)清持股12.10%，浩航中鷹持股8.51%，鷹之航副董事長(zhǎng)、三零一五執(zhí)行董事與總經(jīng)理童育庭持股6.49%，鷹之航董事、昆明易安飛管理部員工孟祺持股5.68%，昆明眾航持股4.70%。

同時(shí)，付崢持股2.64%，李晉持股2.61%，梅芬持股1.76%，楊爽持股1.72%，李歡持股1.60%，航電三零持股1.43%。