2023年一季度，市場(chǎng)成長(zhǎng)板塊內(nèi)部分化嚴(yán)重。AI帶領(lǐng)的TMT板塊表現(xiàn)優(yōu)異，而過(guò)去3年一直表現(xiàn)優(yōu)異的新能源板塊相對(duì)排名較低。在這種行情下，一些基金開(kāi)始拋棄新能源而擁抱AI，但仍有一些基金經(jīng)理堅(jiān)持新能源板塊。一些行業(yè)輪動(dòng)型基金和中觀配置型基金是最明顯的“追風(fēng)者”。

例如，農(nóng)銀匯理行業(yè)輪動(dòng)基金進(jìn)行了大幅度的調(diào)整，前十大重倉(cāng)股中更換了6只，主要是從新能源轉(zhuǎn)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)、AI等方向。該基金今年以來(lái)的收益率為8.91%。截至一季度末，農(nóng)銀匯理行業(yè)輪動(dòng)的前十大重倉(cāng)股中有半數(shù)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向個(gè)股，其中除了金山辦公是由去年末的第五大重倉(cāng)股升級(jí)為第一大重倉(cāng)股，其余的愷英網(wǎng)絡(luò)、?？低?、中國(guó)電信、三七互娛等均為今年一季度新進(jìn)。

劉自強(qiáng)在今年1月接手管理華寶行業(yè)精選后，對(duì)該基金進(jìn)行了大幅調(diào)倉(cāng)，前十大重倉(cāng)股更換了九只，調(diào)倉(cāng)方向同樣是從新能源到AI。但他在季報(bào)中表示，AI 概念過(guò)度狂熱，股票被高估，因此減少了該基金對(duì)AI的持倉(cāng)。

在這種趨勢(shì)下，有人認(rèn)為新能源基金成為“追風(fēng)者”，拋棄新能源擁抱AI，而有些基金經(jīng)理堅(jiān)持新能源板塊，甚至在低位加倉(cāng)、撿拾籌碼。市場(chǎng)主線正在向數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向快速聚焦，并有望從以新能源、半導(dǎo)體、軍工等為代表先進(jìn)制造業(yè)，進(jìn)一步向未來(lái)數(shù)年重點(diǎn)發(fā)展的生物醫(yī)藥、基礎(chǔ)軟硬件、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域擴(kuò)散。

然而，一些基金經(jīng)理仍然堅(jiān)守新能源板塊，對(duì)未來(lái)的發(fā)展充滿信心。他們認(rèn)為，盡管當(dāng)前市場(chǎng)情況下新能源板塊相對(duì)表現(xiàn)不佳，但從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，新能源產(chǎn)業(yè)仍然具有巨大的增長(zhǎng)潛力，尤其是隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，新能源將在未來(lái)的能源供應(yīng)中扮演越來(lái)越重要的角色。例如，南方基金旗下的南方新能源產(chǎn)業(yè)股票型基金今年以來(lái)的收益率雖然較為平淡，但該基金經(jīng)理陳彥認(rèn)為，新能源產(chǎn)業(yè)的未來(lái)前景仍然廣闊，基于對(duì)行業(yè)本質(zhì)的理解，南方基金將持續(xù)聚焦于新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。同樣，交銀施羅德新能源產(chǎn)業(yè)股票型基金今年以來(lái)表現(xiàn)也不盡如人意，但該基金經(jīng)理羅盛宏表示，從全球范圍來(lái)看，新能源已成為全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和氣候變化的重要戰(zhàn)略領(lǐng)域，而中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)在世界范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位，未來(lái)依然有很大的發(fā)展空間。

此外，還有一些基金在新能源與AI之間保持平衡。例如，易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)混合基金一季度仍然保持著較高的新能源倉(cāng)位，同時(shí)也加倉(cāng)了一些優(yōu)質(zhì)的AI概念股。該基金經(jīng)理孫博表示，新能源與AI都是國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，未來(lái)仍然具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。 　　

總體來(lái)看，隨著市場(chǎng)行情的變化，基金經(jīng)理們的投資策略也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，有些基金選擇擁抱AI，有些則堅(jiān)守新能源。然而，無(wú)論選擇哪個(gè)板塊，關(guān)鍵在于深入挖掘行業(yè)本質(zhì)和趨勢(shì)，尋找具有長(zhǎng)期價(jià)值的個(gè)股，從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資收益。因此，在選擇基金時(shí)，投資者應(yīng)該注重基金經(jīng)理的研究能力和行業(yè)洞察力，以及基金的投資風(fēng)格和投資策略。