一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

速凍面米制品，是指以小麥粉、大米、雜糧等谷物為主要原料，或同時(shí)配以肉、禽、蛋、水產(chǎn)品、蔬菜、果料、糖、油、調(diào)味品等單一或多種配料為餡料，加工成型（或熟制），經(jīng)速凍工藝加工制備的食品。目前我國速凍產(chǎn)品市場需求不斷增加、前景廣闊，行業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境良好、行業(yè)成長迅速，處于高速發(fā)展期。隨著一些區(qū)域性品牌逐漸興起，行業(yè)競爭出現(xiàn)不斷加劇的現(xiàn)象。同時(shí)隨著國家相關(guān)政策和法規(guī)的實(shí)施，在一定程度上提高了食品行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，有效避免了劣質(zhì)產(chǎn)品擾亂市場秩序，保障了食品行業(yè)健康發(fā)展。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

三全食品按照速凍火鍋料、速凍面米制品和速凍預(yù)制菜肴制品“三路并進(jìn)”的經(jīng)營策略和“BC兼顧、全渠發(fā)力”的渠道策略，全面提升全渠道大單品競爭力，不斷提高速凍食品市場占有率。

安井食品主要從事速凍火鍋料制品（以速凍魚糜制品、速凍肉制品為主）和速凍面米制品、速凍菜肴制品等速凍食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品線較為豐富的企業(yè)之一。經(jīng)過多年發(fā)展，安井食品已形成了以華東地區(qū)為中心并輻射全國的營銷網(wǎng)絡(luò)，逐步成長為國內(nèi)最具影響力和知名度的速凍食品企業(yè)之一。

速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比

三全食品股份有限公司前身是鄭州三全食品廠，始創(chuàng)于1993年，是一家以生產(chǎn)速凍食品為主的企業(yè)。1998年，鄭州三全食品廠改制設(shè)立為鄭州三全食品有限公司。2008年2月20日鄭州三全食品發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市交易。

安井食品集團(tuán)股份有限公司的前身系廈門華順民生食品有限公司，成立于2001年。2011年2月9日，公司名稱變更為福建安井食品股份有限公司。2017年2月安井食品股票在上海證券交易所掛牌上市交易。

速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2022年三全食品的總資產(chǎn)為75.3億元；凈資產(chǎn)達(dá)到38.8億元，較上年增加了6.5億元，同比增長20%。截至2022年底安井食品的總資產(chǎn)為161.9億元，同比增長84.6%；凈資產(chǎn)為116.8億元，同比增長130.2%。

2016-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從營收和營業(yè)成本來看，2022年三全食品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為74.3億元，較上年增加了4.9億元，同比增長7.1%。2022年?duì)I業(yè)成本為65.5億元，較上年增加了2.9億元，同比增長4.6%。2022年安井食品實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入為121.8億元，同比增長31.4%；2022年?duì)I業(yè)成本為108.3億元，同比增長26.9%。

2016-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國速凍面米制品行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資前景展望報(bào)告》

3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)

2022年三全食品的主要產(chǎn)品有速凍面米制品、速凍調(diào)制食品和冷藏及短保類等，其中速凍面米制品的營收占比為86.6%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；安井食品的主要產(chǎn)品有面米制品和肉制品等，面米制品的營收占比為19.8%。

2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年三全食品實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為8億元，同比增長25%。2022年安井食品實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為11億元，同比增長61.4%。

2016-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，三全食品平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為12.7%；安井食品平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16%。2022年，三全食品的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。

2016-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2022年三全食品和安井食品的研發(fā)費(fèi)用分別為0.8億元和0.93億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為1.07%和0.77%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，三全食品研發(fā)費(fèi)用較上年減少0.16億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.31個(gè)百分點(diǎn)。2022年安井食品研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.05億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了0.18個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年速凍面米制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)速凍面米制品產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1、速凍面米制品產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

從各企業(yè)每年的速凍面米制品的營業(yè)收入來看，三全食品成績較好。2022年三全食品的速凍面米制品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入64.38億元，同比增長6.7%。2022年安井食品的速凍面米制品產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.14億元，同比增長17.6%。

2016-2022年三全食品VS安井食品速凍面米制品營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年三全食品在速凍面米制品產(chǎn)品上的營業(yè)成本為44.75億元，同比增長4.7%。2022年安井食品在速凍面米制品產(chǎn)品上的營業(yè)成本為18.46億元，同比增長18.4%。

2016-2022年三全食品VS安井食品速凍面米制品營業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、速凍面米制品產(chǎn)品毛利率

2022年三全食品在速凍面米制品產(chǎn)品上的毛利率為30.5%，較上年同期增加1.3個(gè)百分點(diǎn)。安井食品2022年在速凍面米制品產(chǎn)品上的毛利率為23.5%，較上年同期減少0.55個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2022年三全食品VS安井食品速凍面米制品毛利率走勢圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、速凍面米制品產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

安井食品2022年速凍面米制品產(chǎn)品的生產(chǎn)量為21.8萬噸，同比增長11.6%；銷售量為22.4萬噸，同比增長13.2%；庫存量為3.2萬噸。三全食品2022年速凍面米制品的產(chǎn)銷量分別為63.2萬噸和64.9萬噸，較上年同期分別增長了6.8%和 8.9%；庫存量為13.6萬噸，同比下降11.5%。

2016-2022年三全食品VS安井食品速凍面米制品產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年三全食品VS安井食品速凍面米制品產(chǎn)品存量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、重點(diǎn)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃及企業(yè)布局

1、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

三全食品2015-2021年實(shí)際產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)從45萬噸到65萬噸的突破，CAGR達(dá)6.4%。2022年供應(yīng)鏈的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為81.71萬噸，實(shí)際產(chǎn)能為71.49萬噸，產(chǎn)量較上年同期增長9.23%。三全食品目前的在建產(chǎn)能工程為華東基地一期工程、華南基地一期工程和華北基地二期工程，累計(jì)產(chǎn)能為23.5萬噸/年。

安井食品各工廠合計(jì)設(shè)計(jì)產(chǎn)能94.39萬噸，相較2021年增加19.11萬噸；實(shí)際產(chǎn)量87.07萬噸。安井食品將遵循“銷地產(chǎn)”的生產(chǎn)基地布局策略，穩(wěn)步推進(jìn)湖北安井一期、河南安井二期、四川安井二期等項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)，以及結(jié)合目前行業(yè)發(fā)展格局及現(xiàn)有產(chǎn)能儲(chǔ)備，通過廈門、泰州等擴(kuò)產(chǎn)及技改項(xiàng)目以及廣東、山東等新建項(xiàng)目進(jìn)一步提高未來3-5年內(nèi)產(chǎn)能儲(chǔ)備。

近年三全食品VS安井食品產(chǎn)能發(fā)展情況

資料來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)布局

三全食品擁有“三全”和“龍鳳”兩大知名品牌，在鄭州、佛山、成都、天津、蘇州、武漢等地建有生產(chǎn)基地，構(gòu)建了生產(chǎn)、倉儲(chǔ)覆蓋全國主要城市群的“全冷鏈”系統(tǒng)，是行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大、市場網(wǎng)絡(luò)最廣的企業(yè)之一。安井食品擁有產(chǎn)、學(xué)、研一體的研發(fā)體系，具有強(qiáng)大的新產(chǎn)品研發(fā)能力。

在生產(chǎn)基地上，安井食品在全國8省的布局能有效降低運(yùn)輸費(fèi)用，同時(shí)銷地產(chǎn)模式也能更好的洞察當(dāng)?shù)匦枨螅焖俜答?，有利于提高大單品的挖掘。在原材料上，安井是全國淡水魚糜最大的單體采購企業(yè)，收購新宏業(yè)、新柳伍后對魚糜供應(yīng)鏈的掌控性更強(qiáng)，企業(yè)在開發(fā)水發(fā)、魚類預(yù)制菜時(shí)原材料端享有一定的成本優(yōu)勢。

2022年三全食品VS安井食品國內(nèi)部分生產(chǎn)基地布局

資料來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對中國速凍面米制品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競爭格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本，提高企業(yè)競爭力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對行業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國速凍面米制品行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資前景展望報(bào)告》。