大象新聞記者? 王琳

繼各大銀行紛紛下調(diào)存款利率之后，貸款利率也可能迎來變化。

6月13日，央行出手“降息”，開展20億元7天逆回購操作，這也是自去年8月中旬以來的首次下調(diào)，且中標(biāo)利率創(chuàng)歷史最低。

其中釋放了什么信號？央行出手“降息”，房貸利率是否會隨之下降嗎？存款利率的下調(diào)，又是否會倒逼部分存款人提前償還房貸？現(xiàn)在是提前償還貸款的好時機嗎？

聚焦1：央行“降息”背后傳遞了什么信號?

13日晚，央行又下調(diào)了常備借貸便利利率（SLF），各期限均下調(diào)10個基點。

七天期逆回購利率以及SLF利率聯(lián)動下調(diào)，背后釋放了什么信號？對普通老百姓會有什么影響？

“通俗來講，是降低了老百姓消費、置業(yè)或者經(jīng)營貸款的利率與成本”，IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜告訴記者，央行一系列政策調(diào)整的背后，透露的其實是國家保持逆周期調(diào)節(jié)的擴張性貨幣政策的基調(diào)是不變的。

“說明央行繼續(xù)實施的是穩(wěn)健的貨幣政策”，河南理工大學(xué)工商管理學(xué)院經(jīng)濟學(xué)博士何苗業(yè)告訴記者，這種措施有助于降低市場利率，促進金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟的支持，可能會降低一些貸款利率，減輕企業(yè)和個人的融資成本。

而就老百姓而言，在何苗看來，政策是鼓勵大家適度消費的。存款利息降低，或者也可以選擇一些高于銀行利率的投資機會。

事實上，6月13日，國家發(fā)改委、央行等四部門也發(fā)布了關(guān)于做好2023年降成本重點工作的通知。其中提出，要推動貸款利率穩(wěn)中有降，引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)滴灌。

聚焦2：房貸利率是否會隨之下調(diào)

記者綜合不少金融機構(gòu)的預(yù)測，此次央行“降息”，可能會降低一些貸款利率。其中頗受關(guān)注的是，作為不少市民消費中較大的一部分支出，置業(yè)成本能夠降低多少，房貸利率是否會隨之下調(diào)？

對此，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，將于6月20日公布的LPR（貸款市場報價利率）跟隨下調(diào)的可能性很大。

柏文喜和何苗均持相同看法。柏文喜告訴記者，結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢，利率未來仍有繼續(xù)下行的趨勢和空間?！俺擞欣诮档腿谫Y成本、促進投資與消費之外，也符合行業(yè)普遍呼吁繼續(xù)加大促進樓市回暖政策面與政策力度的期望?！?/p>

那么，LPR可能下調(diào)的幅度能有多大？

何苗預(yù)測，“根據(jù)當(dāng)前貨幣政策的穩(wěn)健中性，以及國內(nèi)經(jīng)濟增長的壓力，可能在5個基點至15個基點之間”。

記者留意到，東方金誠首席宏觀分析師王青在此前接受媒體采訪時也曾公開預(yù)測，考慮到當(dāng)前企業(yè)貸款利率已處于歷史低點，且明顯低于居民房貸利率，加之近期樓市再度轉(zhuǎn)弱，本月1年期LPR報價和5年期以上LPR報價很可能出現(xiàn)非對稱下調(diào)，即1年期LPR報價可能下調(diào)5個基點，5年期以上LPR報價下調(diào)15個基點。

聚焦3：現(xiàn)在是否是提前償還房貸的好時機

不同于貸款利率調(diào)整的草蛇灰線，銀行存款利率的下調(diào)已靴子落地。

6月8日，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行以及郵政儲蓄銀行在內(nèi)的六大國有銀行，就集體發(fā)布公告下調(diào)存款掛牌利率。

這也是自去年9月份后，六大行再次集體下調(diào)人民幣存款利率。12日，多家股份制銀行相繼跟進。

顯然，對普通市民而言，存款利率降低，勢必會降低其儲蓄的收益率。如果詳細(xì)計算，市民的儲蓄利息會減少多少？

以存款100萬為例，如果均以掛牌利率計算，整存整取五年，跟調(diào)整前相比，存款利息將會減少7500元。這是否會倒逼部分存款人提前償還房貸？現(xiàn)在是提前償還房貸的好時機嗎？

何苗認(rèn)為，銀行存款利率的調(diào)低，的確可能會導(dǎo)致一部分市民提前償還房貸，但同時也會有一部分有財商智慧或者懂得利用金融工具的人，對利率調(diào)低不會有提前還貸的需求，反而可能會讓他們更愿意借助金融杠桿去做一些風(fēng)險可控的項目。

在何苗看來，當(dāng)前背景下，可以考慮通過多元化投資去降低風(fēng)險，同時，也可以根據(jù)個人承受情況適度增加消費。

對此，柏文喜也建議，大家可以合理調(diào)整自己的資產(chǎn)配置和投資機構(gòu)。比如適當(dāng)增加一些外幣計價資產(chǎn)投資占比，以實現(xiàn)自身資產(chǎn)在保值增值和最大化收益的同時，保證資產(chǎn)流動性與安全性的平衡。