"投后估值為100億元人民幣。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，四川科倫博泰生物醫(yī)藥股份有限公司（以下簡稱“科倫博泰”）于2月24日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，高盛和中信證券擔任聯(lián)席保薦人。

成立于2016年的科倫博泰作為一家創(chuàng)新生物醫(yī)藥公司，通過采用系統(tǒng)化、以適應癥為導向的方法來解決世界上最普遍或最難治療的癌癥以及患者人數(shù)眾多且醫(yī)療需求未得到滿足的其他疾病及病癥。

截至目前，科倫博泰已建立涵蓋全部主要藥物開發(fā)功能的創(chuàng)新能力，使其能夠戰(zhàn)略性地快速推進33款差異化且具有臨床價值的資產(chǎn)管線，其中13款處于臨床階段。

這里不妨補充介紹一下科倫博泰的兩款核心產(chǎn)品SKB264和A166：

其中，SKB264定位為中國首款國產(chǎn)TROP2 ADC（抗體藥物偶聯(lián)物），其使用差異化藥物設計，提高了ADC穩(wěn)定性并保持ADC生物活性，從而增強其靶向能力并降低其脫靶和在 靶脫瘤毒性，有望可使治療窗口擴大。2022年7月，SKB264獲得國家藥監(jiān)局突破性療法認定，用于治療晚期TNBC，并于2023年1月獲認定用于治療EGFR-TKI無效EGFR突變型晚期NSCLC。2022年5月，科倫博泰向默沙東授出在大中華區(qū)以外地區(qū)的SKB264獨家開發(fā)及商業(yè)化的權(quán)利

而A166則定位為聚焦高患病率及大量未滿足醫(yī)療需求的多種癌癥適應癥，有望成為國內(nèi)首款治療HER2陽性(HER2+) BC的國產(chǎn)ADC。

當然，科倫博泰之所以能夠建立如此豐富的產(chǎn)品管線，在較大程度上也是得益于其打造的三個專注ADC、大分子及小分子藥物的經(jīng)臨床驗證的專有平臺。

值得一提的是，科倫博泰是中國首批也是全球為數(shù)不多的建立全面一體化ADC平臺OptiDC 的生物制藥公司之一——科倫博泰的ADC平臺OptiDC 由三個能力支柱支持:對生物靶點和疾病的深入了解、經(jīng)過測試和驗證的ADC設計與開發(fā) 專業(yè)知識以及多樣化的ADC核心元件庫。迄今為止，科倫博泰的ADC平臺已通過臨床前研究及臨床試驗對超過800名患者進行測試及驗證，并已通過十多項臨床或臨床前候選藥物的驗證。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，科倫博泰是首家將內(nèi)部發(fā)現(xiàn)并開發(fā)的ADC候選藥物許可予前十大生物制藥跨國公司的中國公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，科倫博泰最近與默沙東達成的開發(fā)七項臨床前ADC資產(chǎn)的合作是迄今為止由中國公司獲得的最大生物制藥對外許可交易，且根據(jù)Nature Reviews Drug Discovery，按2022年交易金額計算，亦是全球最大的生物制藥合作。

迄今為止，科倫博泰已簽署了九項對外許可協(xié)議，包括與默沙東訂立的三項開發(fā)用于癌癥治療的九項ADC資產(chǎn)的許可及合作協(xié)議，前期及里程碑付款合共118億美元。同時，科倫博泰亦與Ellipses、Harbour BioMed分別訂立合作及許可協(xié)議

2021年，科倫博泰的收入為0.32億元；而在2022年前三季度，科倫博泰的收入為6.24億元。

成立至今，科倫博泰已獲得IDG資本、國投招商、禮來亞洲基金、高瓴、默沙東、上銀國際、夏爾巴投資等知名機構(gòu)的投資。

IPO前，科倫藥業(yè)持有科倫博泰59.75%的股份，仍為控股股東；默沙東、IDG資本和國投招商則分別持有科倫博泰6.95%、4.80%和3.69%的股份，為主要機構(gòu)投資方。

在2023年2月10日完成B輪融資后，科倫博泰的投后估值為100億元人民幣。

科倫博泰在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于研發(fā)并商業(yè)化核心產(chǎn)品SKB264與A166；其他主要產(chǎn)品的研發(fā)及商業(yè)化；為ADC、大分子及小分子的專有技術(shù)平臺的持續(xù)開發(fā)提供資金、推進其他現(xiàn)有管線資產(chǎn)，以及探索并開發(fā)新的候選藥物；為擴大生產(chǎn)能力及質(zhì)量控制系統(tǒng)提供資金，以支持后期資產(chǎn)的預期商業(yè)化；以及用作營運資金及其他一般公司用途。