正文：

追求收益目標(biāo)：顯著超越通脹

目前我的持倉比例：

我的觀點(diǎn)：

最近新能源大火，伴隨而來的是股價暴漲。

這無疑讓很多基金經(jīng)理都認(rèn)可目前是新能源的投資時機(jī)。

今天我們來分析一下新能源上漲的原因，以及這種行情未來是否能繼續(xù)。

新能源產(chǎn)業(yè)的不斷崛起，帶動了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的迅速發(fā)展。

電池作為新能源產(chǎn)業(yè)不可或缺的組件，你可能不知道的是，在海關(guān)總署近期發(fā)布的5月份電池組件出口的數(shù)據(jù)中，電池組件同比去年增加7%，環(huán)比增加3%，剛剛由負(fù)轉(zhuǎn)正。

我這么說你可能沒有概念，倘若我說前一段時間實(shí)際的數(shù)據(jù)是電池的組件在持續(xù)的下滑，而那些下游電站的運(yùn)營商們也不傻，都想要以更便宜的價格去買到，所以一直處在觀望的狀態(tài)。

這也致使了5月份的數(shù)據(jù)還是略超市場預(yù)期，而6月份的計劃的生產(chǎn)的數(shù)量基本上又與5月持平，隨著價格的觸底，上游生產(chǎn)的速度必定會很快得到恢復(fù)。

眾所周知，投資股票或行業(yè)是需要看估值的，而估值又是一個相對復(fù)雜的過程，影響的因素有很多，但能肯定的是我們可以通過研究行業(yè)的增速，以及市場的估值相匹配去衡量是否值得投資。

就拿光伏來舉例。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈從4月開始大幅降價，目前處于價格降價周期末期，1.4元/W的組件價格已經(jīng)非常具有吸引力。在價格大幅下降中，下游的采購意愿是會明顯壓制的，因此5月的實(shí)際出口額是超出之前的預(yù)期。

另外，組件排產(chǎn)6月基本還是環(huán)比持平，但隨著價格觸底，預(yù)計排產(chǎn)將會快速大幅提高，國內(nèi)大基地、歐美等主要國家的需求都有較大保障。

?

目前A股有11家頭部的光伏企業(yè)，去年的利潤同比增速是70%，今年的一季度是74%，可見行業(yè)還是在很高速的成長，但其估值卻只有不到20倍的PE。

要知道現(xiàn)在的食品飲料行業(yè)，比如我們大家熟知的白酒，目前的估值是30倍PE。

大家想一下，堂堂的技術(shù)導(dǎo)向的高端制造行業(yè)，估值還不及人家的一半，這合理嗎？

所以我看好新能源，不僅是因?yàn)樗牡凸乐?，還有它未來的發(fā)展空間。

我相信世間萬物皆有其規(guī)律，無論什么事總是會朝著對它自身更有利的方向發(fā)展。投資也一樣，它也有自己的規(guī)律。

逆勢而行，不如順勢而為。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，各行各業(yè)各個板塊都在相繼輪動，輪動本身并不是同漲同跌，而是有的時候這幾個行業(yè)漲，之后又輪到另外幾個行業(yè)漲。

每個行業(yè)雖說大同小異，但是個性都不一樣。這時候就需要我們不斷研究，不斷觀察，從而找尋到價格低估且長期優(yōu)秀的公司來投，這樣才能確保獲得更好的收益。

好了，今天的內(nèi)容到這里。我是江不賣，持有1000萬基金實(shí)盤。歡迎大家點(diǎn)擊訂閱，可以獲得最新的市場觀點(diǎn)和理財方法。希望我的欄目可以為你傳遞一份平靜的力量，如果有理財相關(guān)的問題也可以在評論區(qū)留言，我們會回答。

持倉證明：

不適用的用戶：

如果你習(xí)慣自己集中投各行業(yè)基金/個股、交易頻率較高，我們這個欄目對你參考意義有限。我們是以家庭整體資金增值為目標(biāo)，決策順序?yàn)樨攧?wù)目標(biāo)>戰(zhàn)略比例>投資計劃>具體產(chǎn)品。主要針對市場整體情況和風(fēng)格做調(diào)倉，不一定會長期持有行業(yè)基金，也不對個股做投資建議。

寫在最后：

設(shè)立這個欄目的初衷，是希望能幫到更多的人賺到投資應(yīng)有的回報。包括本欄目在內(nèi)的各種模塊還在不斷完善中，希望大家多多提需求和建議。

我是金融系船長，F(xiàn)OF投資經(jīng)理，船長理財負(fù)責(zé)人。更多內(nèi)容可查看：

訂閱號：理財導(dǎo)航

視頻號：金融系船長

個人微信：jrxxj1