近日，基金2020年四季報(bào)已全部披露完畢，基金“抱團(tuán)”持有前十大重倉(cāng)股名單正式出爐，其中，貴州茅臺(tái)穩(wěn)居第一。與此同時(shí)，去年四季度末公募基金整體規(guī)模超過了20萬億元，有35家公募公司管理規(guī)模在1,000億元以上，成功躋身“千億元俱樂部”，其中包括了4家管理規(guī)模在5,000億元以上的機(jī)構(gòu)。此外，萬億指數(shù)基金新年迎新規(guī)，三份相關(guān)指引均自2021年2月1日起施行。預(yù)計(jì)未來，在ETF產(chǎn)品的布局上，各家基金公司的差別將進(jìn)一步體現(xiàn)，行業(yè)將進(jìn)入新的分化發(fā)展時(shí)期。

轉(zhuǎn)眼到了2021年1月最后一個(gè)星期，基金發(fā)行依舊卯足火力。1月25日，博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博時(shí)基金”）和中融基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中融基金”）各發(fā)行了一只混合型基金，易方達(dá)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易方達(dá)基金”）則發(fā)售了一只股票型基金。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、公募去年四季度前十大重倉(cāng)股名單出爐，貴州茅臺(tái)穩(wěn)居第一

在基金回報(bào)被市場(chǎng)持續(xù)看好的背景下，公募基金抱團(tuán)持有的板塊和個(gè)股成為市場(chǎng)各方關(guān)注的焦點(diǎn)。近日，基金2020年四季報(bào)已全部披露完畢，基金“抱團(tuán)”持有前十大重倉(cāng)股名單正式出爐。篩選出去年業(yè)績(jī)排名前50的主動(dòng)權(quán)益類基金，并比較這些績(jī)優(yōu)基金在去年四季度與去年三季度的換股情況后發(fā)現(xiàn)，這些基金去年四季度前十大重倉(cāng)股平均換股3.7只。

數(shù)據(jù)顯示，公募基金2020年四季度前十大重倉(cāng)股分別是：貴州茅臺(tái)、五糧液、中國(guó)平安、美的集團(tuán)、寧德時(shí)代、招商銀行、中國(guó)中免、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥、隆基股份，分別出現(xiàn)在1,665只、1,322只、1,269只、1,059只、893只、864只、812只、781只、756只、682只基金的前十大重倉(cāng)股名單中。曾躋身三季度前十大重倉(cāng)股的美的集團(tuán)、邁瑞醫(yī)療、瀘州老窖則在四季度被排在前十之外。

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2、35家公募成功躋身“千億元俱樂部”，4家管理規(guī)模超5千億元

近日，公募基金2020年四季報(bào)披露完畢，行業(yè)為之沸騰，規(guī)模首超20萬億元、盈利首超2萬億元，公募基金在去年完成了一大量變。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年四季度末公募基金整體規(guī)模超過了20萬億元，其中，多家公募機(jī)構(gòu)管理規(guī)模增幅明顯。

具體來看，2020年有35家公募公司管理規(guī)模在1,000億元以上，成功躋身“千億元俱樂部”，其中包括了4家管理規(guī)模在5,000億元以上的機(jī)構(gòu)。易方達(dá)以8,100億元的最高紀(jì)錄位居全市場(chǎng)首位，匯添富、廣發(fā)基金和華夏基金管理規(guī)模保持在5,000億元至6,000億元之間。

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3、上周A股市場(chǎng)整體上漲，股基凈值加權(quán)平均上漲5.81%

上周A股市場(chǎng)整體上漲，三大指數(shù)中創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)最佳，上證指數(shù)上漲1.13%，深證成指上漲3.97%，創(chuàng)業(yè)板指上漲8.68%。從申萬行業(yè)來看，上周21個(gè)行業(yè)收漲，7個(gè)行業(yè)收跌。其中，電氣設(shè)備、醫(yī)藥生物、化工板塊表現(xiàn)居前，周度上漲10.21%、7.79%、6.68%；通信、非銀金融、建筑裝飾行業(yè)表現(xiàn)最差，周度下跌1.44%、1.53%、2.1%。

在此背景下，股票型基金凈值上周加權(quán)平均上漲5.81%，納入統(tǒng)計(jì)的563只產(chǎn)品中有551只產(chǎn)品凈值上漲。指數(shù)型基金凈值上周加權(quán)平均上漲2.6%，納入統(tǒng)計(jì)的1,234只產(chǎn)品中有1,089只產(chǎn)品凈值上漲，醫(yī)療主題基金周內(nèi)領(lǐng)漲?；旌闲突饍糁瞪现芗訖?quán)平均上漲4%，納入統(tǒng)計(jì)的4,555只產(chǎn)品中有4,378只產(chǎn)品凈值上漲，整體表現(xiàn)出色。QDII基金凈值上周加權(quán)平均上漲3.53%，投資海外互聯(lián)網(wǎng)的QDII周內(nèi)領(lǐng)漲，納入統(tǒng)計(jì)的297只產(chǎn)品中有271只產(chǎn)品凈值上漲。

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4、萬億指數(shù)基金新年迎新規(guī)，自2021年2月1日起施行

1月22日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），滬深兩市交易所同步配套發(fā)布《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金開發(fā)》和《深圳證券交易所證券投資基金業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——指數(shù)基金開發(fā)》（以下均簡(jiǎn)稱《指數(shù)基金開發(fā)》）。三份指引均自2021年2月1日起施行。萬億指數(shù)基金新年迎新規(guī)。

新規(guī)對(duì)指數(shù)質(zhì)量、開發(fā)程序、上市前建倉(cāng)等提出具體要求，對(duì)ETF基金產(chǎn)品的提前布局和基金產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)作提出更高要求。預(yù)計(jì)未來，在ETF產(chǎn)品的布局上，各家基金公司的差別將進(jìn)一步體現(xiàn)，行業(yè)將進(jìn)入新的分化發(fā)展時(shí)期。

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5、公募基金整體審美趨同，資深基金經(jīng)理提示警惕“口號(hào)式”投資

2021年一開年，A股市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)、公募基金爆款不斷出現(xiàn)，“基金抱團(tuán)”也成為市場(chǎng)爭(zhēng)議的話題?；?020年四季報(bào)剛剛披露完畢，投資者可以從中了解基金持股的真實(shí)情況。

去年四季度，市場(chǎng)震蕩向上，公募基金保持較高倉(cāng)位，主動(dòng)權(quán)益類基金平均倉(cāng)位超過80%，屬于歷史相當(dāng)高的水平。公募基金整體審美趨同，持股集中度進(jìn)一步上升，倉(cāng)位集中在消費(fèi)、醫(yī)藥及信息技術(shù)行業(yè)的白馬龍頭股。整體上看，基金在配置上更趨均衡，傾向于賺業(yè)績(jī)確定性的錢。與此同時(shí)，基金規(guī)模增長(zhǎng)業(yè)績(jī)不俗，資深基金經(jīng)理開始提示注意風(fēng)險(xiǎn)，警惕“口號(hào)式”投資。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、易方達(dá)去年整體規(guī)模增長(zhǎng)逾4,000億元，居公募機(jī)構(gòu)首位

近日，公募基金2020年四季報(bào)披露完畢，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)去年四季度末公募基金整體規(guī)模超過了20萬億元，其中，多家公募機(jī)構(gòu)管理規(guī)模增幅明顯。其中，易方達(dá)以8,100億元的最高紀(jì)錄位居全市場(chǎng)首位。

從增長(zhǎng)來看，排名前20家公募機(jī)構(gòu)去年整體保持正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。排名首位的易方達(dá)，去年整體規(guī)模增長(zhǎng)了逾4,000億元，年度增幅達(dá)到了98.76%。事實(shí)上，在2020年公募基金整體表現(xiàn)中，權(quán)益類基金成為了增長(zhǎng)的主力軍。按照權(quán)益類基金分類計(jì)算，排名前10的公募基金中，管理規(guī)模均保持在2,000億元以上；其中，易方達(dá)以5,600億元的最高紀(jì)錄位居全市場(chǎng)首位。

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2、中歐財(cái)富再次“牽手”蛋卷基金，“超級(jí)股票全明星”即將上線

1月22日，繼中歐股票全明星策略組合在蛋卷基金成功上線之后，中歐基金旗下子公司中歐財(cái)富將再次與蛋卷基金牽手，為其平臺(tái)用戶推出升級(jí)版投顧策略“超級(jí)股票全明星”，力爭(zhēng)更好改善平臺(tái)個(gè)人投資者的盈利體驗(yàn)。

中歐財(cái)富于2016年開始探索類投顧業(yè)務(wù)。中歐股票全明星策略組合定位于為缺乏選基經(jīng)驗(yàn)的投資者提供一站式投資中歐旗下精品基金的解決方案。自策略組合在蛋卷基金平臺(tái)上線以來，中歐股票全明星策略組合已為99%的持有人實(shí)現(xiàn)盈利。

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3、首只智能制造ETF今日結(jié)募，中證智能制造指數(shù)表現(xiàn)不俗

1月25日，智能制造ETF將結(jié)束募集。長(zhǎng)期以來，中證智能制造主題指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)異，相對(duì)滬深300、中證500等指數(shù)能有明顯的超額收益。自2013年1月1日至2021年1月22日期間，中證智能制造主題指數(shù)累計(jì)收益為306.66%，區(qū)間年化收益率為19.58%，相對(duì)滬深300、中證500的累計(jì)超額收益分別為185.89%和204.03%，區(qū)間年化超額收益分別為8.96%和10.16%。

2020年上市公司三季報(bào)的最新數(shù)據(jù)顯示，中證智能制造指數(shù)的成份股中，?？低暀C(jī)構(gòu)持倉(cāng)占比高達(dá)73%，北方華創(chuàng)次之高達(dá)72%，國(guó)電南瑞、用友網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)持倉(cāng)占比分別為66%、61%。

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4、五只“創(chuàng)新未來”均重倉(cāng)騰訊控股，周末過后上演“地天板”封住漲停

五只“螞蟻戰(zhàn)配基金”上周上市接連兩日漲停被上交所停牌后，1月25日上午10點(diǎn)30分，5只創(chuàng)新未來基金恢復(fù)交易后盤中均觸及跌停，但隨后快速拉升，均上演“地天板”封住漲停。

這5只創(chuàng)新未來基金原計(jì)劃參與螞蟻戰(zhàn)略配售，螞蟻上市暫緩后，部分基金投資者退出。目前，5只基金持有人總共約為1,101萬戶，總份額從600億份減少到405億份，產(chǎn)品均重倉(cāng)了騰訊控股。對(duì)于申請(qǐng)暫停交易業(yè)務(wù)的原因，據(jù)了解，由于近兩日旗下創(chuàng)新未來主題基金在成交額相對(duì)較低的情況下漲幅過快，導(dǎo)致溢價(jià)較高，出于保護(hù)投資者利益，防止不了解實(shí)際情況的投資者追高等考慮，選擇臨時(shí)申請(qǐng)暫停交易業(yè)務(wù)。

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5、大基金減持三家芯片企業(yè)，減持金額合計(jì)超29億元

國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（簡(jiǎn)稱“大基金”）1月22日晚間宣布減持三家A股芯片企業(yè)，按最新收盤價(jià)計(jì)算，頂格減持的情況下，晶方科技、兆易創(chuàng)新、安集科技減持金額分別為5.63億元、19.78億元、3.69億元，合計(jì)超過29億元。

為推動(dòng)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大基金于2014年9月成立，由華芯投資擔(dān)任管理人。股東包括財(cái)政部、國(guó)開金融、中國(guó)煙草、亦莊國(guó)投、華芯投資等資方，以及三大運(yùn)營(yíng)商、中國(guó)電子、北京紫光等電子信息公司。一期募資1,387.2億元，撬動(dòng)社會(huì)資金超過5,000億元，地方子基金規(guī)模超過3,000億元。大基金二期于2019年10月22日正式注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為2,041.5億元。

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三、新基金發(fā)行

1、博時(shí)基金發(fā)新基沙煒出任基金經(jīng)理，任職1只“?；贝蠓苴A滬深300

1月25日，博時(shí)基金推出了一只混合型基金，為博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A”），沙煒出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市或準(zhǔn)予注冊(cè)的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債、次級(jí)債等)、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品等)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

沙煒，2008年從中國(guó)科學(xué)院碩士研究生畢業(yè)后加入博時(shí)基金，歷任研究員、資深研究員、基金經(jīng)理助理、研究部副總經(jīng)理兼原材料組組長(zhǎng)；現(xiàn)任博時(shí)絲路主題股票基金、博時(shí)招財(cái)一號(hào)大數(shù)據(jù)保本混合基金、博時(shí)研究臻選三年持有期靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。

自2021年1月19日，沙煒開始管理博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A。截至2021年1月25日，沙煒正管理著2只混合型基金和1只股票型基金。其中，混基為博時(shí)研究臻選持有期混合A和博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A，股基為博時(shí)絲路主題股票A。此外，沙煒管理博時(shí)絲路主題股票A至今已5年又250天，任職回報(bào)率達(dá)129%。截至2021年1月22日，該基金近3年階段漲幅為126.73%，大幅跑贏同期滬深300漲幅28.44%。

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2、易方達(dá)基金新股基發(fā)售，郭杰另一只股基任職回報(bào)高達(dá)161%

1月25日，易方達(dá)基金發(fā)行了一只股票型基金，為易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)股票A”），基金經(jīng)理為郭杰。

公開信息顯示，易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)股票A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍包括內(nèi)地依法發(fā)行、上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他依法發(fā)行、上市的股票)、港股通股票、內(nèi)地依法發(fā)行、上市的債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

郭杰，曾任易方達(dá)基金研究部行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理兼行業(yè)研究員、基金投資部基金經(jīng)理助理、易方達(dá)資源行業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任易方達(dá)基金管理有限公司易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金、易方達(dá)改革紅利混合型證券投資基金、易方達(dá)國(guó)企改革混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

自2021年1月12日，郭杰開始管理易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)股票A。截至2021年1月25日，郭杰管理著2只混合型基金和2只股票型基金。其中，混基分別為易方達(dá)改革紅利混合、易方達(dá)國(guó)企改革混合；股基除易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)股票A外，還有易方達(dá)ESG責(zé)任投資股票。截至2021年1月22日，易方達(dá)國(guó)企改革混合任職回報(bào)率為161%，近3年階段漲幅126.56%，大幅跑贏同期滬深300漲幅28.44%。

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3、甘傳琦“一拖六”名下1只混基不敵同類平均，中融基金為其再發(fā)新基

1月25日，中融基金祭出了一只混合型基金，為中融行業(yè)先鋒6個(gè)月持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“中融行業(yè)先鋒6個(gè)月持有混合A”），基金經(jīng)理為甘傳琦。

公開信息顯示，中融行業(yè)先鋒6個(gè)月持有混合A以“通過靈活的資產(chǎn)配置和主動(dòng)的投資管理，拓展大類資產(chǎn)配置空間，把握不同行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，精選具有行業(yè)先鋒優(yōu)勢(shì)的公司，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資者謀求資本的長(zhǎng)期增值”為投資目標(biāo)，投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

甘傳琦，2017年4月加入中融基金，任權(quán)益投資部基金經(jīng)理；曾任中融滬港深大消費(fèi)主題靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、中融強(qiáng)國(guó)制造靈活配置混合型證券投資基金、中融醫(yī)療健康精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任中融新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合型證券投資基金、中融產(chǎn)業(yè)升級(jí)靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，甘傳琦曾歷任博時(shí)基金研究員、高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理。

自2021年1月18日，甘傳琦開始管理中融行業(yè)先鋒6個(gè)月持有混合A。截至2021年1月25日，甘傳琦正管理著6只混合型基金。其中，截至2021年1月22日，甘傳琦管理的中融產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一年定開混合A今年來階段漲幅為6.09%，跑輸同期同類平均漲幅6.3%和滬深300漲幅6.88%。