射頻前端器件是無線通信設(shè)備的一個核心部件，為天線與數(shù)字基帶系統(tǒng)之間的組件，其中包括功功率放大器，射頻開關(guān)，射頻濾波器，低噪聲放大器等。射頻前端器件是將無線電磁波信號和二進(jìn)制數(shù)字信號進(jìn)行互相轉(zhuǎn)化的基礎(chǔ)部件。

上游原料及下游市場分析

射頻前端器件產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)分析

主要的生產(chǎn)商有Freiberger Compound Materials，?AXT，Sumitomo Electric，China Crystal Technologies，Shenzhou Crystal Technology，Tianjin Jingming Electronic Materials，Yunnan Germanium，DOWA Electronics Materials，II-VI Incorporated和IQE Corporation等。

美國和歐洲分別于2002年和2007年啟動了氮化鎵功率半導(dǎo)體推動計劃，并且在2007年首次在6寸硅襯底上長出了氮化鎵，自此從應(yīng)用角度開始了氮化鎵功率半導(dǎo)體推進(jìn)。2013年出現(xiàn)通過了JEDEC質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的硅基氮化鎵功率器件，同年中國科技部推出了第三代半導(dǎo)體863計劃。
在各國政策的大力推進(jìn)下，國際半導(dǎo)體大廠紛紛將目光投向氮化鎵功率半導(dǎo)體領(lǐng)域。隨著Si材料達(dá)到物理極限，在摩爾定律驅(qū)動下尋求下一個替代者刻不容緩，氮化鎵因各方面優(yōu)異的電學(xué)性能被認(rèn)為是未來半導(dǎo)體材料的首選。傳統(tǒng)半導(dǎo)體廠商關(guān)于氮化鎵器件的收購和合作、許可協(xié)議不斷發(fā)生，氮化鎵功率半導(dǎo)體已經(jīng)成了各家必爭之地。

Ma-com原先為摩托羅拉下屬微波/射頻解決方案部門，自2013年起產(chǎn)品逐步由砷化鎵半導(dǎo)體拓展到氮化鎵器件，主要用于航空航天、工業(yè)/醫(yī)療電子、通訊基站、汽車電子等領(lǐng)域，公司毛利率一路攀升，目前已高達(dá)50%以上。?國內(nèi)的主要公司有蘇州納維科技，中鎵半導(dǎo)體，蘇州能訊高能半導(dǎo)體有限公司，三安光電股份有限公司，晶能光電，蘇州新納晶光電有限公司，乾照光電和同輝電子科技等。

射頻前端器件行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢

射頻前端器件主要應(yīng)用于智能手機(jī)等移動智能終端，其技術(shù)創(chuàng)新推動了移動通信技術(shù)的發(fā)展，是現(xiàn)代通信技術(shù)的基礎(chǔ)。射頻前端主要包括功率放大器、射頻開關(guān)、射頻濾波器、低噪聲放大器等器件，再加上基帶芯片組成了射頻系統(tǒng)。

射頻前端器件市場規(guī)模主要受移動終端需求的驅(qū)動。近年來，受益于移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，隨著移動終端功能的逐漸完善，手機(jī)、平板電腦等移動終端的出貨量保持穩(wěn)定。5G的到來，更是為射頻前端器件產(chǎn)業(yè)提供更大的市場機(jī)會。根據(jù)恒州博智調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年至2021年，全球射頻前端器件市場規(guī)模從125.67億美元增長至204.59億美元，預(yù)計至2027年，市場規(guī)模將達(dá)370.27億美元，2021至2027年的復(fù)合增長率為10.39%。

目前射頻前端器件市場主要被村田、Skyworks、Qualcomm、Qorvo、博通等幾大國際巨頭壟斷，國內(nèi)自給率較低。隨著以華為、小米等為代表的國內(nèi)手機(jī)終端廠商全球市場份額的提升，對于上游供應(yīng)鏈的把控和“國產(chǎn)替代”需求將為國內(nèi)射頻前端器件廠商提供試用平臺。目前已經(jīng)涌現(xiàn)出卓勝微、紫光展銳、唯捷創(chuàng)芯等一批優(yōu)秀的國內(nèi)廠商，我們看好未來射頻前端的國產(chǎn)替代機(jī)會。

2020年，在射頻前端各部件中，濾波器占比47.67%，功率放大器占比26.92%，射頻開關(guān)與低噪聲放大器合計占比18.96%，目前各細(xì)分市場均為日美巨頭壟斷，市場集中度較高。
隨著5G頻段的增加，預(yù)計濾波器的市場規(guī)模也將從2020年的83.85億美元增加到2027年的183.99億美元。全球射頻器件廠商不斷通過并購重組爭奪濾波器市場，聲波濾波器領(lǐng)域在多輪并購洗牌后，形成了寡頭壟斷的新局面。傳統(tǒng)SAW濾波器市場的主要供應(yīng)商為Murata、TDK、太陽誘電等幾家日本廠商，總計占據(jù)了全球市場份額的80%左右。BAW濾波器市場被博通和Qorvo壟斷。安華高和博通并購重組后，博通擁有了最具有競爭力的產(chǎn)品組合，其推出的FBAR濾波目前在高端智能手機(jī)應(yīng)用市場中占據(jù)統(tǒng)治地位。

全球功率放大器市場被Skyworks、Qorvo、Broadcom等IDM廠商壟斷。因?yàn)镚aAs/GaN化合物PA具有獨(dú)特的工藝和較高的技術(shù)門檻，且被國外廠商掌握，因此當(dāng)前PA市場主要被IDM巨頭壟斷，前三大廠商Skyworks、Qorvo、Broadcom合計占有超過90%的市場份額。功率放大器市場預(yù)計將從2021年的54.81億美元增長到2027年的92.19億美元，復(fù)合年增長率達(dá)到9.05%。國內(nèi)功率放大器供應(yīng)者主要有紫光展銳、能訊高能半導(dǎo)體、唯捷創(chuàng)芯等廠商。
目前射頻開關(guān)的主要市場被海外公司占領(lǐng)，主要包括Skyworks、Qorvo、恩智浦、英飛凌、村田等，這些主要玩家仍在不斷進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新來提高行業(yè)壁壘。

隨著5G商業(yè)化落地，智能手機(jī)中天線和射頻通路的數(shù)量將顯著增多，對射頻低噪聲放大器的數(shù)量需求會迅速增加，因此預(yù)計在未來幾年將維持高增長，2027年將達(dá)到29.67億美元。

延伸閱讀?全球及中國射頻前端器件行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢分析報告