小編有遇到很多剛開始接觸50ETF期權(quán)的投資者，在交易時(shí)，會(huì)優(yōu)先選擇那些超便宜的期權(quán)合約，畢竟“便宜是硬道理”嘛。從期權(quán)的價(jià)格來看，最便宜的期權(quán)就是深度虛值，且到期日越近就越便宜，那么期權(quán)合約是不是越便宜越好？什么價(jià)位的期權(quán)合約比較好？

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期權(quán)合約越便宜越好嗎？

一般而言，越是價(jià)格貴的期權(quán)，Delta絕對(duì)值就越大，所以這就產(chǎn)生了一對(duì)矛盾，也就產(chǎn)生了一種權(quán)衡。我們?cè)谶x擇合約的時(shí)候，除了要了解實(shí)值、平值、虛值期權(quán)，還要加上Delta指標(biāo)來增加準(zhǔn)確率：

例如買入期權(quán)時(shí)，Delta絕對(duì)值最好不要低于30%；然后賣出期權(quán)時(shí)，Delta絕對(duì)值最好不要高于20%。深虛值期權(quán)的好處在于期權(quán)費(fèi)十分便宜，但同時(shí)，其轉(zhuǎn)化為實(shí)值期權(quán)的過程需要標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格更大的變化。而大多數(shù)情況下，所希望的標(biāo)的資產(chǎn)大幅變化是不現(xiàn)實(shí)的。

什么價(jià)位的期權(quán)合約比較好？

期權(quán)合約是具有時(shí)間期限的，時(shí)間的體現(xiàn)在遠(yuǎn)月的合約比近月的貴，在選擇合適費(fèi)用的期權(quán)合約時(shí)，要明確期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值是非常重要的。在期權(quán)市場(chǎng)中，如果投資者希望長期交易，那么最好選擇價(jià)值相對(duì)較低的虛擬合約。大多數(shù)情況下不建議購買虛擬期權(quán)，但選擇虛擬期權(quán)購買長期期權(quán)是有意義的。兌現(xiàn)期權(quán)在時(shí)間上通常是模糊的。

當(dāng)挑出合約之后，剩下最后一個(gè)步驟就是評(píng)斷權(quán)利金是否合理，一般來說，期權(quán)都有做市商進(jìn)行合理的報(bào)價(jià)，流動(dòng)性好的合約，所有做市商報(bào)價(jià)都會(huì)很積極，進(jìn)行交易不會(huì)有大問題，然后對(duì)行情的多空方向的判斷準(zhǔn)確與否，這是大多數(shù)投資成功的關(guān)鍵因素，當(dāng)然也是期權(quán)投資最基礎(chǔ)和最重要的一步。期權(quán)投資的特點(diǎn)就是，你對(duì)方向的判斷的越精準(zhǔn)，獲得的收益越高。