"IPO前騰訊持有19.78%的股份。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，檸萌影視傳媒有限公司（以下簡稱“檸萌影視”）日前已通過港交所聆訊，即將在港交所主板掛牌上市，摩根士丹利和中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年的收入計算，成立于2014年的檸萌影視在所有中國劇集公司中排名第四，2021年占有約2.5%的市場份額。

自成立以來直至最后實際可行日期，檸萌影視共制作并發(fā)行了17部劇集，其中15部為其擔(dān)任牽頭/獨家投資者和執(zhí)行制片人的版權(quán)劇，即檸萌影視擁有這類劇集的專有權(quán)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，自2019年至2021年，檸萌影視已播映的八部版權(quán)劇中有6部屬于高收視率劇集，高收視率劇集率約為75.0%，遠超出前五大競爭對手同期約45.9%的平均高收視率劇集率。此外，自2019年至 2021年，檸萌影視已播映的6部高收視率劇集于網(wǎng)絡(luò)視頻平臺首輪播映期間合共獲得超163億次的點播量，同期在電視臺的全年收視率均超過1.0%。

迄今為止，檸萌影視的代表作品包括《好先生》、《小別離》、《擇天記》、《小歡喜》、《小舍得》、《三十而已》、《二十不惑》、《小敏家》等。

而在檸萌影視自2019年至2021年已完成制作的十部劇集中，八部為版權(quán)劇，所占比率為80.0%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，自2019年至2021年，這一比率在業(yè)內(nèi)前五大制片人中排名第二。

于往績記錄期間，檸萌影視版權(quán)劇的首輪播映權(quán)授權(quán)之于電視臺每集約130萬元至330萬元；之于網(wǎng)絡(luò)視頻平臺每集約190萬元至1580萬元，而之于網(wǎng)絡(luò)視頻平臺的行業(yè)平均約為300萬元。

此外，檸萌影視的發(fā)行范圍現(xiàn)已拓展至海外市場——《九州縹緲錄》、《三十而已》、《小別離》、《小歡喜》等已先后在Netflix韓國站、韓國JTBC、新加坡Singtel佳樂臺、日本 Lala TV、馬來西亞Astro、Youtube等多個主要平臺播映。2019年至2021年、以及2022年第一季度，檸萌影視授權(quán)將于中國內(nèi)地以外其他地區(qū)電視臺和平臺播映的版權(quán)劇所產(chǎn)生的收入分別為0.26億元、0.09億元、0.12億元和0.14億元。

除通過播映權(quán)獲得收入外，檸萌影視還利用其IP儲備和觀眾基礎(chǔ)，向廣告主提供基于內(nèi)容的營銷服務(wù)，如植入式廣告和定制創(chuàng)意廣告服務(wù)。從成立至今，檸萌影視已與超過100個品牌合作，包括眾多一線消費品牌，品牌門類覆蓋食品、飲料、生活服務(wù)等許多其他行業(yè)。2021年年初，檸萌影視還完成了對鷹集咖啡的投資。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，檸萌影視的營收分別為17.94億元、14.26億元和12.49億元；2022年第一季度的營收為4.71億元，2021年同期則為0.48億元，這主要由于今年第一季度中《超越》和《獵罪圖鑒》兩部版權(quán)劇播映后已確認向客戶授權(quán)有關(guān)版權(quán)劇的首輪播映權(quán)所得收入，而2021年同期并無確認向客戶授權(quán)任何版權(quán)劇的首輪播映權(quán)所得收入。

2019年至2021年、以及2022年第一季度，檸萌影視的毛利率分別為22.3%、38.3%、44.8%和38.9%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為1.51億元、2.43億元、2.80億元和0.81億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤率則分別為8.4%、17.0%、22.4%和17.1%。

成立至今，檸萌影視已獲得包括騰訊、弘毅投資、芒果文創(chuàng)、復(fù)思資本、中青芯鑫、千毅資本等機構(gòu)的投資。IPO前，騰訊和弘毅投資分別持有檸萌影業(yè)19.78%和16.15%的股份，為前兩大機構(gòu)投資方。

檸萌影視在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于進一步擴展IP庫；進一步制作版權(quán)?。婚_拓新興商機；尋求戰(zhàn)略投資和收購機會；以及用作一般企業(yè)用途。