選股“九看”

一般來說，不同的交易風(fēng)格應(yīng)建立不同的股票池。做長線有長線交易品種的股票池，做中線也有中線交易品種的股票池，做短線有短線交易品種的股票池?？傮w來說，投資者在選股時(shí)可以借鑒以下“九看”。

1．看板塊

看板塊的目的是選擇公司。選公司首先要看行業(yè)問題，那些行業(yè)競爭激烈或沒有發(fā)展前景的公司，最好避開。

對于我國企業(yè)來說，盡量不要選擇帶有尖端技術(shù)含量的企業(yè)，因?yàn)樗鼈兒茈y同國際巨頭同臺較量。它們所謂的發(fā)展前景可能永遠(yuǎn)也不會(huì)實(shí)現(xiàn)，即使能夠?qū)崿F(xiàn)，市場也早就發(fā)生變化了。

可以適當(dāng)考慮成熟性市場里的龍頭企業(yè)。這些企業(yè)具有一定的技術(shù)創(chuàng)新能力，市場適應(yīng)能力強(qiáng)，且因熟悉國情而具有一定的壟斷地位等，從而擁有一定的國內(nèi)市場和部分國際市場。

對于選擇具有壟斷性質(zhì)的公司需要慎重考慮，一方面，沒有永遠(yuǎn)的壟斷性；另一方面，壟斷本身也易滋生腐敗和導(dǎo)致不思進(jìn)取，不利于企業(yè)長期發(fā)展。因此，不要僅僅因?yàn)槟承﹪衅髽I(yè)在某些方面的壟斷優(yōu)勢，即大量屯倉，死捂不放。

可以適當(dāng)考慮礦產(chǎn)資源類的股票，選擇這類股票：一是因?yàn)楹芏噘Y源是不可再生的，本身就具有很強(qiáng)的壟斷性；二是因?yàn)楹芏嗟V產(chǎn)類資源的開發(fā)需要特殊執(zhí)照，又具有很強(qiáng)的開采壟斷性；三是因?yàn)槲覈且粋€(gè)消費(fèi)潛力巨大的市場，對能源和礦產(chǎn)資源的需求將持續(xù)增高。

還可以考慮消費(fèi)類的生產(chǎn)、加工、制造、營銷、服務(wù)性企業(yè)的股票。龐大的人口使我國諸多消費(fèi)性指標(biāo)位居世界前列，因此，擁有巨大消費(fèi)前景的企業(yè)的股票可以考慮投資，但必須同時(shí)考慮競爭性和利潤率。

對那些行業(yè)領(lǐng)域有特殊性，未來市場前景較好，公司專注主營業(yè)務(wù)，創(chuàng)新能力和研發(fā)能力較強(qiáng)，產(chǎn)品或技術(shù)在局部市場有壟斷優(yōu)勢，市場份額逐年遞增，不易受經(jīng)濟(jì)周期影響，公司知名度尚不高，股價(jià)偏低的公司等，也值得長期關(guān)注和適當(dāng)考慮。

2．看題材

凡是能被市場利用并促進(jìn)股價(jià)上漲的因素，都可以稱之為題材。因此，應(yīng)關(guān)注歷史性事件、政策變化、利率變化、物價(jià)變化、技術(shù)創(chuàng)新、突發(fā)事件、業(yè)績年報(bào)等消息，但只有大背景、大題材，資金介入程度深的個(gè)股，才容易產(chǎn)生大行情。

3．看股質(zhì)

選定板塊后，就要進(jìn)一步挑選優(yōu)質(zhì)的個(gè)股。優(yōu)質(zhì)的個(gè)股一般應(yīng)該具有如下特性：

（1）企業(yè)成長性高于大盤平均水平。企業(yè)成長性對應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是“凈資產(chǎn)收益率”。

（2）企業(yè)利潤的增長應(yīng)主要來自“主營業(yè)務(wù)增長”。如果利潤大部分是靠資產(chǎn)買賣或證券投資，就盡量不要去碰。

（3）銷量增長率在加速，“市盈率”不超過30%的股票。需要注意的是，有些行業(yè)的市盈率通常居高不下（如白酒、風(fēng)力發(fā)電），而另一些行業(yè)的市盈率卻常年低于大盤（如鋼鐵、汽車），對這些股票還需要在業(yè)內(nèi)進(jìn)行比較。

① 公司的資產(chǎn)負(fù)債比較低，或在過去幾年正逐漸減少。

② 公司管理層比較精明而穩(wěn)定；產(chǎn)品的市場占有率比較高；或新產(chǎn)品和服務(wù)具有一定的市場前景，從而使公司銷售額和收益有持續(xù)增長的穩(wěn)定性基礎(chǔ)。

③ 公司最近5年沒有什么丑聞，尤其是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)沒有作假的情況出現(xiàn)。

④ 所選股票最好有機(jī)構(gòu)投資者的身影，但是要避免過多機(jī)構(gòu)投資者扎堆的現(xiàn)象，同時(shí)機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量應(yīng)該是在增加而不是減少；或者公司管理層有回購的動(dòng)作。

通過上面的考察，篩選出心儀的公司股票后，要盡量多查看與這家公司有關(guān)的所有新聞信息，同時(shí)對公司的每一個(gè)關(guān)鍵信息做詳細(xì)的比較和分析。

4．看流通盤的大小

投資者應(yīng)該按照自己資金量的大小，選擇流通盤適中的股票。同等條件下，盤小的股票漲幅可能會(huì)大一些。一般來說，5000萬流通股的股票，一般易于500萬元資金的進(jìn)出；1億～5億流通股的股票，一般易于1000萬～5000萬元資金的進(jìn)出；10億流通股的股票，一般易于1億元以上資金的進(jìn)出。

5．看價(jià)格

選擇股票時(shí)，不應(yīng)單純的就股票價(jià)格的高低做出選擇，而應(yīng)該集中選擇價(jià)格和市盈率適中、股性較活、價(jià)值被低估的股票。需要注意的是，在不同的行情中，高、中、低價(jià)格的股票其價(jià)位是會(huì)整體發(fā)生上移或下移的。

6．看個(gè)股的活躍性

職業(yè)投資者通常會(huì)選擇活躍性強(qiáng)、流通盤適中的股票，因此，考慮個(gè)股的活躍性很重要。所謂看活躍性就是看個(gè)股歷史最高價(jià)與最低價(jià)的區(qū)間，最近趨勢波的最高價(jià)與最低價(jià)的區(qū)間，上漲和下跌的頻率，每一次上漲波的幅度和每一次下跌波的幅度，單日最大漲跌幅度，當(dāng)前趨勢相對于上一波幅的漲跌幅度以及同其他個(gè)股的活躍性對比情況。

7．看技術(shù)面指標(biāo)

挑選那些比大盤趨勢更強(qiáng)勢的股票，只要個(gè)股相對強(qiáng)度指標(biāo)連續(xù)一周比大盤差，那么就可以剔除該股票。但要注意，你更關(guān)注的是個(gè)股而不是大盤，大盤只能用來參考，而不能用來決定個(gè)股的命運(yùn)。同時(shí)也要注意，板塊強(qiáng)弱比大盤強(qiáng)弱更適合于判斷個(gè)股的漲跌動(dòng)向。

8．看主力持股情況

選擇被主力機(jī)構(gòu)不斷增持的股票。選股前，要查看十大流通股的增減狀況，看目標(biāo)股的漲跌異動(dòng)公告，分析機(jī)構(gòu)席位和游資營業(yè)部的動(dòng)向，分析主力持倉成本的轉(zhuǎn)換情況。將主力機(jī)構(gòu)青睞的股票作為候選股票。

與此同時(shí)，盡量選有主力資金抄底的股票。觀察日K線圖，將時(shí)間周期拉長到1年左右，對比當(dāng)前的成交量是否明顯屬于中期底部放量。做完同比還要做環(huán)比，找出介入資金更多的股票。底部放量越大的股票，日后的漲幅往往也越大。上海能源（600508）在2014年6月20日出現(xiàn)了明顯的底部，創(chuàng)出了新低7.57元，隨后在7月22日出現(xiàn)了放量上漲，說明有增量資金的介入，此時(shí)，投資者可以密切關(guān)注。

9．看股權(quán)

看股權(quán)就是看股權(quán)結(jié)構(gòu)狀態(tài)，高層管理人員持股有無變化；看有無新增股、轉(zhuǎn)贈(zèng)股、限售股上市；看有無B股或H股，及其動(dòng)態(tài)；看總股本是否全部轉(zhuǎn)為流通股，等等。

運(yùn)用以上股票池的篩選方式時(shí)，投資者可以將股票池里的股票分為以下三類：

（1）有主力機(jī)構(gòu)參與的高成長性股票。

（2）有主力機(jī)構(gòu)參與的新興行業(yè)股票和次新股股票。

（3）有主力機(jī)構(gòu)參與的重組類股票和冷門股。

這三類股票的候選比例可為6∶2∶2。

當(dāng)然，對于不喜歡篩選股票的投資者而言，也可以一年只操作幾只重點(diǎn)題材股，這樣的股票股性活躍，加上長期炒作對股票比較熟悉，這樣操作風(fēng)險(xiǎn)性極小，容易獲利。