扒一扒流動(dòng)負(fù)債（下篇）

接著上一篇文章，接著聊流動(dòng)負(fù)債這個(gè)話題。

今天聊流動(dòng)負(fù)債的后半部分。

4.預(yù)收款項(xiàng)與合同負(fù)債

某種程度上來(lái)說(shuō)，預(yù)收款項(xiàng)與合同負(fù)債是同一個(gè)東西。

由于國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在調(diào)整之中，以前是有預(yù)收款項(xiàng)這個(gè)欄目，后來(lái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整之后，產(chǎn)生了合同負(fù)債這個(gè)概念。

因此，目前很多的企業(yè)已經(jīng)從老的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整到了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求之下了。

預(yù)收賬款是指下游客戶購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品時(shí)，在進(jìn)行產(chǎn)品交付之前，下游客戶已經(jīng)將貨款支付給上游企業(yè)。而在產(chǎn)品交付完成之后，產(chǎn)品的所有權(quán)會(huì)轉(zhuǎn)換給下游客戶，此時(shí)，上游客戶報(bào)表中的預(yù)收款項(xiàng)將會(huì)消失。

而合同負(fù)債我們也可以理解為預(yù)收賬款同樣的意思，也就是先收錢(qián)再發(fā)貨的形式。

什么樣的企業(yè)容易產(chǎn)生這類(lèi)負(fù)債呢？

A.行業(yè)地位強(qiáng)的企業(yè)

如果一家公司的產(chǎn)品受終端消費(fèi)者喜歡時(shí)，企業(yè)容易獲得大量的合同負(fù)債或者預(yù)收款項(xiàng)。比如高端白酒行業(yè)的公司。

B.地產(chǎn)行業(yè)及類(lèi)地產(chǎn)行業(yè)

很多房地產(chǎn)企業(yè)在將房子賣(mài)出之前就已經(jīng)拿到了大量的貨款。

目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)的房產(chǎn)（新房）銷(xiāo)售模式都是預(yù)售模式，一般在整個(gè)房產(chǎn)完工前的半年到2年，地產(chǎn)公司會(huì)開(kāi)始進(jìn)行預(yù)售，預(yù)售之后，購(gòu)房者會(huì)支付貨款給地產(chǎn)公司，而此時(shí)，購(gòu)房者還未最終拿到房產(chǎn)，等到房產(chǎn)徹底交付后，房子最終完工并交付給消費(fèi)者。

這類(lèi)負(fù)債對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)價(jià)值是什么？

這類(lèi)負(fù)債代表了企業(yè)已經(jīng)在交付產(chǎn)品之前就已經(jīng)獲得了一定的資金，由此，獲得了一筆貨幣資金的現(xiàn)金，同時(shí)背負(fù)了一筆負(fù)債，向下游客戶如期交付產(chǎn)品的義務(wù)。

注意哦，是如期哦。

對(duì)于這一類(lèi)負(fù)債，企業(yè)管理者要注意什么呢？

這里我認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)二字。

A.預(yù)付比例

如果采用的是支付定金的形式達(dá)成的交易過(guò)程，此時(shí)，企業(yè)可能已經(jīng)將產(chǎn)品交付給了下游客戶，此時(shí)，可能面臨一定的后續(xù)收款的壓力或者無(wú)法按期收款的風(fēng)險(xiǎn)。

B.交易取消的風(fēng)險(xiǎn)

如果下游客戶以定金形式支付了預(yù)付款，此時(shí)產(chǎn)生了合同負(fù)債，公司開(kāi)始給下游客戶生產(chǎn)好了全部商品，尤其是定制產(chǎn)品，如果此時(shí)下游客戶取消訂單或者由于不可抗力無(wú)法完成交易時(shí)，此時(shí)，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)在于商品無(wú)法交付進(jìn)而獲取其余部分貨款。

C.自身內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，合同負(fù)債和預(yù)付賬款這種負(fù)債同樣會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

假設(shè)下游客戶是以全款的形式預(yù)付的貨款且未約定不可抗力的補(bǔ)充條款，如果企業(yè)出現(xiàn)了破產(chǎn)等問(wèn)題，那么企業(yè)就可能陷入無(wú)法如期交付產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)，合同條款就導(dǎo)致了供貨方的一個(gè)非常被動(dòng)的局面。

這種風(fēng)險(xiǎn)是房地產(chǎn)企業(yè)尤其要注意的風(fēng)險(xiǎn)。

很多的房產(chǎn)公司的負(fù)債率非常高，其銀行借款非常多，企業(yè)有大量的房產(chǎn)項(xiàng)目在建設(shè)之中，結(jié)果，由于資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題了，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法按期完成房產(chǎn)建工，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)不能按時(shí)交付房子，此時(shí)，房產(chǎn)公司雖然收到了購(gòu)房款，但是，該房產(chǎn)公司可能馬上面臨的局面是大量的應(yīng)訴，進(jìn)而產(chǎn)生一系列惡性風(fēng)險(xiǎn)。

整體來(lái)說(shuō)，大多數(shù)企業(yè)主要留意定金模式的風(fēng)險(xiǎn)，反而不用擔(dān)心第三種風(fēng)險(xiǎn)。

5.應(yīng)付職工薪酬

應(yīng)付職工薪酬這塊從概念和字面意思上比較好理解，就是付給公司全部員工的各種工資、福利和保險(xiǎn)之類(lèi)的錢(qián)，是欠著的，還沒(méi)付，應(yīng)該要支付的。

另外，由于應(yīng)付職工薪酬是計(jì)入流動(dòng)負(fù)債的，因此，在這個(gè)欄目里面的東東通常是短期的，也就是一年內(nèi)要支付的部分。

應(yīng)付職工薪酬包括短期薪酬、離職后福利—設(shè)定提存計(jì)劃、辭退福利。

但具體說(shuō)起來(lái)，這塊內(nèi)容比較多，一般包括這么幾個(gè)類(lèi)別

A.員工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，如年終獎(jiǎng)、績(jī)效獎(jiǎng)金等

B.員工福利，比如過(guò)節(jié)要發(fā)的購(gòu)物卡、年底要發(fā)的禮品的等值金額

C.員工保險(xiǎn)，主要是社會(huì)保險(xiǎn)（醫(yī)療險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)），某些企業(yè)還會(huì)給員工購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)等，總之，只要是保險(xiǎn)，統(tǒng)統(tǒng)放這里

D.住房公積金，給員工繳納的公積金也放在這里

E.工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)，企業(yè)每年給員工制定的培訓(xùn)計(jì)劃的經(jīng)費(fèi)也放在這里，另外，如果企業(yè)內(nèi)部還有工會(huì)的，那么，每年計(jì)提的工會(huì)經(jīng)費(fèi)也放在這里，當(dāng)然，不是所有的企業(yè)都有工會(huì)啦

F.企業(yè)獎(jiǎng)金，如果企業(yè)內(nèi)部還有額外的獎(jiǎng)金方案和計(jì)劃，相關(guān)的經(jīng)費(fèi)也放在這一塊

字面上這塊比較好理解，但是在內(nèi)容上理解難度其實(shí)是比較大的，坦白講對(duì)這塊不熟悉的人其實(shí)很難一兩句話講清楚這塊的內(nèi)容。因此，我也只會(huì)粗略介紹一下。

6.應(yīng)交稅費(fèi)

應(yīng)交稅費(fèi)字面上也好理解，就是要交給國(guó)家和地方政府的各種稅啦。

應(yīng)交稅費(fèi)一般是一年內(nèi)需要繳納的各種稅。

應(yīng)交稅費(fèi)這塊內(nèi)容比較多，種類(lèi)包括增值稅、企業(yè)所得稅、代扣代繳個(gè)人所得稅、土地增值稅、教育費(fèi)附加等等，種類(lèi)多達(dá)近10項(xiàng)。

在所有的應(yīng)交稅費(fèi)里面，從金額占比角度看，最大的2塊通常是增值稅和企業(yè)所得稅，尤其是企業(yè)所得稅一般是占比最高的。因此，這2塊對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果影響是比較大的。

所得稅

企業(yè)所得稅的高低主要取決于2塊，分別是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和所得稅稅率。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高低，主要是看企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)水平，這塊決定了企業(yè)所得稅的高低的基礎(chǔ)，不過(guò)，企業(yè)可以采用一些有效且合法的方法來(lái)降低企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，舉一個(gè)例子，比如企業(yè)將全部的研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行費(fèi)用化，后面的文章可能會(huì)講到費(fèi)用化這個(gè)話題。

另外一方面，所得稅稅率則相對(duì)固定一些，在大陸地區(qū)，大多數(shù)企業(yè)的所得稅稅率通常是25%，而如果獲得高科技企業(yè)的頭銜的，所得稅稅率可以降為15%，而且每次申報(bào)有效期是3年，有些企業(yè)還能經(jīng)常獲得此殊榮。

另外，如果是跨國(guó)公司的話，可以選擇將企業(yè)設(shè)立的一些稅收比較低的國(guó)家和地區(qū)，有些北歐國(guó)家的企業(yè)所得稅稅率很低，有些甚至是免所得稅的，這種策略主要是為了吸納有些大型跨國(guó)企業(yè)過(guò)去開(kāi)公司以此吸納就業(yè)，發(fā)展商業(yè)和打造本國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈。而中國(guó)的所得稅稅率并不是最高的，有些國(guó)家的所得稅率超過(guò)33%。

企業(yè)需要根據(jù)自身情況以及各國(guó)的情況進(jìn)行選擇。

增值稅主要是企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)通過(guò)銷(xiāo)售商品獲取利潤(rùn)時(shí)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品或者服務(wù)的增值，國(guó)家對(duì)增值的這一部分進(jìn)行征收的。

不過(guò)，有些特殊情況下企業(yè)并不用繳納所得稅或者可以抵扣所得稅的。

A.農(nóng)林牧業(yè)

這一類(lèi)行業(yè)的企業(yè)目前國(guó)家是免征企業(yè)所得稅的

B.虧損企業(yè)

如果企業(yè)發(fā)生虧損，在虧損發(fā)生后的5年內(nèi)，企業(yè)可以用虧損的額度去抵扣所得稅，有些企業(yè)甚至都不用繳納所得稅，原因就在于其虧損太大。

增值稅

增值稅主要取決于企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、所處行業(yè)。

所處行業(yè)的增值稅稅率差別很大。

中國(guó)大陸地區(qū)已經(jīng)調(diào)整過(guò)2次增值稅率，以化工行業(yè)為例，2017-2018年前，我國(guó)的增值稅稅率為17%，2018年調(diào)整增值稅率為16%，而接著在2019年4月份，我國(guó)再次調(diào)整增值稅稅率為13%。

在企業(yè)所處行業(yè)不變的前提下，所有企業(yè)的增值稅率都是統(tǒng)一的。

但是，行業(yè)屬性對(duì)增值稅稅率影響極大。

目前，我國(guó)實(shí)行4類(lèi)增值稅率。

A.化工、機(jī)械等制造業(yè)實(shí)現(xiàn)的增值稅稅率為13%

B.快遞、物流等服務(wù)業(yè)以及進(jìn)出口相關(guān)等的諸多行業(yè)的增值稅稅率為9%

C.金融服務(wù)業(yè)增值稅率為6%

D.農(nóng)林牧漁業(yè)則免征增值稅，稅率為0%

以上所有的增值稅稅率針對(duì)的統(tǒng)統(tǒng)是一般納稅人，而對(duì)于小規(guī)模納稅人，也存在幾檔增值稅稅率，比如有些企業(yè)的增值稅稅率為3%

另外，在增值稅這塊，進(jìn)項(xiàng)稅抵扣可以幫助企業(yè)降低應(yīng)繳納的增值稅總額，因此，目前大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行大量采購(gòu)中都會(huì)選擇要求供應(yīng)商開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，以此來(lái)進(jìn)行增值稅抵扣。

7.其他應(yīng)付款

其他應(yīng)付款主要是一些不太好分類(lèi)，或者不好單獨(dú)另立幾個(gè)科目的一些內(nèi)容。

一般的，這里主要包括應(yīng)付利息、應(yīng)付股利等等，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果負(fù)債端有利息和股息需要支付的，可以單獨(dú)建立一個(gè)科目，也可以統(tǒng)一放在這里。

應(yīng)付利息主要是企業(yè)的一些有息負(fù)債應(yīng)該要支付的利息，比如短期借款、長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券等的利息。

而應(yīng)付股利或者股息則是公司每年需要支付給股東的那些分紅，如果企業(yè)一年只分紅一次的，通常會(huì)選擇第二年的年中分紅，那么，在企業(yè)的年度報(bào)表中就需要列出來(lái)年年中要分紅的金額，計(jì)入應(yīng)付股息中。

還有其他一些應(yīng)付款類(lèi)型比較多，依據(jù)企業(yè)自身情況而定。

對(duì)于這一塊企業(yè)應(yīng)當(dāng)格外留意的，主要就是能否如期支付。

應(yīng)付利息和應(yīng)付股利如果不能按期支付，其后果是比較嚴(yán)重的，因此，企業(yè)主要關(guān)注自身的資金能否覆蓋掉這一塊的內(nèi)容。

8.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債

這塊說(shuō)的是有些期限比較長(zhǎng)的債務(wù)，由于時(shí)間的關(guān)系變成一年內(nèi)的債務(wù)了。

本質(zhì)上這一塊屬于非流動(dòng)負(fù)債，但是，因?yàn)闀r(shí)間發(fā)生的變化，其性質(zhì)發(fā)生了變化。

這一塊主要包括長(zhǎng)期借款變成一年內(nèi)的，以及一些長(zhǎng)期應(yīng)付款變成一年內(nèi)的債務(wù)。

這一塊我們同樣需要留意的是這塊內(nèi)容能否被覆蓋掉。

要考慮能否覆蓋這塊的債務(wù)，主要是從以下幾個(gè)角度考慮。

A.企業(yè)自身的資金

企業(yè)自身現(xiàn)有的資金是最可靠的，畢竟錢(qián)就在公司的賬上。

B.企業(yè)的盈利

企業(yè)的盈利是相對(duì)可靠的，不過(guò)，如果企業(yè)遇到黑天鵝，這塊就不那么可靠的，比如2020年的疫情，對(duì)很多行業(yè)是災(zāi)難性的影響，比如餐飲行業(yè)。

C.企業(yè)的銀行授信額度

銀行授信主要是企業(yè)提前獲得的可以借款的額度，有些企業(yè)可以獲得大規(guī)模的借款信用額度，企業(yè)不一定會(huì)真借這么多外債，但是，有這個(gè)額度之后呢，企業(yè)真缺錢(qián)時(shí)就可以直接找銀行借錢(qián)了，不會(huì)有障礙。

D.其他途徑

比如證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的一定規(guī)模的發(fā)行債券的權(quán)力，企業(yè)可能只會(huì)發(fā)行一部分債務(wù)，但是，真要用錢(qián)時(shí)這個(gè)額度是可以更快利用的。

9.其他流動(dòng)負(fù)債

這一塊內(nèi)容是最雜的，涉及的方面就比較復(fù)雜的。

其種類(lèi)包括預(yù)提排污費(fèi)、待轉(zhuǎn)銷(xiāo)項(xiàng)稅以及其他的各種預(yù)提費(fèi)用，比如傭金等等。

關(guān)于這一塊因?yàn)榉N類(lèi)多，其分析難度角度，因此，這一塊我不作進(jìn)一步介紹了。

以上9大類(lèi)型為企業(yè)的負(fù)債端中常見(jiàn)的流動(dòng)負(fù)債類(lèi)型，某些企業(yè)可能還會(huì)出現(xiàn)其他類(lèi)型的流動(dòng)負(fù)債，不過(guò)，其原理應(yīng)該是大同小異的，這里就不作過(guò)多介紹了。

本文關(guān)于流動(dòng)負(fù)債介紹部分到此結(jié)束，后續(xù)內(nèi)容將針對(duì)非流動(dòng)負(fù)債展開(kāi)說(shuō)明。請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注。