編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

在金融市場玩法日漸豐富的今天，借貸成為了許多個人消費者或者是企業(yè)資金來源的重要途徑。在金融科技公司未出現(xiàn)之前，想要獲得資金就只能靠銀行，不僅要提供繁雜的資料，還要經(jīng)歷層層審核，而金融科技企業(yè)的出現(xiàn)，改變了這一玩法。

百度、騰訊、阿里這三家互聯(lián)網(wǎng)公司自然不會放過金融科技這個來錢快的業(yè)務(wù)，所以也相繼推出了自己的借貸產(chǎn)品，百度推出的就是百度金融。百度金融在2018年正式完成拆分后，便改名為度小滿金融。

在百度龐大的資源體系支撐之下，度小滿本應(yīng)有著極大的發(fā)展前景，可實際上卻事與愿違：在獨立經(jīng)營四年后，其仍處于一個不溫不火的狀態(tài)。

行業(yè)前景生變，金融科技難吃香

度小滿所處小額貸款行業(yè)，被金融市場稱為網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)，也就是被人們俗稱的“網(wǎng)貸”。額度在1萬至20萬不等，主要資金來源是主要是股東繳納的本金或者是捐贈基金，也有一部分來自金融機構(gòu)的資金。

小額貸款其實早在1994年就已經(jīng)進(jìn)入我國金融市場，在經(jīng)過十?dāng)?shù)年的發(fā)展之后，小額貸款在2015年便迎來了行業(yè)的巔峰。

據(jù)中國人民銀行公布，在2015年，我國小貸公司的數(shù)量達(dá)到了驚人的8910家之多，但在2021年Q1，機構(gòu)數(shù)卻回落到了6841家。

行業(yè)之所以出現(xiàn)了收縮，是因為相關(guān)部門開始注意到這個行業(yè)的監(jiān)管存在缺失，自2008年開始就開始計劃著手規(guī)范經(jīng)營，2017年年底更是直接關(guān)停了網(wǎng)絡(luò)小貸公司的審批業(yè)務(wù)，并且在2019年就要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息的中介公司繼續(xù)轉(zhuǎn)型。?

度小滿的前身百度金融早在2015年就已掛牌成立，并且直接由時任百度高級副總裁朱光全面負(fù)責(zé)。在成立之初，百度金融的計劃是：利用人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域布局。

在2016年之前，百度金融主推的金融產(chǎn)品主要是活期、定期理財業(yè)務(wù)。在2016年9月，百度才正式推出了旗下首個信貸產(chǎn)品“有錢花”，正式進(jìn)軍個人信貸業(yè)務(wù)。

借著2018年金融領(lǐng)域風(fēng)光無限的春風(fēng)，度小滿身披“全面盈利”的光環(huán)從百度集團(tuán)中剝離出來，也被當(dāng)時的投資人認(rèn)為是又一金融獨角獸的誕生。

可不料相關(guān)部門卻開始對這一行業(yè)開始了大刀闊斧地整改，并且傳統(tǒng)銀行也開始向普惠金融產(chǎn)品發(fā)力。

據(jù)《中國普惠金融指標(biāo)分析報告》調(diào)研顯示，大型銀行線上貸款產(chǎn)品規(guī)模正呈現(xiàn)爆發(fā)性的數(shù)量提升；同時中小銀行線上產(chǎn)品更加接地氣，筆均規(guī)模相對更國有銀行更小，受到了許多用戶的歡迎。

小貸行業(yè)本就是游離在銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)之外的一個全新行業(yè)，雖然其經(jīng)過了數(shù)十年的發(fā)展，早已有自身成熟的行業(yè)體系。

但對比傳統(tǒng)銀行貸款而已，僅有線上申請、審批快速、分期更長等優(yōu)勢，利率高、壞賬率高等等都是這個行業(yè)必須要面對的問題，而度小滿雖然背靠百度集團(tuán)這顆參天大樹，卻也不得不開始自己的轉(zhuǎn)型之路。

喊停分期業(yè)務(wù)，度小滿口碑遭詬病

度小滿金融旗下設(shè)有四大業(yè)務(wù)板塊，分別是負(fù)責(zé)個人信貸的有錢花、負(fù)責(zé)理財服務(wù)的度小滿理財、負(fù)責(zé)保險業(yè)務(wù)的度小滿保險經(jīng)紀(jì)，以及負(fù)責(zé)與金融機構(gòu)搭橋牽線的金融科技服務(wù)平臺。而其中讓度小滿賺得盆滿缽滿的就是個人信貸板塊的有錢花。

有錢花作為一個信貸服務(wù)軟件，旗下業(yè)務(wù)又被進(jìn)一步劃為成可循環(huán)消費使用的滿意貸以及可分期還款的滿期貸。滿期貸主打的是教育貸及健康貸。而這個分期業(yè)務(wù)，為度小滿創(chuàng)造了傲人佳績。?

2016度小滿進(jìn)入教育、醫(yī)美分期市場，并一舉成為分期業(yè)務(wù)市占率最高的產(chǎn)品。2018年度小滿發(fā)放的教育貸款達(dá)到了130億，而到了2021年年初，這個數(shù)字已經(jīng)達(dá)到了350億，業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長371%。

數(shù)據(jù)顯示，度小滿醫(yī)美分期業(yè)務(wù)的放款規(guī)模從2016年的3.7億增長至2018年的38億元，三年時間里，放款總額增長十倍之多。而在2018年，相關(guān)部門還沒有規(guī)定分期利息上限的時候，度小滿已經(jīng)以高額利息挖到了這片藍(lán)海的第一桶金。

但隨著越來越多教育培訓(xùn)機構(gòu)、醫(yī)美機構(gòu)被爆出違規(guī)哄騙學(xué)員貸款之后，度小滿的日子也不好過了。

并且在今年的315晚會上，央視調(diào)查記者更是直言不諱地報道了多家金融機構(gòu)涉嫌騙貸，其中就有點名度小滿金融。

雖然隨后度小滿的工作人員也給予了答復(fù)，稱度小滿屬于出資方，無法介入機構(gòu)和用戶雙方之間的糾紛問題，可這個回答卻顯得蒼白無力。

并且據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，度小滿旗下的分期業(yè)務(wù)將不再以直營的方式運營，包括醫(yī)美分期和教育分期。度小滿在2021年年底，就已經(jīng)開始把直營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向代理模式，預(yù)計2022Q2將會正式退出。

而轉(zhuǎn)代理模式，意味著度小滿自此之后只需坐享其成即可，但業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險壓力也隨之上升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會在2020年發(fā)布《關(guān)于規(guī)范醫(yī)療美容相關(guān)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的倡議》，直指醫(yī)美分期平臺存在誘導(dǎo)消費者過度借貸、第三方合作機構(gòu)強行搭售、相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)息費不透明且定價過高等問題。

從度小滿官網(wǎng)發(fā)布的訊息來看，其實早在2019年年底，它就意識到了自己的營收大頭分期業(yè)務(wù)不再吃香了，轉(zhuǎn)向小微企業(yè)貸款才是王道。

在疫情肆虐的2020年，它也確實表現(xiàn)出了自己的轉(zhuǎn)型決心?？蓵r至今日，分期業(yè)務(wù)仍是度小滿營收的重要支柱，若是在近期徹底叫停，恐怕營收會承擔(dān)不小的壓力。

用戶粘度不足，高管頻頻出走

度小滿在2017年4月到2019年7月之間，其高管陣容一直都在不斷地變化，這對于一家正在上升期的金融機構(gòu)而言，絕非一件好事。

因為一個市場策略至少需要1至2年，才能初步判斷成功與否，高層頻繁地變換就意味著市場策略也在不斷地調(diào)整，不停地洗牌只會拖垮業(yè)務(wù)增長率。

2020年5月，度小滿副總裁黃爽曝出已離職消息。而在2021年7月，副總裁張旭陽離職，據(jù)悉他將回歸到光大銀行籌建理財子公司。

除此之外，還有幾位具有多年金融行業(yè)經(jīng)驗的高管相繼離開。這導(dǎo)致的直接后果就是：現(xiàn)有高管團(tuán)隊在金融領(lǐng)域根基尚淺，還不能很好地把控行業(yè)風(fēng)向。

根據(jù)之前的新聞報道，離職的副總裁張旭陽分管度小滿旗下的理財和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，而度小滿在理財和支付領(lǐng)域的市場表現(xiàn)一直不佳，其中并非完全沒有百度集團(tuán)自身不重視這部分業(yè)務(wù)的緣故。

因為理財及資產(chǎn)管理是需要長期客情維護(hù)的，對于高凈值客戶而言，在疫情期間的理財更需要的是穩(wěn)定、可控和能夠隨時支取，并且在大環(huán)境都不景氣的狀況下，理財及資材管理更是投入及產(chǎn)出不成正比，加之度小滿對于分期業(yè)務(wù)的“重視”，高層們心灰意冷其實也就不難理解了。

而在高層頻繁調(diào)動的背后，是度小滿發(fā)展遇到瓶頸的窘?jīng)r。相比阿里、騰訊、京東、美團(tuán)這些用戶粘度極高、信息搜集更全面的平臺而言，百度旗下的度小滿沒有給用戶帶來消費畫像，更沒有信息搜集的渠道，因此在需要獲得資金支持的時候，多數(shù)用戶都會首先投靠騰訊、阿里、京東等，而不會想到度小滿。

除了以上提到的種種之外，日漸激烈的市場競爭，也讓度小滿感受到了巨大的壓力。雖然目前的度小滿已獲得了支付、消費金融、網(wǎng)絡(luò)小貸等牌照，但對比螞蟻、京東等能夠聯(lián)動旗下的購物、消費、金融平臺，為消費者提供豐富應(yīng)用場景的企業(yè)而言，度小滿也是有力無處使。更何況其實現(xiàn)在這些牌照，其實早已經(jīng)不再是體現(xiàn)金融價值的標(biāo)桿了。

度小滿現(xiàn)在面臨的境遇可以用內(nèi)憂外患來概括，對內(nèi)它沒有一個穩(wěn)定的高管團(tuán)隊來支撐未來的市場策略，對外它面臨激烈的市場競爭以及用戶粘度低的尷尬，除非它也打造出自己的消費平臺，否則后續(xù)依舊是無法撼動螞蟻、京東的地位。

結(jié)語

疫情之下，消費市場持續(xù)疲軟，對于度小滿而言是一個轉(zhuǎn)型的好機會。度小滿如今與多家銀行合作，下沉至鄉(xiāng)村金融市場，自然是想借力相關(guān)政策轉(zhuǎn)變自己的發(fā)展之路，可目前毫無核心競爭力的它，當(dāng)務(wù)之急是要找到支撐自己的營收業(yè)務(wù)。

度小滿目前占據(jù)的行業(yè)份額，大部分是源自之前分期業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，在叫停這一項業(yè)務(wù)之后，在不久后便會被其他有力競爭者彎道超車，希望度小滿金融能夠在此之前找到自己未來的方向，克服轉(zhuǎn)型路上的艱難險阻。