來源 | 鐳射財經（leishecaijing） 自從并購網絡小貸牌照，親自下場放貸后，微米信息信貸業(yè)務擴張大提速。

「鐳射財經」獲悉，微米信息除了儲備網絡小貸牌照外，還布局了融資擔保牌照，牌照注冊地位于福建。如此一來，微米信息無論是開展自營放款，還是助貸業(yè)務，都可以實現自主的小貸+融擔閉環(huán)。

在自己的融擔牌照投入使用前，微米信息信貸業(yè)務與瀚銀信息旗下的融資擔保牌照合作，具體形式為借款人在贛州宇商網絡小貸旗下產品青橙山借款時，根據信用評級情況需向瀚銀融資擔保（福州）有限公司繳納一筆擔保費，擔保公司予以增信擔保。

從微米信息的牌照動作看，做強做大的野心很明顯，僅就單個牌照的收購成本而言，也在千萬以上。接連拿牌的目的，也絕不僅僅是屯牌照，而是構建放款、助貸加貸超為一體的自營信貸網絡。

事實上，微米信息收購贛州宇商小貸和廣州星光網絡小貸兩張網絡小貸牌照后，便迅速推出多款自營信貸產品，App上架和投流也有了資質。左手面向小貸公司推SaaS信貸系統(tǒng)，右手借助牌照大肆擴張資產端，B、C兩端聯動，讓微米信息成了行業(yè)內名副其實的低調黑馬玩家。

根據公開報道，微米信息已服務超過300家多行業(yè)客戶，業(yè)務范圍覆蓋各類場景。2022年，微米信息撮合了300多億的交易量，C 端注冊的客戶已達300多萬。

至此，微米信息的體量版圖可見端倪。知情人士透露，微米信息的信貸業(yè)務布局非常廣，其創(chuàng)始人莊晏一直喊著要做信貸界的“貝殼網”，業(yè)務擴張比較激進，尤其是助貸和貸超業(yè)務，在拿牌后快速鋪開。

目前，微米信息依托贛州宇商小貸布局了青橙山和鯨享橙兩款自營產品，依托廣州星光網絡小貸布局了樂騏貸和星享分期。這四款產品涵蓋了貸超、助貸業(yè)務，微米系小貸公司也參與放款。

助貸和放款業(yè)務中，由微米信息關聯公司運營并提供獲客，微米旗下網絡小貸公司調用征信提供風控服務，并與融擔擔保合作增信業(yè)務；貸超業(yè)務則通過投流等自主獲客方式，為第三方助貸產品導流。

根據借款人反饋，微米信息下屬的貸超產品在信息收集和共享方面存在概括性授權的行為，并且在導流其他助貸、貸超產品時也存在“套娃”的嫌疑。

以贛州宇商網絡小貸旗下產品鯨享橙為例，鯨享橙本質是一款貸超產品，用戶提交借款申請金額、期數和借款用途后，同意個人信息共享授權，則為用戶匹配其他助貸和貸超產品，導流的產品有樂享借、恒小花等。

鯨享橙用戶協(xié)議顯示，在信息收集款項中，需要用戶同意并授權鯨享橙收集、保存用戶留存在鯨享橙或其關聯公司和本協(xié)議項下服務相關的信息；收集、保存用戶留在鯨享橙的合作方（包括但不限于小貸公司、擔保公司、其他第三方合作機構等）處任何與本協(xié)議項下的服務相關的信息；向合法留存用戶信息的自然人、法人以及其他組織收集、保存與任何本協(xié)議項下服務相關的信息。

信息共享協(xié)議中也約定，需要用戶授權鯨享橙將用戶信息提供給鯨享橙的關聯方使用；某些服務由鯨享橙的合作方提供或鯨享橙與合作方共同提供，鯨享橙會與其共享并使用用戶的相關信息。

這里的關聯方究竟是誰？合作方具體又指的是哪些機構？一旦信息授權的主體不明確，就很可能造成運營方和小貸公司過分收集借款人信息，甚至過度使用共享的行為，違反最少夠用原則。

經過產品測試發(fā)現，雖然鯨享橙在產品申請列表提供了導流產品申請選項，但點擊快速申請時，則同時授權多個導流產品。有用戶表示，在申請時只選擇了一款產品，但也接到了好幾個貸款產品信息，鯨享橙后臺也出現多個貸款導流產品的申請信息。

可見，微米信息在推廣貸超業(yè)務時，雖有牌照做合規(guī)擋箭牌，但實際運營過程中仍存在合規(guī)瑕疵。另外在平臺內的第三方產品合規(guī)把控上，微米信息也存在平臺責任缺失的嫌疑。

鯨享橙在服務協(xié)議中表示，鯨享橙平臺內容可能涉及第三方所有、控制或運營的其他平臺，含有訪問第三方平臺的鏈接，同時，鯨享橙將會在任何需要的時候增加商業(yè)伙伴或共用品牌的平臺。

鯨享橙對所有第三方平臺的隱私保護措施不負任何責任。鯨享橙不保證第三方平臺上信息的真實性和有效性，第三方平臺的內容、產品、廣告和其他任何信息均由用戶自行判斷并承擔風險，而與鯨享橙無關。

不只是貸超業(yè)務，微米信息的其他資產端產品也被指存在不合規(guī)情況，如微米信息旗下電商分期平臺微享鋪子以及關聯平臺拍脈會。此前，有用戶表示，微米信息所運營的微享鋪子存在利用虛擬商品分期的方式進行高利放貸的嫌疑。

用戶在微享鋪子的禮包購頁面通過分期的方式購買購物卡等虛擬商品包，分期期限為一個月，平臺內提供打折回收購物卡的渠道幫助消費者變現。值得一提的是，用戶所購買的虛擬商品包價值含有水分，除了購物卡外，其他在線課程、會員權益商品價值并不高。

目前，微享鋪子的禮包購入口已經暫停服務，但頁面上方有一個引導下載新的APP「拍脈會」的提示，并附有“庫存充足又劃算，可回收，可提現”的宣傳語。

拍脈會的功能頁面與微享鋪子一致，運營方為海南巨脈信息科技有限公司，雖然該公司與微米信息表面不存在任何關聯，但從產品上能看出與微米信息的關系。

拍脈會的分期服務名為橙益金，與微享鋪子分期服務產品一致，并且二者放款方均為廣州星光互聯網小貸。也有拍脈會用戶表示，拍脈會與微享鋪子就是一家。

在拍脈會的禮品購頁面，有金條分期、卡券分期等禮包產品，其中卡券產品大多是一張京東E卡，搭配數百元的在線課程卡、會員權益卡，比如2500元的禮包券包含2050京東E卡以及450元在線課程，分期時會按照總的禮包面值額度分期。平臺也給用戶列出下單步驟，選購下單，分期支付，查收權益，可回收提現。

以在線課程和會員權益代替貨真價實的購物卡產品，在一定程度上變相壓縮了分期標的物價值，使得分期成本提升。另外如果用戶再次折扣的方式變現購物卡，則實際到手的本金更少，分期成本更高。

一位用戶表示，在拍脈會上分期購買一個2500元的禮包，包括2050元的購物卡和450元的在線課程權益，但按照平臺利率標準，一個月需還款2530元。按照2500元的價值看，該筆分期年化為14.4%，并不違規(guī)；但按照購物卡價值標準計算，該筆分期年化高達280.92%，屬于超高利貸。

激進的業(yè)務擴張背后，微米信息的金融野心到底有多大？除了宇商網絡小貸和星光小貸，微米信息還關聯另一個地方小貸公司——深圳市廣盛行小額貸款有限公司。

深圳廣盛行小貸雖然在股權關系上，不受微米信息直接控制，但股權穿透后，仍與微米信息存在關聯關系。深圳廣盛行小貸的實控人與贛州宇商網絡小貸的法人一致，均為李雯。

從地方小貸到全國性網絡小貸，急于布局牌照的微米信息不只是想做技術服務和資產運營，還想做放貸。公開資料顯示，微米信息成立于2017年，是一家金融信貸領域的SaaS服務商，業(yè)務包括產品定制、智能風控、資產管理和流量服務。

在實際業(yè)務運作中，微米信息的信貸業(yè)務布局主要分兩個方向，一個是自營，一個是助貸。自營方面，微米信息控制三家小貸公司，可從事自營放貸業(yè)務，賺取息差；助貸方面，微米信息提供科技助貸和流量助貸服務，賺取獲客和技術服務費用。

眼下，微米信息的網絡小貸牌照全部投入使用，實現資金到資產的閉環(huán)，但過于粗放的模式暗藏風險，即使有了牌照，也無法遮住合規(guī)瑕疵。