作者：李東耳

8月4日，大盤全天探底回升，三大指數(shù)均小幅上漲，上證指數(shù)領(lǐng)漲。盤面上，特高壓板塊全天強(qiáng)勢，板塊內(nèi)個(gè)股掀漲停潮，半導(dǎo)體板塊繼續(xù)走強(qiáng)。下跌方面，軍工股迎來調(diào)整。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超3700只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額8994億，較上個(gè)交易日縮量2156億。板塊方面，特高壓、動(dòng)物疫苗、CRO、教育等板塊漲幅居前，軍工、汽車整車、玉米、一體化壓鑄等板塊跌幅居前。

截至收盤，滬指漲0.8%，深成指漲0.69%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%。

板塊方面：

行業(yè)板塊方面，電網(wǎng)設(shè)備、農(nóng)藥獸藥、教育、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)等漲幅居前，船舶制造、航天航空、風(fēng)電設(shè)備、汽車整車、煤炭行業(yè)等板塊跌幅靠前；題材方面，EDA、特高壓、寵物經(jīng)濟(jì)、CRO、東數(shù)西算、智能電網(wǎng)等概念相對(duì)活躍。

特高壓概念發(fā)力，保變電氣、江蘇華辰、中超控股、國電南自等10多只個(gè)股漲停。

機(jī)構(gòu)解讀：

廣州萬隆：目前市場短期處于階段性震蕩修復(fù)筑底的過程中，市場仍受外部情緒擾動(dòng)。技術(shù)面上短期大盤重要支撐黃金分割50%位置，指數(shù)參考3145-3140附近，在大盤重新站上回60日均線之前，控制倉位參與。布局方向上，芯片國產(chǎn)替代迫切性加速，逢低關(guān)注半導(dǎo)體主線。

財(cái)信證券：預(yù)計(jì)8月份A股指數(shù)將震蕩偏弱、風(fēng)格輪動(dòng)速度有所加快。我們維持“2022年市場將呈現(xiàn)W型走勢，2022年年內(nèi)的兩次資產(chǎn)配置時(shí)點(diǎn)大概率出現(xiàn)在4月中下旬（一季報(bào)披露期）、8月中下旬（中報(bào)披露期）”的判斷，當(dāng)下A股機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn)。第三季度，建議依次從以下四個(gè)板塊進(jìn)行資產(chǎn)配置：（1）穩(wěn)增長政策板塊。投資端關(guān)注地產(chǎn)、基建；消費(fèi)端關(guān)注汽車、家電、建材。（2）業(yè)績邊際改善板塊。未來 1-2 個(gè)季度，軍工、交運(yùn)、TMT、煤炭、農(nóng)林牧漁的業(yè)績邊際改善幅度或最大。（3）困境反轉(zhuǎn)板塊。產(chǎn)業(yè)周期反轉(zhuǎn)的生豬養(yǎng)殖板塊。（4）新能源等賽道股。關(guān)注業(yè)績高增長且估值合理的醫(yī)藥、新能源車、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能標(biāo)的。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）