資產(chǎn)規(guī)模萬億以下的銀行股權(quán)在拍賣平臺流拍，最近幾年早已是司空見慣的事情了，但資產(chǎn)規(guī)模萬億以上的中型銀行的股權(quán)二次折價依然流拍，還算是新鮮事。最近，中原銀行商家阿里司法拍賣平臺的3730萬股內(nèi)資股，二次拍賣依然遭到了流拍。拍賣信息顯示，這筆股權(quán)的評估價為4618.56萬元，當(dāng)前價為3533.1984萬元，僅為評估價的76.5%。

在二級市場，自2021年11月港股股價低于1港元，淪為“仙股”之后，中原銀行的股價一直處于低迷下行狀態(tài)。尤其是今年6月份開始，中原銀行的股價表現(xiàn)一路走低，跌勢迅猛，僅僅6月份就下跌了23.6%。此后又繼續(xù)下挫，7月10日大跌7.69%，截至7月11日收盤，股價0.36港元，以至于今年至今跌幅高達(dá)42.86%，創(chuàng)下了A+H股當(dāng)中銀行股的最大跌幅，中原銀行的總市值也只有132億港元，合計120億人民幣。

而股價下跌、股權(quán)流拍，正是中原銀行正面臨的盈利能力下滑、內(nèi)生增長動力不足、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、內(nèi)控機(jī)制薄弱的顯性映照。

股權(quán)頻繁遭流拍，高層“大換血”

近一年，在阿里拍賣平臺上，中原銀行有超120次股權(quán)拍賣紀(jì)錄，其中有一半以上都以流拍告終，即使成功拍賣，大額股權(quán)包也都在評估值的基礎(chǔ)上，以8折價格成交。

在今年5月25日-6月22日近一個月期間，中原銀行一共有7筆內(nèi)資股股權(quán)陸續(xù)上架阿里拍賣平臺，進(jìn)行首次拍賣，合計約3.65億股，起拍價合計約3.62億元。但最后，這7筆股權(quán)拍賣，皆因無人報價，最終流拍。

目前，阿里拍賣平臺又新增兩筆中原銀行的內(nèi)資股股權(quán)拍賣，兩筆拍賣都為二次拍賣，起拍價分別為3581.95萬元和4308.48萬元，相比評估價打了7折左右，折扣力度非常大。

這些大額股權(quán)的拍賣，大多起源于中原銀行的股東們紛紛出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，成為失信公司。如其中一筆流拍的3730萬股中原銀行股權(quán)，持有人是河南萬眾集團(tuán)。這是一家以天然氣長輸管道起家的地方民企，該公司最多的時候持有1.45%的中原銀行內(nèi)資股股權(quán)，還擠進(jìn)了十大普通股股東，但在2022年，該公司及旗下分公司、子公司，因現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，無法償還巨額欠款，多次陷入金融借款合同糾紛，最終被法院列入失信公司。

除了河南萬眾集團(tuán)，盛潤集團(tuán)因資金鏈頻現(xiàn)問題，出現(xiàn)債務(wù)違約，被債權(quán)人申請法院強(qiáng)制執(zhí)行，其持有的共5億股中原銀行股權(quán)被司法拍賣;河南光彩集團(tuán)不僅被列為被執(zhí)行人，還兩次申請破產(chǎn)重整，所持的中原銀行股權(quán)也被低價拍賣。

此外，目前持股比例1.51%的中原銀行第六大非境外上市內(nèi)資股股東鄭州康橋房地產(chǎn)企業(yè)，在今年已經(jīng)26次成為被執(zhí)行人了，被執(zhí)行總額達(dá)到了26億元，未來其手上的中原銀行股權(quán)很有可能也會被司法拍賣。

中原銀行的股東股權(quán)亂象歸根到底是存在著“基因缺陷”。中原銀行的特殊性在于，其為9年前河南省13家城商行組建”誕生“，而這13家城商行由于早期規(guī)模沖動，股本擴(kuò)張不規(guī)范不嚴(yán)格，以至于股東數(shù)量龐雜、結(jié)構(gòu)愈發(fā)復(fù)雜，且股東動機(jī)多樣，頻繁出現(xiàn)股東多頭融資、通過抵質(zhì)押變相抽逃資本等問題，尤其是股東當(dāng)中潛伏著大量的河南本地房地產(chǎn)企業(yè)，正是這一類股東類型為如今場外市場亂象埋下了伏筆。

之所以出現(xiàn)一系列股權(quán)亂象，背后必然是中原銀行失控的經(jīng)營秩序和形同虛設(shè)的內(nèi)控機(jī)制，相關(guān)的責(zé)任人自然也就指向董事層、高管和監(jiān)事會相關(guān)人員。

今年6月12日，中原銀行正式迎來“70后”新董事長郭浩，實(shí)際上在郭浩上任之前，中原銀行已有多名高層落馬。

去年4月，中原銀行原副行長趙衛(wèi)華因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，被監(jiān)察調(diào)查和紀(jì)律審查。去年6月，中原銀行原董事長竇榮興因違法發(fā)放貸款罪、受賄罪被“雙開”，緊接著，副董事長魏杰因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。今年1月，中原銀行高管賈繼紅辭去監(jiān)事會副監(jiān)事長等職位，一個月后，賈繼紅便因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。

從四人的履歷來看，他們都是中原銀行成立之初便任高管的“老人”，共事多年。在前董事長竇榮興掌管期間，中原銀行引入了盛潤集團(tuán)、河南萬眾集團(tuán)、河南光彩集團(tuán)等多家民企股東，資產(chǎn)規(guī)模也極速擴(kuò)張，只不過后面這些企業(yè)大多出現(xiàn)了流動資金緊張等經(jīng)營問題。另一方面，這一時期中原銀行的金融腐敗也很嚴(yán)重。竇榮興多次利用職務(wù)之便違規(guī)發(fā)放貸款，為自己謀私利，導(dǎo)致中原銀行及其分支機(jī)構(gòu)多次被開罰單，合計罰款超千萬。

如今，原管理層幾乎大換血，新董事長上任后，既要補(bǔ)齊內(nèi)控疏漏，還要解決中原銀行資產(chǎn)、經(jīng)營等方面的積弊。

多項不良率矚目，在資產(chǎn)路上負(fù)重前行

股東頻繁被列為失信公司，從一定程度上也反映出中原銀行股東資質(zhì)較差、股權(quán)管理不到位，而股權(quán)頻繁流拍，則投射出中原銀行的內(nèi)控治理、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，甚至戰(zhàn)略執(zhí)行的關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)，都未能得到市場對其長期價值的認(rèn)可。

2022年底，中原銀行總資產(chǎn)增長72.7%至13267.36億元，一躍成為萬億城商行“俱樂部”的一員，打入中國商業(yè)銀行資產(chǎn)排名前30強(qiáng)。如此耀眼的數(shù)字卻不是內(nèi)生性增長的成績，而是以吸收合并平頂山銀行、洛陽銀行、焦作中旅銀行的結(jié)果。

為此，中原銀行也付出了沉重的代價。2022年底，中原銀行的不良貸款金額和逾期貸款分別同比增長了超47億元和98.68億元，達(dá)到了131.99億元和245.70億元。

分行業(yè)來看，中原銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款余額雖然只在所有貸款行業(yè)中排第五名，但不良貸款余額和不良貸款率卻都是第二名，不良貸款余額較上年末增加10.18億元至269.3億元，不良貸款余額增長2.61個百分點(diǎn)至5.83%。

在零售貸款領(lǐng)域，2022年中原銀行的零售不良貸款率增長了1.46個百分點(diǎn)，達(dá)到2.64%，增長幅度處于行業(yè)高位，進(jìn)一步反映出該行零售不良貸款的壓力較大。而在零售貸款不良率上升的同時，中原銀行的個人貸款細(xì)分類目的不良率也在上漲。截至2022年末，中原銀行個人房貸不良率為1.27%，漲幅高達(dá)1.02個百分點(diǎn);消費(fèi)貸不良率為3.3%，增幅1.82個百分點(diǎn)，增幅高于絕大多數(shù)商業(yè)銀行。

不過，2022年中原銀行同比增加了67.7%的貸款減值損失，確認(rèn)了2.94億元貸款減值，有效改善了資產(chǎn)指標(biāo)，整體不良貸款率下降到了1.93%。今年6月30日，中原銀行還與阿里資產(chǎn)簽署了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，以進(jìn)一步利用阿里資產(chǎn)的算法優(yōu)勢，提高“特殊資產(chǎn)”的處置效率。

在業(yè)務(wù)經(jīng)營層面，中原銀行的盈利能力一直處于乏力狀態(tài)，也沒有得到明顯改善。2022年，中原銀行營業(yè)利潤僅實(shí)現(xiàn)43.08億元，同比下跌6.31%。同時，該行去年的凈利差和凈利息收益率分別為1.89%、2.06%，都出現(xiàn)了不同程度的下滑。

耐人尋味的是，今年2月份在中原金融論壇上中原銀行宣布擬聘任獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平為中原銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，不過從5月份開始任澤平通過社交賬號，又是賣酒又是賣生發(fā)產(chǎn)品，還成立了相關(guān)的生物科技公司。不過在任澤平的微信公眾號和微博當(dāng)中，甚至都未提及中原銀行的四字，也許這意味著隨著新董事長郭浩的走馬上任，聘任任澤平的決定被否決了。

如今內(nèi)控、經(jīng)營、資產(chǎn)，都是擺在新董事長郭浩面前的“大山”。值得一提的是，郭浩本人僅在河南省農(nóng)村信用社工作過一年半，其曾在機(jī)關(guān)單位職位多年，如今赴任中原銀行董事長，身份“由政轉(zhuǎn)企”的郭浩，能拯救中原銀行于水火嗎?