一、艾伯維產(chǎn)品按適應癥分類

• 艾伯維銷售收入在近5年增長顯著。2017年總銷售收入僅為282億元，2021年迅速增長至562億美元。2020年增長率達38%，2021年增長率仍然很高，為23%。近5年年均增長率達19%

• 艾伯維在初期的銷售收入主要為免疫類藥物，2017年至2019年免疫類藥物銷售收入在全部銷售收入占比59%~65%，后來收購Allergan后，2020年以來由于推出了醫(yī)美、神經(jīng)科學、眼部護理等產(chǎn)品，艾伯維免疫類藥物在全部收入的占比下滑至50%以下。

• 血液癌類藥物是艾伯維的第二大類藥物，占比約為艾伯維全部銷售收入的10%~20%。2021年銷售收入達72億美元。

• 2020年艾伯維推出醫(yī)美、眼部護理新產(chǎn)品，醫(yī)美銷售收入逐年上升至約占全部銷售收入的10%，2021年銷售收入達52億美元。眼部護理銷售收入占全部銷售收入的5%，2021年銷售收入達36億美元。

• 2020年艾伯維神經(jīng)科學產(chǎn)品銷售收入增長很快，從2018年4億美元上升至2021年59億美元。

二、艾伯維產(chǎn)品銷售收入按地域分布

• 艾伯維的產(chǎn)品主要是在美國銷售。下表中可見，艾伯維產(chǎn)品在美國的銷售收入占比逐年上漲。由2017年65%上漲至2021年77%。

• 除美國外，其余國家的銷售占比很少，最多也只是占艾伯維全部銷售收入的個位數(shù)。

• 艾伯維在德國的銷售收入在2017年較高，在德國銷售收入占艾伯維全部銷售收入的4%，但直至2021年在德國銷售收入在總銷售收入的占比逐年下降，2021年降至2%。

• 艾伯維在日本的銷售收入也有所降低，2018年銷售收入達16億美元，但在2021年降至11億美元。在全部銷售收入的占比也從2018年5%降至2021年2%。

• 艾伯維在加拿大、法國、中國的銷售收入在逐年增加。在加拿大的銷售收入從2017年7億美元增至2021年14億美元。在中國的銷售收入從2019年2億美元增至2021年9億美元。

三、艾伯維產(chǎn)品盤點

• 下表中展示了艾伯維財務報表中披露的近五年的產(chǎn)品情況。

• 上表中的藥物的銷售收入情況如下表所示。

• 由于AbbVie是從Abbott分立出來后，2019年收購Allergan，很多2020年并入的成熟產(chǎn)品均來自于Allergan

• 以上兩表可見，整體來看，艾伯維產(chǎn)品系列里，小分子藥物居多數(shù)。銷售收入前十大產(chǎn)品仍以小分子藥物為主

• 2021年，艾伯維銷售收入前十大產(chǎn)品占據(jù)全部產(chǎn)品銷售收入的75%以上。除Mavyret（艾諾全）以外，前十大產(chǎn)品的銷售收入均處于快速增長階段。

• 銷售收入第一大產(chǎn)品為Humira（修美樂），為抗體藥物，治療類風濕關節(jié)炎等免疫類疾病，2017年銷售收入達184億美元，占據(jù)艾伯維全部產(chǎn)品銷售收入的65%，2021年銷售收入增至207億美元，占艾伯維全部銷售收入的37%。2017年至2021年銷售收入增長較為和緩，年均增長率為3%。

• 銷售收入第二大產(chǎn)品為Imbruvica（億珂），為小分子藥物，2017年銷售收入達26億美元，占據(jù)艾伯維全部產(chǎn)品銷售收入的9%，2021年銷售收入增至54億美元，占艾伯維全部銷售收入不到10%。2017年至2021年億珂銷售收入增長較迅速，年均增長率達20%

• Skyrizi是艾伯維銷售收入第三大產(chǎn)品，為2019年新上市的單抗藥物，治療斑塊銀屑病等免疫系統(tǒng)疾病。2020年上市第二年銷售收入達16億美元，2021年銷售收入達29億美元。

• Botox（保妥適）也是艾博維的重磅藥物。Botox是較為成熟的產(chǎn)品。主要作用包括神經(jīng)藥物或者用于除皺等醫(yī)美作用。Botox兩種作用合并銷售收入2021年達到了47億美元。

• Venclexta（唯可來）也是近年來上市的小分子藥物，用于治療慢性淋巴細胞白血病，2017年上市第二年銷售收入超過1億美元，2021年銷售收入超過18億美元。2017年至2021年平均年增長率達97%

• 小分子藥物Vraylar在2021年銷售收入達17億美元。

• Rinvoq（瑞福）也是剛上市的小分子藥物，主要用于治療類風濕關節(jié)炎等免疫系統(tǒng)疾病，2021年銷售收入達17億美元。

• Juvederm Collection是醫(yī)美產(chǎn)品，主要為玻尿酸填充淡化皺紋，2021年銷售收入達15億美元。

• 剩余產(chǎn)品中，新近上市的藥物包括小分子藥物Ubrelvy, 治療偏頭疼，小分子藥物Qulipta，預防偏頭疼，以及小分子藥物Orilissa，治療子宮內(nèi)膜異位癥重度疼痛，Ubrelvy2021年銷售收入不到6億美元，Orilissa2021年銷售收入超過1億美元。