"騰訊2年內(nèi)參與的首個(gè)非醫(yī)療的港股基石項(xiàng)目。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，途虎養(yǎng)車于2023年9月14日開啟招股，至19日結(jié)束，并計(jì)劃于9月26日正式以“9690”為股票代碼在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

這意味著，途虎養(yǎng)車即將成為港股汽車獨(dú)立售后服務(wù)市場(chǎng)首家上市公司。

途虎養(yǎng)車本次計(jì)劃全球發(fā)售40,617,100股股份，其中36,555,300股發(fā)售股份將作國(guó)際發(fā)售，4,061,800股發(fā)售股份將作香港發(fā)售，每股作價(jià)最高不超過31港元。

值得一提的是，騰訊、嘉實(shí)多、零跑汽車、國(guó)軒高科、上海紫竹高新區(qū)五家機(jī)構(gòu)將作為基石投資者參與途虎養(yǎng)車的本次發(fā)行，計(jì)劃累計(jì)認(rèn)購(gòu)1億美元。

其中，騰訊在IPO前持有途虎養(yǎng)車19.61%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方，本次作為基石投資者參與亦是騰訊2年內(nèi)參與的首個(gè)非醫(yī)療的港股基石項(xiàng)目?？梢灶A(yù)見的是，騰訊未來將在流量和生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)方面繼續(xù)支持途虎養(yǎng)車；而作為傳統(tǒng)汽車行業(yè)巨頭的嘉實(shí)多本次參與IPO認(rèn)購(gòu)，在一定程度上同樣體現(xiàn)了其對(duì)于途虎養(yǎng)車的行業(yè)地位、盈利前景和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的認(rèn)可；零跑汽車和國(guó)軒高科則分別為國(guó)內(nèi)新能源汽車新勢(shì)力代表和頭部動(dòng)力電池制造商參與途虎養(yǎng)車的本次發(fā)行。

成立于2011年的途虎養(yǎng)車起步于一個(gè)純粹的線上零售平臺(tái)，為客戶提供多種價(jià)格透明的正品汽車產(chǎn)品；而后逐步建立了一個(gè)由門店和技師組成的線下網(wǎng)絡(luò)，以提供高品質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)化的店內(nèi)服務(wù)。同時(shí)，途虎養(yǎng)車還直接與汽車零配件供應(yīng)商合作，通過供應(yīng)鏈和物流體系提供價(jià)格實(shí)惠的正品產(chǎn)品。目前，途虎養(yǎng)車已打造出一個(gè)包括車主、供應(yīng)商、服務(wù)門店和其他參與者在內(nèi)的汽車服務(wù)平臺(tái)。

截至2023年6月30日，途虎養(yǎng)車的門店網(wǎng)絡(luò)包括161家自營(yíng)店、4,968家加盟途虎工場(chǎng)店以及20,013家合作門店；截至同期，途虎養(yǎng)車的注冊(cè)用戶約為1.05億人，而截至2023年6月30日止十二個(gè)月，交易用戶增加1800萬人。2023年上半年，途虎養(yǎng)車的平均月活躍用戶為990萬人。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的報(bào)告，按2022年收入以及截至2022年12月31日所運(yùn)營(yíng)汽車服務(wù)門店的數(shù)目計(jì)算，途虎養(yǎng)車是中國(guó)領(lǐng)先的線上線下一體化汽車服務(wù)平臺(tái)及中國(guó)最大的獨(dú)立汽車服務(wù)平臺(tái)之一。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2022年，途虎養(yǎng)車的營(yíng)收分別為70.40億元、87.53億元、117.24億元和115.47億元。2023年上半年，途虎養(yǎng)車的營(yíng)收從2022年同期的55億元增加19.3%至65億元。

今年上半年，途虎養(yǎng)車實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為2.14億元，2022年同期的經(jīng)調(diào)整凈虧損則為4.13億元。同時(shí)，途虎養(yǎng)車在今年上半年的毛利率亦從2022年同期的16.2%增加6個(gè)百分點(diǎn)至24.2%。

成立至今，途虎養(yǎng)車已獲得騰訊、愉悅資本、紅杉中國(guó)、方源資本、君聯(lián)資本、星界資本、凱雷集團(tuán)、啟明創(chuàng)投、高盛、中金、高瓴、遠(yuǎn)翼投資、百度、原子創(chuàng)投、D1 Capital、Skycus China Fund、富達(dá)、匯勤資本、建銀、B Capital、一汽、Shell、景林投資、蔚來資本、Astrapto、凱輝基金、平安等數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)的投資。

據(jù)「IPO早知道」了解，除途虎養(yǎng)車外，另有多家各細(xì)分賽道的頭部企業(yè)將于9月底、10月初陸續(xù)登陸港交所。換言之，已沉寂一段時(shí)間的港股市場(chǎng)將在三季度末、四季度初迎來較大程度的回暖。