理財投資升級365問之22——如何利用大宗商品走勢做好投資？

在前幾問中，超哥給大家初步介紹了債券和股票等投資中的一些概念后，這一問跟大家說一說第三類資產(chǎn)“大宗商品”。

大宗商品主要包含四大類：一是工業(yè)金屬，如銅鋁鋅鐵鋰等；二是貴金屬，主要是黃金和白銀；三是農(nóng)產(chǎn)品，如玉米、大豆、棉花和小麥等；四是能源品，如天然氣、煤炭和石油等。

我們普通投資者在實際投資中比較常見的大宗商品是有色金屬、黃金和原油。

在國際市場上，大宗商品一般以美元計價，追蹤大宗商品的指數(shù)是路透CRB指數(shù)。在東方財富網(wǎng)，可以找到該指數(shù)的走勢。（http://quote.eastmoney.com/gb/zsCRB.html）

大宗商品的價格短期由美元決定，與美元互為負相關屬性的對手盤，美元貶值有利于大宗商品價格向上，美元走強對大宗商品的價格形成抑制作用。

大宗商品長期取決于需求，所以跟經(jīng)濟周期息息相關，世界經(jīng)濟進入繁榮，需求旺盛，資源品價格大漲，從而帶動CRB商品指數(shù)上漲。同時大宗商品往往是經(jīng)濟的滯后指標，也就是說大宗商品一旦上漲，基本經(jīng)濟已經(jīng)復蘇，甚至到了過熱通脹階段。

經(jīng)濟一旦通脹，央行為了阻止高通脹就會采取加息措施抑制需求，這對于股市和樓市就會帶來巨大壓力，所以大宗商品的表現(xiàn)一般在股市后期。

大宗商品中眾多資源品的觸底反彈的順序通常是糖、鐵礦、石油、鉛、黃金，最后是鋁和銅。

而到頂?shù)捻樞颍~是最快的，接下來是糖、黃金、鉛、石油、鋁和鐵。投資者一般用銅價作為商品周期的指示燈，因為銅晚啟動而早到頂，啟動時可以確認商品反彈了，而觸頂是最敏感的，可以幫我們保住投資收益，帶來更好的確定性。我們可以在新浪財經(jīng)里，查看倫銅的價格（https://finance.sina.com.cn/futures/quotes/CAD.shtml）。

超哥敲黑板，一旦你看到通脹率攀升，市場出現(xiàn)煤飛色舞的行情，也就是煤炭、有色金屬這些周期大宗商品暴漲一輪時，股市就基本進入了高點。央行已經(jīng)或即將進行加息，此時要把自己的保險帶系好，降低股債比例，設置好自己的止盈策略，未來嚴格執(zhí)行，從而守好自己的收益。