一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

固體廢物處理是通過物理的手段（如粉碎、壓縮、干燥、蒸發(fā)、焚燒等）或生物化學(xué)作用（如氧化、消化分解、吸收等）和熱解氣化等化學(xué)作用以縮小其體積、加速其自然凈化的過程。通常也指人類在生產(chǎn)和生活活動(dòng)中丟棄的固體和泥狀物質(zhì)，包括從廢水、廢氣中分離出來的固體顆粒。但是不管采用何種處理方法，最終仍有一定量的固體廢物殘存，對(duì)這部分廢物需要妥善地加以處置。特別在處理廢物時(shí)，應(yīng)避免產(chǎn)生二次污染，對(duì)有毒有害廢物應(yīng)確保不致對(duì)人類產(chǎn)生危害。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

瀚藍(lán)環(huán)境是一家專注于環(huán)境服務(wù)產(chǎn)業(yè)的上市公司，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋固廢處理、能源、供水、排水等，是中國環(huán)境企業(yè)十強(qiáng)（2022年排名第7位）、中國垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)十強(qiáng)、連續(xù)九年被評(píng)為全國固廢處理十大影響力企業(yè)。

綠色動(dòng)力是中國最早從事生活垃圾焚燒發(fā)電的企業(yè)之一，主要以BOT等特許經(jīng)營(yíng)的方式從事生活垃圾焚燒發(fā)電廠的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)以及技術(shù)顧問業(yè)務(wù)。綠色動(dòng)力著眼于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的長(zhǎng)江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的廣闊市場(chǎng)空間，業(yè)務(wù)布局延伸至安徽、湖北、貴州、山西、廣西、江西、湖南、陜西、河南、四川等中西部地區(qū)，形成了立足于長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海，輻射全國的市場(chǎng)布局。

固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

瀚藍(lán)環(huán)境股份有限公司成立于1992年，于2000年在上交所上市。瀚藍(lán)環(huán)境規(guī)劃到2030年，將業(yè)務(wù)范圍拓展至100座城市，為100座城市提供優(yōu)質(zhì)的綜合環(huán)境服務(wù)。

綠色動(dòng)力環(huán)保集團(tuán)股份有限公司是于2012年4月23日在深圳綠色動(dòng)力環(huán)境工程有限公司基礎(chǔ)上改組成立的股份有限公司，2014年6月19日，綠色動(dòng)力于香港聯(lián)合交易所有限公司首次公開發(fā)行股份，2018年于上海證券交易所上市。

固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2022年瀚藍(lán)環(huán)境的總資產(chǎn)為332.9億元；凈資產(chǎn)達(dá)到108.8億元，較上年增加了9.8億元，同比增長(zhǎng)9.9%；凈資產(chǎn)的占比為32.7%。截至2022年底綠色動(dòng)力的總資產(chǎn)為226.8億元，同比增長(zhǎng)12.2%；凈資產(chǎn)為73.3億元，同比增長(zhǎng)12.3%；凈資產(chǎn)的占比為32.3%。

2016-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來看，2022年瀚藍(lán)環(huán)境實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為128.8億元，較上年增加了11億元，同比增長(zhǎng)9.3%；2022年?duì)I業(yè)成本為116.5億元，較上年增加了12.2億元，同比增長(zhǎng)11.6%。

2022年綠色動(dòng)力實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為45.7億元，同比下降9.7%；2022年?duì)I業(yè)成本為37.3億元，同比下降7.2%。

2016-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國固體廢物處理行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及未來發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》

3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年瀚藍(lán)環(huán)境的主要產(chǎn)品有固廢業(yè)務(wù)、能源業(yè)務(wù)和供水業(yè)務(wù)等，其中固廢業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比為53.4%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；綠色動(dòng)力的主要產(chǎn)品有固廢處理和PPP項(xiàng)目建設(shè)服務(wù)等，固廢處理的營(yíng)收占比為61.7%。

2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2022年瀚藍(lán)環(huán)境實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為11.5億元，同比下降1.5%。2022年綠色動(dòng)力實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7.4億元，同比增長(zhǎng)6.7%。

2016-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，瀚藍(lán)環(huán)境平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為15.1%；綠色動(dòng)力平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為10%。2022年，瀚藍(lán)環(huán)境的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2022年瀚藍(lán)環(huán)境和綠色動(dòng)力的研發(fā)費(fèi)用分別為1.41億元和0.09億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為1.09%和0.19%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，瀚藍(lán)環(huán)境研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.13億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.01個(gè)百分點(diǎn)。2022年綠色動(dòng)力研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.02億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.05個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年固體廢物處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)固體廢物處理產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、固體廢物處理產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從各企業(yè)每年的固體廢物處理的營(yíng)業(yè)收入來看，瀚藍(lán)環(huán)境成績(jī)較好。2022年瀚藍(lán)環(huán)境的固體廢物處理實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.80億元，同比增長(zhǎng)4.7%。2022年綠色動(dòng)力的固體廢物處理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.20億元，同比增長(zhǎng)7.7%。

2016-2022年瀚藍(lán)環(huán)境VS綠色動(dòng)力固體廢物處理營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年瀚藍(lán)環(huán)境在固體廢物處理業(yè)務(wù)上的營(yíng)業(yè)成本為49.33億元，同比增長(zhǎng)4.1%。2022年綠色動(dòng)力在固體廢物處理業(yè)務(wù)上的營(yíng)業(yè)成本為13.90億元，同比增長(zhǎng)30.4%。

2016-2022年瀚藍(lán)環(huán)境VS綠色動(dòng)力固體廢物處理營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、固體廢物處理產(chǎn)品毛利率

2022年瀚藍(lán)環(huán)境在固體廢物處理業(yè)務(wù)上的毛利率為28.3%，較上年同期增加0.43個(gè)百分點(diǎn)。綠色動(dòng)力2022年在固體廢物處理業(yè)務(wù)上的毛利率為50.7%，較上年同期減少8.59個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2022年瀚藍(lán)環(huán)境VS綠色動(dòng)力固體廢物處理毛利率走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、固體廢物處理產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

瀚藍(lán)環(huán)境2022年固體廢物處理的垃圾焚燒量、垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)量、污泥處理量、飛灰處理量、餐廚垃圾處理量、垃圾填埋量、工業(yè)危廢處理量分別為1039.56萬噸、239.28萬噸、27.56萬噸、5.49萬噸、26.49萬噸、29.33萬噸和8.92萬噸。綠色動(dòng)力2022年共處理生活垃圾1139.78萬噸，同比增長(zhǎng)8.16%。

2016-2022年瀚藍(lán)環(huán)境VS綠色動(dòng)力固體廢物處理量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)中國固體廢物處理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對(duì)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場(chǎng)先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國固體廢物處理行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及未來發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。