其實(shí)期貨投資交易秘訣無(wú)非開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)、止盈、止損，無(wú)非順勢(shì)而為，無(wú)非截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。但是越是簡(jiǎn)單的道理越是執(zhí)行起來(lái)困難，一禪根據(jù)在金融市場(chǎng)的多年經(jīng)驗(yàn)，在本文中分點(diǎn)闡述，詳細(xì)講解，給大家撥開(kāi)迷霧，找到努力的方向，從而在成長(zhǎng)的道路上少走彎路。同時(shí)一禪希望大家不要僅僅看過(guò)就行了，一定要吃透！

趨勢(shì)一旦形成就不容易改變，一旦改變就不容易再改變。不確定的、充滿偶然性的表象背后有著相對(duì)的穩(wěn)定性存在。

波動(dòng)的不確定性與趨勢(shì)的穩(wěn)定性

期貨投資讓人難以捉摸的地方就在于：不確定性。

破解期貨投資交易的密碼就在于：在不確定性中找到相對(duì)的穩(wěn)定性。

波動(dòng)充滿了偶然性，但波動(dòng)區(qū)間卻相對(duì)穩(wěn)定。波動(dòng)區(qū)間不容易被突破，一旦真正突破，往往意味著趨勢(shì)的形成。波動(dòng)變幻莫測(cè)，但趨勢(shì)卻具有相對(duì)的穩(wěn)定性。

趨勢(shì)一旦形成就不容易改變，一旦改變就不容易再改變。不確定的、充滿偶然性的表象背后有著相對(duì)的穩(wěn)定性存在。

如果在不確定性上折騰，內(nèi)心就會(huì)隨著價(jià)格的波動(dòng)時(shí)時(shí)刻刻被煎熬著。只有有了相對(duì)的穩(wěn)定性，操作才能變得輕松一些。

開(kāi)倉(cāng)、止盈、止損的難點(diǎn)

開(kāi)倉(cāng)信號(hào)，簡(jiǎn)單一些，看基本形態(tài)就可以了。

難點(diǎn)在于：陷入了波動(dòng)之中，卻按照趨勢(shì)交易的思路設(shè)立止盈止損，止盈往往無(wú)非吃到，而止損卻會(huì)一次次被掃到，幾次止損之后，即使吃到大趨勢(shì)也無(wú)法彌補(bǔ)。

波動(dòng)有相對(duì)穩(wěn)定的區(qū)間，如果用趨勢(shì)交易的思路陷入波動(dòng)區(qū)間之內(nèi)，開(kāi)倉(cāng)和止損多少會(huì)帶有追漲殺跌的性質(zhì)，這就導(dǎo)致開(kāi)倉(cāng)和止損往往都恰好在最不利的點(diǎn)位上。而止盈，要么放在波動(dòng)區(qū)間之外而無(wú)法打到，要么就是回撤之后利潤(rùn)所剩無(wú)幾。

解決的思路是：把波動(dòng)看成一個(gè)區(qū)間，一旦發(fā)覺(jué)自己陷入波動(dòng)，就先跳出圈外，靜觀其變。

趨勢(shì)有相對(duì)穩(wěn)定的方向，波動(dòng)有相對(duì)穩(wěn)定的折騰空間，操盤(pán)必須學(xué)習(xí)的就是領(lǐng)悟這兩個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的東西。

所用到的技術(shù)無(wú)非：形態(tài)和支撐壓力避開(kāi)波動(dòng)，把握趨勢(shì)，利用支撐壓力來(lái)止盈止損。

不要參與波動(dòng)，而要利用波動(dòng)區(qū)間的相對(duì)穩(wěn)定性，借助支撐壓力波動(dòng)之外設(shè)立止損，通過(guò)止損給波動(dòng)留下適當(dāng)?shù)恼垓v空間，把波動(dòng)過(guò)濾掉。

開(kāi)倉(cāng)的要領(lǐng)就是：不要急著開(kāi)倉(cāng)，冷靜捕捉趨勢(shì)形成的形態(tài)信號(hào)，并留意行情是不是陷入波動(dòng)之中。

如果是趨勢(shì)行情，做對(duì)了，止損不會(huì)掃到；如果是波動(dòng)行情，止損設(shè)立不當(dāng)?shù)脑?，就容易連續(xù)止損，幾次止損就損失慘重，吃到大勢(shì)也彌補(bǔ)不了。

止損的要領(lǐng)：止損要放在波動(dòng)區(qū)間之外，這樣才能避免被輕松掃到，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，給波動(dòng)留下折騰的空間，從而起到過(guò)濾波動(dòng)的作用。

波動(dòng)區(qū)間有一定的穩(wěn)定性，最怕追漲殺跌，開(kāi)倉(cāng)和止損只要追，在波動(dòng)行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在頂上而砍到底上，空在地板上而砍倉(cāng)偏偏砍在天花板。

更讓人發(fā)瘋的是，掛一個(gè)止損，很快就打到了，掛一個(gè)止盈卻往往無(wú)法成交。做期貨久了的人，相信都有這樣的體會(huì)吧，好像市場(chǎng)總是與自己對(duì)著干。

這個(gè)問(wèn)題的答案是：波動(dòng)區(qū)間有一定的穩(wěn)定性。

波動(dòng)區(qū)間幅度有限，追漲殺跌自然容易搶到頂?shù)住?/p>

價(jià)格既然在波動(dòng)區(qū)間內(nèi)反復(fù)來(lái)回，止損設(shè)在區(qū)間之內(nèi)，自然會(huì)輕松被掃。這樣的止損只能白白帶來(lái)?yè)p失，不能控制風(fēng)險(xiǎn)、不能過(guò)濾波動(dòng)、不能驗(yàn)證趨勢(shì)。

止盈之所以打不到，原因也很簡(jiǎn)單，用趨勢(shì)交易的思路在波動(dòng)中折騰，止盈在區(qū)間之外，打到的概率自然很小了，而且要么打不到，打到了往往還會(huì)繼續(xù)前進(jìn)很多很多。

波動(dòng)的不確定性與趨勢(shì)的穩(wěn)定性

怕賠錢(qián)，一旦開(kāi)倉(cāng)，內(nèi)心就異常緊張，一旦行情有一點(diǎn)不利，不給波動(dòng)留下半點(diǎn)余地，立馬止損。這種止損往往都是波動(dòng)區(qū)間內(nèi)的盲目止損，止損之后行情往往就會(huì)向原方向繼續(xù)，于是心中無(wú)名火起繼續(xù)追擊。

可惜的是，行情的特點(diǎn)是波動(dòng)多、趨勢(shì)少，追擊往往追擊在波動(dòng)區(qū)間的頂?shù)赘浇?，也就是進(jìn)場(chǎng)的最不利的位置，忍受不了波動(dòng)，一會(huì)還得在波動(dòng)中止損，因?yàn)椴凰佬模谑菚?huì)在追擊中止損，從而搶到頂?shù)赘浇奈恢茫@是把賠錢(qián)的效率最大化了。

波動(dòng)幅度雖說(shuō)不大，但幾次錯(cuò)在頂?shù)赘浇?，損失相當(dāng)慘重，即使吃到大趨勢(shì)也不一定能彌補(bǔ)。因?yàn)椴粫?huì)止損，設(shè)立的止損，既不能過(guò)濾波動(dòng)，也不能防范風(fēng)險(xiǎn)，就認(rèn)為止損是沒(méi)用的，于是陷入另一個(gè)極端：死扛。

錯(cuò)了不認(rèn)輸，死扛到底。股票可以套上十年八年，但期貨只要重倉(cāng)，一次趨勢(shì)行情就足以爆倉(cāng)。因?yàn)榕沦r錢(qián)，如果死扛由虧損變成了盈利，第一時(shí)間想到的便是獲利了結(jié)，落袋為安。

即使想多等一會(huì)，但因?yàn)榕沦r錢(qián)和落袋而安的理念，趨勢(shì)的運(yùn)行都是在曲折中前進(jìn)的，回撤是家常便飯，這種驚弓之鳥(niǎo)的心態(tài)是經(jīng)受不起回撤的威脅的，慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上，讓獲得的利潤(rùn)最小化。

這一常見(jiàn)的理念下，虧損是往最大化的方向努力的，盈利是往最小化的方向努力的。這種操作模式重復(fù)下去，無(wú)論操作多久，都是一個(gè)"賠"字。而且任何技術(shù)和理論都會(huì)被用來(lái)指導(dǎo)最大效率的賠錢(qián)。

盈利的基本思路：

截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑

止損，大家都會(huì)說(shuō)，但很少有人真正懂得如何有效止損。之所以不會(huì)止損，是因?yàn)闆](méi)有認(rèn)識(shí)到趨勢(shì)、波動(dòng)和波動(dòng)區(qū)間的含義。為什么很多人認(rèn)為止損是無(wú)效的，而關(guān)鍵時(shí)候又吃不止損的大虧？為什么很多人止損，不但不能控制風(fēng)險(xiǎn)，反而帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失？

認(rèn)為止損無(wú)效，原因是不會(huì)設(shè)立止損，止損放在波動(dòng)區(qū)間之內(nèi)，不給波動(dòng)留下折騰的空間，自然會(huì)被波動(dòng)一次次掃到，一錯(cuò)再錯(cuò)，而對(duì)過(guò)濾波動(dòng)、判斷趨勢(shì)毫無(wú)幫助，反而帶來(lái)一次次不必要的損失，同時(shí)因?yàn)樵O(shè)定的無(wú)效止損而認(rèn)為止損無(wú)效，心存僥幸的時(shí)候便會(huì)不再止損，一旦逆勢(shì)，損失慘重。

盈利的要點(diǎn)就是：拿住盈利單。

為什么拿不住呢？因?yàn)橼厔?shì)是以波動(dòng)的方式曲折運(yùn)行的，一次又一次的回撤，讓不懂得過(guò)濾波動(dòng)的人落荒而逃。拿不住盈利單，控制不住虧損，不賠錢(qián)就沒(méi)有天理了。

領(lǐng)悟趨勢(shì)的概念還不夠，幾乎所有人都知道趨勢(shì)的存在，但能拿住盈利單的人卻極少，原因在于：不懂得過(guò)濾波動(dòng)。

如何過(guò)濾波動(dòng)？簡(jiǎn)單得很，設(shè)立止損就可以了。

因?yàn)椴▌?dòng)區(qū)間具有一定的穩(wěn)定性，在波動(dòng)區(qū)間之外設(shè)立一個(gè)止損便可以起到：過(guò)濾波動(dòng)，給行情的回撤留下足夠的折騰空間；控制風(fēng)險(xiǎn)，如果錯(cuò)了，損失的最大限度就是止損的幅度，不會(huì)造成不可控的局面。判斷趨勢(shì)，如果止損了，非常大的可能是趨勢(shì)方向錯(cuò)了。截?cái)嗵潛p？也就是簡(jiǎn)單得沒(méi)有人不知道的止損。

止損需要識(shí)別波動(dòng)區(qū)間，借助支撐壓力這些期貨人皆知的常識(shí)，設(shè)立在波動(dòng)區(qū)間之外，這樣的止損才是有效的。不容易被掃到，能控制風(fēng)險(xiǎn)，還能輔助驗(yàn)證趨勢(shì)，并且?guī)兔^(guò)濾波動(dòng)，實(shí)在是很能干的多面手啊。

讓利潤(rùn)奔跑：說(shuō)起來(lái)簡(jiǎn)單得嚇人，拿住盈利單就行。

問(wèn)題是，即使投資者都知道趨勢(shì)這回事，但因?yàn)椴恢啦▌?dòng)區(qū)間的穩(wěn)定性，不懂得過(guò)濾波動(dòng)，就算知道趨勢(shì)也拿不住單子，眼睜睜地看著趨勢(shì)從自己的手中溜走。最后總結(jié)的時(shí)候還自我安慰，我知道這波趨勢(shì)的，判斷對(duì)了，只不過(guò)沒(méi)拿住單子。

只知道趨勢(shì)，不知道波動(dòng)，不懂得如何過(guò)濾波動(dòng)，說(shuō)止損，不過(guò)是自欺欺人，止損就能打殘他；說(shuō)趨勢(shì)，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做對(duì)了，一個(gè)回撤也把他嚇跑了。

趨勢(shì)容易知道，但要駕馭趨勢(shì)，不領(lǐng)悟波動(dòng)區(qū)間的相對(duì)穩(wěn)定性，并過(guò)濾波動(dòng)，從而有效止損并處理好回撤，趨勢(shì)是永遠(yuǎn)與之無(wú)緣的。誰(shuí)都知道趨勢(shì)，誰(shuí)都知道止損，但會(huì)止損的極少，能拿住對(duì)的單子的也是少之又少。

具體的操作技巧

行情的本質(zhì)是：價(jià)格在一定的波動(dòng)空間內(nèi)折騰出一個(gè)個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的趨勢(shì)出來(lái)。操作的核心就在于把握趨勢(shì)，把握趨勢(shì)的關(guān)鍵在于識(shí)別趨勢(shì)轉(zhuǎn)折的信號(hào)，從一個(gè)趨勢(shì)的拐點(diǎn)吃到另一個(gè)趨勢(shì)的拐點(diǎn)，循環(huán)往復(fù)。

萬(wàn)一拐點(diǎn)判斷有所偏差，那就用規(guī)則彌補(bǔ)。一旦開(kāi)倉(cāng)，就必須設(shè)下止損的防線，我個(gè)人設(shè)立激進(jìn)、常規(guī)和底線三道防線，隨著行情的推移，不斷推進(jìn)這三道防線，以確保最小的成本下控制風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)濾波動(dòng)、驗(yàn)證趨勢(shì)。

三道防線不斷推進(jìn)的同時(shí)，捕捉拐點(diǎn)的信號(hào)，如果拐點(diǎn)信號(hào)得以確定便立刻反擊，三條防線全部撤銷，換成新的開(kāi)倉(cāng)單的三條新的防線。