日本YCC原有定位是支撐了國債的價格，降低全世界發(fā)債的成本（國債利率），隨著YCC的放寬到1%（長期債務(wù)邏輯上接近gdp（1.2%））,YCC實際名存實亡，等于抬高了全球的發(fā)債最低成本（木桶效應(yīng)）

也正因為日本發(fā)債成本低，所以很多游資在日本發(fā)債，然后兌換其他貨幣進行投資，隨著與其他國家利差越大，這種套利的獲利空間越大

推理1：所以日本的匯率在美元加息以來，跌了很多（大概50%）

推理2：之前up也說過，美國的國債誰在買，日本統(tǒng)計是日本在買，美國統(tǒng)計是美國人在買，實際上是美國國際日本裔在日本銀行買，所以被兩頭統(tǒng)計，那么這些人的錢，在YCC放寬后一部分會回流日本，導(dǎo)致美國國債下跌，同理股市

推理3：日本股市也會發(fā)生回流債市的現(xiàn)象，巴菲特還在里面沒出來呢，這跟說好的不一樣

所以在金融層面是對鷹醬的被刺，但這一刺用力有點輕，YCC話未說死

日本zf目前看使用的均衡策略，墻頭草，兩邊占隊，但日本央行卻在這個時候被刺鷹醬，日本zf必然會遭到鷹醬報復(fù)，所以也是央行對zf的被刺（宮斗大戲？）

一切的源頭都是美聯(lián)儲的軟弱，底牌被看穿了，無法起到威懾的作用，所以盟友都會樹倒猢猻散，以保自己的一畝三分地

盟友那么多，為啥是日本先跳出來被刺呢，首先肯定是傳統(tǒng)藝能，其次是當下經(jīng)濟情況糟糕