期權(quán) 期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。15年2月9日上證50ETF期權(quán)正式上市,緊接著豆粕期權(quán)、白糖期權(quán)也相繼上市,尤其是科創(chuàng)板期權(quán)，那么期權(quán)對(duì)沖是什么？科創(chuàng)板e(cuò)tf期權(quán)如何對(duì)沖?

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期權(quán)對(duì)沖是什么？

對(duì)沖期權(quán)是指將兩次期權(quán)交易或期權(quán)與期貨交易結(jié)合起來(lái)應(yīng)用。對(duì)沖期權(quán)一般可分為期權(quán)與期權(quán)的對(duì)沖和期權(quán)與期貨的對(duì)沖交易。對(duì)沖的核心在于投資方向，兩筆交易的買賣方向相反，這樣無(wú)論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。

期權(quán)對(duì)沖當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來(lái)確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。在期權(quán)市場(chǎng)上，一般期權(quán)對(duì)沖有兩種方法，第一種就是期權(quán)與期權(quán)之間的交易，第二種就是期權(quán)與期貨之間的對(duì)沖交易。

科創(chuàng)板e(cuò)tf期權(quán)如何對(duì)沖?

以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的ETF期權(quán)交易策略，不但可以為投資者規(guī)避掉許多以前無(wú)法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以為投資者帶來(lái)更大的保障以及收益。期權(quán)的對(duì)沖策略需要考慮到期權(quán)的行權(quán)價(jià)格、到期時(shí)間、波動(dòng)率等因素。此外，對(duì)沖的成本也需要考慮，包括期權(quán)的購(gòu)買成本、交易成本等。

知識(shí)拓展：在金融市場(chǎng)上,投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的。為了降低風(fēng)險(xiǎn),投資者可以采取對(duì)沖策略。實(shí)際上賣出期權(quán)的方式也可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但是賣出期權(quán)需要繳納保證金，且賣出期權(quán)所承擔(dān)的潛在損失是無(wú)上限的，因此通過(guò)買入期權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖要更好。