量化投資是指通過數(shù)量化方式及計算機程序化發(fā)出買賣指令，以獲取穩(wěn)定收益為目的的交易方式。量化投資已有30多年的發(fā)展史，由于投資業(yè)績穩(wěn)定，呈化投資市場規(guī)模和份額持續(xù)擴大，備受投資者關注。當量化投資與ESG”強強結合”，又會為投資者帶來什么驚喜呢？

量化投資主要遵循定量化、紀律化、系統(tǒng)化的方法。此外，量化策略基于設定的條件和規(guī)則來進行買賣，可以有效避免人性的弱點,有很強的紀律性還可以用在大類資產配置上，涵蓋股債性價比、板塊和行業(yè)配置價值、久期策略、信用策略、基金研究等領域，這種系統(tǒng)性的研究能捕捉更多的機會，開發(fā)出不同風險收益屬性的策略。

隨著市場標的數(shù)量增加和投資廣度的提升，量化投研大有可為，投資優(yōu)勢越來越明顯。在投資選股領域，量化投資大多遵循多因子策略，根據(jù)因子加權打分來篩選個股，能有效提升投資效率。在國內公募投資領域，量化投資目前的體量還比較小，量化作為投資工具和投研方法有著較好的發(fā)展前景，應用面比較廣。

ESG投資在全球范圍內投資前景十分廣闊，資產管理機構未來的投資將越來越多地受ESG策略驅動或影響。在這一趨勢下，量化投資領域會與ESG進行越來越緊密地結合。在具體投資實踐中，雖化策略在ESG領域縣有獨特優(yōu)勢，可以借助量化的方法和大數(shù)據(jù)整合能力，更好地挖掘ESG超額收益潛力。

當然，ESG量化投資不是一蹴而就的，它需要一些市場環(huán)境基礎，諸如國內上市公司是否已經(jīng)普及ESG信息披露;是否有足夠穩(wěn)定、可靠、高精度的ESG底層效據(jù)提供;國內市場對ESG的評價體系是否一致。

ESG投資是大勢所趨，在國內和全球倡導綠色金融的背景下，ESG量化投資對公募基金有即些啟示呢?從因子表現(xiàn)的周期來看，結合當前量化基金平均持倉周期（約3至6個月），在這個周期中，ESG類因子產生的正貢獻也更穩(wěn)定。所以ESG因子和公募量化基金的持倉周期是比較容易形成互補的。

相較于其他投資基金，在選擇ESG量化基金時，投資者除了結合基金公告，了解產品具體的投資策略，選擇適合自己風險偏好的產品外，還應該多關注基金經(jīng)理基于ESG角度選股的可行辦法以及量化的具體標準，可重點關注基金招導說明書中的投資目標、投資范圍、投資策略等方面內容。

國壽安?；?/span>ESG小百科

目前比較契合海外成熟的量化投資環(huán)境的是ESG整合策略，在該策略中，ESG被當成一個特殊的模塊嵌人到至化的模型中。