雷遞網(wǎng) 雷建平 6月22日

運(yùn)動(dòng)科技公司Keep昨日通過聆訊，準(zhǔn)備在香港上市。

一旦上市，Keep將成為港股運(yùn)動(dòng)科技第一股。

Keep此次募資，主要用于幾個(gè)方面：1，用于研發(fā)，以提高技術(shù)能力并推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新；2，用于健身內(nèi)容的開發(fā)及多元化；3，品牌宣傳及推廣；4，一般企業(yè)用途及營運(yùn)資金需要。

年?duì)I收22億

Keep于2015年上線，為一家不斷發(fā)展并以交付為導(dǎo)向的平臺(tái)，為用戶提供全面的健身解決方案，以幫助用戶實(shí)現(xiàn)其健身目標(biāo)。Keep已開發(fā)全面的健身解決方案，覆蓋用戶的整個(gè)健身生命週期，從規(guī)劃健身目標(biāo)和訪問健身課程，到選擇健身裝備和健康食品，以及追蹤體重和心率等測(cè)量數(shù)據(jù)。

Keep產(chǎn)品包含線上健身內(nèi)容、智能健身設(shè)備（智能硬件）和配套運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品。

據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，于2022年，按月活躍用戶及用戶完成的鍛煉次數(shù)計(jì)算，Keep是中國最大健身平臺(tái)，中國健身人群中77.5%人了解Keep App。

2022年，在提供年齡信息的Keep月活躍用戶總數(shù)中，平均約有76.6% 在30歲以下。

招股書顯示，Keep在2020年、2021年、2022年?duì)I收分別為11億元、16.2億元、22.12億元；毛利分別為4.99億元、6.77億元、9億元。Keep 2021年?duì)I收較2020年增長46.3%，2022年較2021年又增長了36.6%。

Keep營收大幅增長，主要?dú)w因于自有品牌產(chǎn)品以及會(huì)員訂閱及線上付費(fèi)內(nèi)容的收入增加。自有品牌運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品的收入增加，是由于運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品客戶增加、非DTC渠道產(chǎn)生的收入增加。往期記錄期間，會(huì)員訂閱及線上付費(fèi)內(nèi)容的收入增加，由于平均月度會(huì)員增加及會(huì)員滲透率不斷上升。

2020、2021至2022年，Keep每名月活用戶收入（總收入除以當(dāng)期平均月活用戶）分別為37.2元、47.1元、60.8元。于2020年、2021年、2022年，Keep平均月度訂閱會(huì)員分別為191萬、328萬、362萬。

截至2023年3月31日，Keep平臺(tái)平均月活2626萬。

招股書解釋，2023年年初人們因健康狀況而不適合進(jìn)行健身活動(dòng)。2023年3月前后，健身人群逐漸恢復(fù)到此前水平，平臺(tái)月活躍用戶及月度訂閱會(huì)員人數(shù)均錄得正環(huán)比增長。

截至2023年4月，平臺(tái)大部分經(jīng)營指標(biāo)已恢復(fù)正常，并達(dá)到與2022年初相當(dāng)?shù)乃健?023年4月，Keep平臺(tái)平均月活躍用戶數(shù)為3210萬，2023年5月，這一數(shù)據(jù)為3210萬。

Keep公司2023年第一季度收入4.47億元，相較于2022年第一季度的4.17億元，增長7.2%。收入增加主要由于虛擬運(yùn)動(dòng)賽事的收入增加，該收入納入會(huì)員訂閱及線上付費(fèi)內(nèi)容業(yè)務(wù)下。

2023年第一季度，Keep平均月度訂閱會(huì)員為278萬；2023年4月，Keep平均月度訂閱會(huì)員為310萬；2023年5月這一數(shù)據(jù)為310萬。

keep公司2023年第一季度，經(jīng)調(diào)整虧損凈額（非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量）為1.18億元，同比上一年同期1.55億元大幅減少。虧損的減少主要由于品牌及營銷推廣開支及其他相關(guān)開支減少及毛利增加。

招股書說明，Keep有充裕的營運(yùn)資金可滿足目前乃至未來12個(gè)月的需求。截至2022年12月31日，公司錄得流動(dòng)資產(chǎn)凈值為18億元。

GGV與五源資本騰訊是股東

Keep執(zhí)行董事為王寧、彭唯、劉冬；非執(zhí)行董事為李浩軍，獨(dú)立非執(zhí)行董事為葛新女士、單一剛、王海寧。其中，王寧為90后。

Keep首次公開發(fā)售前投資者廣泛多元，包括GGV Capital、SVF II Calorie、五源資本、添曜、JenCap、BAI GmbH及GS Capital等。

Keep成長過程中獲得過多次融資，其中，Keep在2018年7月宣布完成1.27億美元D輪融資，由高盛領(lǐng)投，騰訊、GGV紀(jì)源資本、Morningside（晨興資本）、BAI（貝塔斯曼亞洲投資基金）老股東跟投。

2021年1月，Keep完成3.6億美元F輪融資，軟銀愿景基金（VisionFund）領(lǐng)投，高瓴、高都資本(Coatue)跟投。

GGV紀(jì)源資本、騰訊、五源資本、時(shí)代資本(Jeneration Capital)以及BAI資本等老股東繼續(xù)追加投資。

IPO前，王寧持股為18.61%，彭唯持股為2.26%，劉冬持股為1.18%，GGV持股為16.14%，軟銀持股為10.39%。

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