資本弱化釋義

資本弱化，是指企業(yè)和企業(yè)的投資者為了最大化自身利益或其它目的，在融資和投資方式的選擇上，降低股本的比重，提高貸款的比重而造成的企業(yè)負債與所有者權益的比率超過一定限額的現(xiàn)象。根據(jù)經(jīng)濟合作組織解釋，企業(yè)權益資本與債務資本的比例應為 1：1，當權益資本小于債務資本時，即為資本弱化。

納稅策劃理由

根據(jù)企業(yè)所得稅原理，權益資本以股息形式獲得報酬，在企業(yè)利潤分配前，要先按照應納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅；而債務資本的利息，卻可以列為財務費用，從應納稅所得額中扣除，減少企業(yè)的應交所得稅。因此，企業(yè)的投資者往往盡量減少股權投資，通過高負債、低投資，使資本弱化，增加稅前扣除的利息，就能減少應納稅所得額，可以降低稅負。

籌劃案例分析

（一）案例：

甲為非居民企業(yè)，乙為境內(nèi)公司今年盈利，乙公司欲進一步增資擴大規(guī)模，經(jīng)與甲公司協(xié)商，引進甲方擬投資 1000 萬元增加乙公司注冊資本，甲股息所得為年 10%即 100 萬元，甲和乙公司不是關聯(lián)企業(yè)，甲自境內(nèi)公司預提所得稅率為 10%，假設不考慮稅收協(xié)定、優(yōu)惠及附加稅。

（二）納稅策劃前后增值稅計算比較

（1）策劃前

甲公司獲得自己公司的股息 100 萬時，應繳納預提所得稅=100*10%=10（萬元），乙公司增加注冊資本，不產(chǎn)生納稅義務。甲乙整體應交稅額=10 萬元。

（2）實施策劃

節(jié)稅思路：通過資本弱化手段進行稅收籌劃，即不通過增加權益性資本，而是通過增加債務投資增加稅前利息支出從而達到降稅的目的。具體操作：甲和乙該簽定協(xié)議，將引入增資改為借款，即自甲公司處借款 1000 萬作為運營資金。假如利息年利率為 10%。

政策依據(jù)：《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條規(guī)定：1.企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的利息支出，準予扣除：2.非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額部分。

財稅[2008] 121 號：區(qū)分不同行業(yè)，對關聯(lián)債資比作出規(guī)定。其中，金融企業(yè)為 5 ：1；其他企業(yè)，為 2 ：1。超過比例部分的利息支出不得在稅前扣除。

（3）策劃后計算應交稅

①甲取得利息收入 100 萬元，應繳納增值稅= （100+ 1.06）*6%=5.66 （萬元），應交企業(yè)所得稅= （100 - 5.66）*25%=23.59 （萬元）

②乙公司可以稅前扣除利息 100 萬元，減少的企業(yè)所得稅=100*25%=25（萬元）。甲乙整體應增加的稅額=5.66+23.59-25=4.25 （萬元）。

（5）納稅策劃前后節(jié)稅效應對比：甲乙方策劃前應交稅額=10 萬元，策劃后應交稅額=4.25 萬元，節(jié)稅金額=10-4.25=5.75（萬元）。