股指期貨當(dāng)月接連什么意思?

　　“當(dāng)月接連”是一切的最近一個(gè)月份的合約接連起來(lái)。由于合約月份的遠(yuǎn)近不同，期貨價(jià)格的變化規(guī)則也不同。比方交割月的價(jià)格最接近于現(xiàn)貨價(jià)格，而間隔交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。

　　所以為了研討上的便利，就采取了“接連”合約的形式來(lái)觀(guān)察。

　　股指期貨當(dāng)月接連是一種期貨術(shù)語(yǔ)，指一切的最近一個(gè)月份(并非當(dāng)時(shí)月份)的合約接連起來(lái)。這兒的“當(dāng)月接連”不是一個(gè)固定的月份，而總是變化的。

　　由于合約月份的遠(yuǎn)近不同，其價(jià)格變化規(guī)則也不同。比方交割月的價(jià)格最接近于現(xiàn)貨價(jià)格，而間隔交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。

　　股指期貨會(huì)顯現(xiàn)4個(gè)月的價(jià)格：當(dāng)月(主力合約)、下月、下兩個(gè)季月。

　　當(dāng)月接連：主力合約的價(jià)格;

　　下月接連：主力合約之后的那個(gè)月的價(jià)格;

　　下季接連：主力合約之后的下個(gè)季月(簡(jiǎn)稱(chēng)為第一個(gè)季月)的價(jià)格;

　　隔季接連：主力合約之后的第二個(gè)季月(在下季接連基礎(chǔ)上加3個(gè)月)的價(jià)格。

　　股指期貨的主要功用是其危險(xiǎn)躲避功用，通過(guò)套期保值交易來(lái)實(shí)現(xiàn)的，投資者可以在股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作來(lái)到達(dá)躲避危險(xiǎn)的意圖。

　　股指期貨的引入為股票投資者提供了對(duì)沖危險(xiǎn)的有用工具。憂(yōu)慮股票市場(chǎng)跌落的投資者可以通過(guò)賣(mài)空股指期貨合約來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)跌落的危險(xiǎn)，然后到達(dá)躲避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性危險(xiǎn)的意圖。