2018年4月，貝殼找房App上線，這成了我愛我家“失去的五年”的開端。

從2018到2022年，貝殼（NYSE:BEKE）的營收增加超300億元，同期我愛我家(SZ:000560)僅增加了不到10個億，以總金額論：2018年時(shí)，我愛我家的營收還有貝殼三分之一，到了2022年已不足貝殼的五分之一，在2023年一季度，則不足六分之一。

在這種背景下，我愛我家內(nèi)部仍沒有擰成一股繩，而是上演了一出高層出走的戲碼，這也被部分網(wǎng)友戲稱為“我恨我家”。

1、高管出走，杭州公司動蕩

近日，我愛我家杭州公司（下稱“杭州公司”）高管團(tuán)隊(duì)多人被停職事件沖上微博熱搜，引發(fā)廣泛關(guān)注。

這一事件衍生出不少市場猜測，比如陳毅剛及杭州高管團(tuán)隊(duì)被停職，或與其意欲“自立門戶”有關(guān)。

我愛我家于2000年進(jìn)入杭州市場，在杭州市二手房交易市占率一度高達(dá)50%左右，而陳毅剛則是于2005年3月開始任杭州我愛我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司總經(jīng)理，并自2018年4月任我愛我家副總裁。

杭州公司線下門店數(shù)量超400家、經(jīng)紀(jì)人數(shù)量超4000人，僅次于北京的規(guī)模，也是我愛我家的業(yè)績常青樹：2022年，我愛我家凈利潤虧損3.32億元，杭州公司則是逆勢盈利5000多萬元；今年一季度，我愛我家凈利潤5176.3萬元，杭州公司的凈利潤達(dá)6000多萬元。

無論陳毅剛“自立門戶”還是倒向?qū)κ?，對于我愛我家都是一個壞消息。

在杭州經(jīng)營了十八年的陳毅剛提拔過多少“精兵悍將”？如果他們和陳毅剛一起走了，杭州公司后果不堪設(shè)想。

面對杭州公司高層的動蕩，我愛我家一方面調(diào)兵遣將填補(bǔ)空缺，一方面以“愛家股權(quán)共享計(jì)劃”維持團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定：7月6日，謝勇在杭州公司大會上宣布，將率先在杭州公司推出“愛家股權(quán)共享計(jì)劃”，集團(tuán)每年向杭州公司投入5000萬元以上的資金，作為杭州公司股權(quán)共享計(jì)劃的權(quán)益及分紅。

財(cái)散人聚，真金白銀的確是留住員工的有效手段，但問題在于：我愛我家近年來業(yè)績增長遲緩、盈利能力不斷下降，股價(jià)遇冷，此時(shí)股權(quán)激勵真的能留住團(tuán)隊(duì)嗎？

2、“失去的五年”，從數(shù)字化說起

2022年初，讀懂君曾撰寫《蘇寧失去的十年》，深度復(fù)盤了蘇寧與京東從碾壓到勢均力敵再到一敗涂地的始末，在對比貝殼和我愛我家之時(shí)，讀懂君發(fā)現(xiàn)了不少共同點(diǎn)，比如——我愛我家與蘇寧的研發(fā)費(fèi)用都與友商有指數(shù)級的落后。

2017~2022年，貝殼研發(fā)費(fèi)用總計(jì)107.12億元，而我愛我家不足1億元，所以讀懂君還寫過另一篇文章《貝殼找房之“外”的同類App，都是垃圾！》，當(dāng)時(shí)有我愛我家之外的企業(yè)看著不爽，還來反駁了下，但也沒有什么意義，因?yàn)楹拓悮ふ曳勘?，它們的體驗(yàn)的確是垃圾級別的。

北京的鏈家和我愛我家的門店常常是比鄰而居，二者針鋒相對，一時(shí)伯仲，2018年之前，一家中介公司的門店和中介數(shù)量基本就是實(shí)力的體現(xiàn)，如今沒有那么簡單了。

數(shù)字化時(shí)代，房產(chǎn)交易、租賃市場的競爭早就不是簡單的店面、人力堆積，更是研發(fā)的競爭、科技的競爭。

但這斷層的研發(fā)費(fèi)用之下，我愛我家怎么可能打得好這場數(shù)字化戰(zhàn)爭？

就在貝殼找房App上線的同一年，貝殼經(jīng)紀(jì)品牌德祐進(jìn)駐杭州市場，公開數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，我愛我家在杭州市區(qū)的簽約量占比約為20%，市場已經(jīng)用腳投票。

不只是杭州一處，貝殼成功數(shù)字化后，我愛我家整體的毛利率也出現(xiàn)了極為明顯的下降，從2017年的33%下降至2022年的8.66%，雖然在今年一季度有所提升但增幅不及貝殼。

在貝殼創(chuàng)始人左暉去世的2021年，我愛我家的毛利率被貝殼反超，并且二者差距被逐漸拉大，在于二者曠日持久的競爭中，勝利的天平已經(jīng)進(jìn)一步傾斜。

記得多年之前，讀懂君同時(shí)咨詢鏈家、我愛我家關(guān)于買賣二手房中介費(fèi)的優(yōu)惠情況，鏈家的只能給一點(diǎn)象征性的優(yōu)惠，而我愛我家則表示：最低可以收取1%，優(yōu)惠幅度超過一半。

“感覺這幾年鏈家的勢頭很猛啊。”讀懂君向我愛我家的中介表達(dá)了這個看法，“嗨，無非就是廣告做的比較多?！边@是中介給出的答案。

這巨大的收費(fèi)差異導(dǎo)致很多鏈家的客戶“跳單”到了我愛我家，“房子都看好了，價(jià)格也談好，雖然覺得不好意思，但能省小10萬塊，我干嘛呢不跳單？”一位跳單的友人分享道。

“跳單”也構(gòu)成了我愛我家營收的一部分，但即便如此，2023年一季度，我愛我家的營收仍不足貝殼的六分之一。

3、順勢而為，方為大道。

左暉已經(jīng)離世2年有余，但每每想起它那句“做難而正確的事”便讓人肅然起敬，2018年貝殼找房App的橫空出世，恰恰就是這句話的完美實(shí)踐，貝殼市場份額的不斷增加也驗(yàn)證了房產(chǎn)中介的數(shù)字化轉(zhuǎn)型就是“難而正確的事”。

遺憾的是，時(shí)至今日左暉的老對手謝勇似乎依然沒有領(lǐng)悟，我愛我家也有App和小程序，但他做的更像是“簡單而順便”的事情。

線上打不過，我愛我家需要在線下有一個穩(wěn)定的基本盤，但真的穩(wěn)定嗎？截至2022年底，我愛我家門店總數(shù)3583 家，覆蓋城市從年初33城下降至15 城，在運(yùn)營中的加盟店及特許店總數(shù)1215 家，較年初減少744家。

另一面，我愛我家高層還在不斷動蕩，用《拾遺地》的話說：它（我愛我家》在幾大城市公司換將引發(fā)的沖突、矛盾，正在公開化。

《拾遺地》文章指出：“四年前，我愛我家設(shè)立了區(qū)域運(yùn)營中心，由高曉輝負(fù)責(zé)。從此，高曉輝分管了除杭州、蘇州、南京以外的城市公司。也是在那一年，上海公司換人，劉洋接任了總經(jīng)理。而當(dāng)時(shí)，劉洋是高曉輝的副手，他一直在北京公司擔(dān)任副總經(jīng)理。這次換掉陳毅剛，我愛我家準(zhǔn)備接手杭州公司總經(jīng)理的人選，謝家強(qiáng)也是高曉輝的嫡系，

去年底，我愛我家南京公司換人，田鵬接任了施建軍。而田鵬，也是從北京空降到南京，他被高曉輝一手提拔起來。我愛我家蘇州公司總經(jīng)理趙卓亮也被撤換，由黃炎接任，黃炎同樣來自我愛我家北京公司，當(dāng)過海淀翠微區(qū)的區(qū)域經(jīng)理。”（有刪減和微調(diào)）

好家伙，這么一看“滿朝”都是高曉輝的親朋故舊啊。

面對我愛我家不斷換將的舉措，也有輿論認(rèn)為：“攘外必先安內(nèi)”無疑是如今我愛我家的真實(shí)寫照。當(dāng)下的“內(nèi)”已經(jīng)開始了清除，或許“攘外”就在不遠(yuǎn)的將來。

當(dāng)然，這也是一種可能。

新的排兵布陣之后，謝勇和高曉輝或許真的能更好的發(fā)揮中樞作用，指哪打哪，我愛我家也可以保住線下的基本盤，但想要挽回“失去的五年”，僅僅靠防守是不行的。

來源：讀懂?dāng)?shù)字財(cái)經(jīng)

作者：讀懂君

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