? ? 在金融時間序列研究中，市場間的聯(lián)動相關(guān)和風(fēng)險溢出一直是熱點(diǎn)方向。隨著研究不斷深入，方法也層出不窮，比如從收益率到波動率，從一階矩到高階矩，從靜態(tài)不變到動態(tài)時變，從線性相關(guān)到非線性相關(guān)，從尾部對稱到尾部非對稱等等......

? ? 學(xué)習(xí)一直在路上，多年的時間，我對這些方法的了解也從小白到熟悉。經(jīng)過思考和總結(jié)，梳理了以下幾類方法，希望對從事這方面研究的童鞋有些啟發(fā)。

? ? 1.收益率相關(guān)、均值溢出。

? ? 主要方法包括：ARIMA、協(xié)整檢驗（Cointegration）、格蘭杰因果檢驗（Granger）、各類向量自回歸（VAR）、向量誤差修正（VECM）、脈沖響應(yīng)、方差分解。

? ? 2.波動率相關(guān)、波動溢出。

? ? 主要方法包括：廣義自回歸條件異方差（GARCH族）、隨機(jī)波動（SV）、極端風(fēng)險測度（VaR、CVaR、ES）、動態(tài)相關(guān)（DCC-GARCH）、波動溢出（BEKK）、風(fēng)險溢出（CoVaR、MES）、系統(tǒng)性風(fēng)險（SRISK）、跳躍（HARRV）、分形。

? ? 3.非線性相關(guān)、尾部相關(guān)、上下行風(fēng)險溢出。

? ? 主要方法包括：時變動態(tài)Copula（DCC、Patton）、藤Vinecopula、條件藤Vinecopula、時變混合Copula、上下行時變尾部風(fēng)險溢出（CoVaR、MES、COES）、系統(tǒng)性風(fēng)險（SRISK）。

? ? 4.間斷點(diǎn)、最優(yōu)權(quán)重、套保套利。

? ? 主要方法包括：時變相關(guān)和風(fēng)險溢出的間斷點(diǎn)（Z檢驗、貝葉斯診斷）、計算最優(yōu)投資組合權(quán)重（馬科維茲）、套利策略、套保績效。

? ? 5.模擬、預(yù)測。

? ? 主要方法包括：蒙特卡洛模擬、ARIMA預(yù)測、GARCH族預(yù)測、條件藤Vinecopula模擬預(yù)測。

? ? 今后若相對空閑，我會對以上方法展開講解，供有需要的童鞋參考學(xué)習(xí)。若需要幫助指導(dǎo)可留言、私信。