一、行業(yè)重點企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

無縫服飾，指一次編織成型、不需要縫合工序制作的服飾，即使用了無縫針織技術的服飾。無縫針織技術是一種數(shù)字智能化的服裝生產技術，其生產過程是以人體曲線數(shù)據庫和人體生理機能需求的數(shù)字化模型為基礎，依托電腦輔助設計工具完成款式設計，采用工業(yè)智能數(shù)字化控制技術，使紗線以“立體的、一片的”造型結構直接從工業(yè)針織機器上成為服裝產品。無縫服飾主要包括：無縫內衣、無縫毛衫。

2、行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

通過相關資料查詢及數(shù)據比較，選取了無縫服飾行業(yè)內的兩家上市企業(yè)：浙江棒杰控股集團股份有限公司（以下簡稱“棒杰股份”）和浙江健盛集團股份有限公司（以下簡稱“健盛集團”）來做關于無縫服飾行業(yè)發(fā)展情況的對比分析。

無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網，華經產業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比

棒杰股份于2011年12月5日在深交所掛牌上市（股票代碼：002634）；專注從事無縫服裝產品生產經營多年，堅持與浙江理工大學等機構實行產、學、研合作。截至2022年底，棒杰股份擁有有效專利20件，通過了ISO9001：2015質量管理體系及ISO14001：2015環(huán)境管理體系認證，通過了美國WRAP認證、歐洲BSCI認證、歐盟Oeko-Tex Standard 100認證等資質認證。

健盛集團于2015年1月27日在上交所成功上市（股票代碼：603558）；專注于棉襪和針織無縫運動服飾的制造，是全球產能規(guī)模最大、配套最全的襪品企業(yè)之一，及世界一流的無縫內衣制造商。此外，健盛集團通過了ISO9001、ISO14000、OHSAS18000體系認證、美國海關C-TPAT反恐認證和世界上許多知名企業(yè)的社會責任體系認證。

無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網，華經產業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點企業(yè)經營情況對比

1、企業(yè)總資產和凈資產

對比而言，健盛集團的企業(yè)總資產更為雄厚。棒杰股份2022年的總資產（12.9億元）與上年同期相比增長18.7%；健盛集團的2022年企業(yè)總資產則是38.9億元，同比下降1.6%。

2017-2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)總資產統(tǒng)計圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

從2022年凈資產規(guī)模來看，棒杰股份（9.2億元）低于健盛集團（24.9億元），同比變化率分別是12.5%、7.5%。

2017-2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)凈資產統(tǒng)計圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

2022年，棒杰股份的總營業(yè)收入為6.1億元，同比下降0.8%；健盛集團的總營收（23.5億元）較上年增長14.7%。此外，棒杰股份（5.4億元）的2022年企業(yè)總營業(yè)成本低于健盛集團（20.7億元），同比變化率分別為-4.5%、11.5%。

2017-2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本對比圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

3、企業(yè)營收結構

2022年，棒杰股份的無縫服裝營收在企業(yè)總收入中的占比達96.84%；健盛集團的無縫運動服飾和無縫休閑服飾的營收分別占了企業(yè)總收入比例的24.20%、7.20%。

2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)分產品營業(yè)收入占比圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年，棒杰股份歸屬母公司凈利潤（0.73億元）低于健盛集團（2.62億元），二者之間相差了1.89億元。

2017-2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

相關報告：華經產業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國無縫服飾行業(yè)市場深度分析及發(fā)展?jié)摿︻A測報告》

5、企業(yè)ROE

2022年，健盛集團的加權平均凈資產收益率（10.90%）高于棒杰股份（8.38%），盈利能力也較棒杰股份而言更為優(yōu)秀。

2017-2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)凈資產收益率對比圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2022年，棒杰股份的研發(fā)投入金額為0.18億元，較上年減少了0.02億元；健盛集團的研發(fā)投入金額為0.65億元，同比增加了0.06億元。從研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例來看，棒杰股份（2.88%）的2022年投入占比率略高于健盛集團（2.76%）。

2021-2022年無縫服飾行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)無縫服飾產品經營對比分析

1、無縫服飾營業(yè)收入和營業(yè)成本

分企業(yè)來看，棒杰股份的2022年無縫服飾行業(yè)營收5.9億元，同比增長0.04%；健盛集團的無縫休閑服飾和無縫運動服飾共營收7.4億元，較上年增長47.3%。

2017-2022年棒杰股份VS健盛集團無縫服飾營業(yè)收入統(tǒng)計圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2022年，棒杰股份的無縫服飾營業(yè)成本為4.44億元，同比下降2.97%。健盛集團的無縫服飾營業(yè)成本（6.25億元）較上年增長41.07%。

2017-2022年棒杰股份VS健盛集團無縫服飾營業(yè)成本對比圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2、無縫服飾毛利率

2022年，棒杰股份的無縫服飾行業(yè)毛利率為24.7%，較上年增加了2.3個百分點；健盛集團的無縫服飾行業(yè)毛利率為15.4%，同比增加了3.7個百分點。

2017-2022年棒杰股份VS健盛集團無縫服飾毛利率對比圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

3、無縫服飾產銷及存量

2022年，棒杰股份的無縫服裝生產量為3308.60萬件，同比下降10.58%；銷售量則是3350.59萬件，較上年下降9.27%；庫存量（203.00萬件）較上年下降17.14%。

2017-2022年棒杰股份無縫服裝產銷存量圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2022年，健盛集團的無縫服飾生產量為3025.35萬件，同比增長38.6%；銷售量（2914.97萬件）較上年增長36.42%；庫存量則是333.49萬件，較上年增長49.47%；

2019-2022年健盛集團無縫服飾產銷存量圖

數(shù)據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

華經產業(yè)研究院通過對中國FFF行業(yè)海量數(shù)據的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產銷運營分析，并根據行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。更多詳細內容，請關注華經產業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國無縫服飾行業(yè)市場深度分析及發(fā)展?jié)摿︻A測報告》。