作者：清風(fēng)

來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

“沒(méi)有對(duì)比就沒(méi)有傷害?！?/p>

眾多消金公司相繼公布了2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重的中銀消金有點(diǎn)尷尬。

面對(duì)未來(lái)行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)背景，業(yè)績(jī)不佳的中銀消金將如何走出困境呢？

凈利降三成，未公布不良貸款率

資料顯示，2010年6月12日，中銀消金在上海正式成立。它是經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)首批消費(fèi)金融公司之一，是中國(guó)銀行旗下的綜合經(jīng)營(yíng)公司，也是上海第一家消費(fèi)金融公司。

天眼查app顯示，中銀消金大股東是中國(guó)銀行，持股42.80%；第二大股東為百聯(lián)集團(tuán)，持股22.07%，第三大股東為上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司，持股13.44%；而中銀信用卡，深圳博德創(chuàng)新投資和北京紅杉盛遠(yuǎn)持股比例分別為13.23%、5.81%和2.64%。

中銀消金的產(chǎn)品業(yè)務(wù)主要包括抵押消費(fèi)貸款中的樂(lè)享貸，信用消費(fèi)貸款中的業(yè)主貸、薪享貸、保單貸和好客貸，以及交易分期消費(fèi)貸款新易貸中的技能云分期和教育云分期。

據(jù)股東之一的陸家嘴披露中銀消金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，2020年，中銀消金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.10億元，同比減少0.11%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.55億元，同比減少30.99%，營(yíng)收和凈利均出現(xiàn)下滑。

據(jù)悉，在前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高速發(fā)展的大背景下，借助行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)和股東中國(guó)銀行的品牌優(yōu)勢(shì)，中銀消金業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，盈利迅速增加。尤其值得一提的是，中銀消金在2017年凈利潤(rùn)為13.75億元，榮登行業(yè)凈利潤(rùn)榜首。

但是好景不長(zhǎng)，2018年，中銀消金凈利潤(rùn)大跌至5.59億元，跌幅高達(dá)59.35%。隨后在經(jīng)歷2019年短暫回升之后，2020年中銀消金的凈利又出現(xiàn)了大幅下降。

數(shù)據(jù)顯示，從2017年至2020年，中銀消金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為13.75億元、5.59億元、6.59億元、4.55億元，2018-2020年增速分別為-59.35%、17.89%及-30.96%。可見(jiàn)，總體來(lái)看，其凈利明顯走低。

截至2020年末，中銀消金的總資產(chǎn)為379.79億元，總負(fù)債為295.98億元。

值得注意的是，中銀消金此次并未公布2020年全年不良貸款率，而其2019年和2020年上半年的不良貸款率也沒(méi)有公開(kāi)。

那么，讓我們來(lái)看看其前些年的不良貸款率。

GPLP犀牛財(cái)經(jīng)通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，前幾年中銀消金的不良貸款率上漲。從2013年-2015年，中銀消金的不良貸款率分別為1.48%、1.59%、2.51%；2016年-2018年，不良貸款率分別為3.06%、2.82%、3.15%，相比之前3年不良貸款率明顯上升。

多次被處罰?法律訴訟量過(guò)萬(wàn)件

除了業(yè)績(jī)不佳，中銀消金還多次被監(jiān)管層點(diǎn)名批評(píng)和處罰。

2021年5月10日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)上海銀保監(jiān)局行政處罰信息公開(kāi)表顯示，中銀消金因2018年8月至2019年6月貸款調(diào)查、審查不盡職；及2018年4月至2019年12月存在以貸收費(fèi)的行為，被責(zé)令改正、給予警告，并處罰款100萬(wàn)元。這也是2021年以來(lái)消費(fèi)金融行業(yè)金額最大的罰單。

事實(shí)上，這并不是中銀消金首次被警告和罰款。之前，中銀消金因業(yè)務(wù)屢屢違規(guī)就曾創(chuàng)下持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)處罰記錄。2018年，中銀消金因貸款審查問(wèn)題和以代收費(fèi)問(wèn)題被罰，連續(xù)收到3張罰單，合計(jì)罰款額近300萬(wàn)元，成為罰單數(shù)量最多的消費(fèi)金融公司。

從處罰信息來(lái)看，中銀消金的主要問(wèn)題集中在借款人貸前調(diào)查未盡職、未采取有效方式跟蹤檢查貸款資金使用以及獲客渠道存在以貸收費(fèi)等問(wèn)題。

顯而易見(jiàn)，中銀消金在貸款審查、貸中檢查環(huán)節(jié)管理不到位，風(fēng)控存在明顯短板。以貸收費(fèi)則屬于亂收費(fèi)問(wèn)題，這與公司內(nèi)控問(wèn)題不無(wú)關(guān)系。

風(fēng)控對(duì)小貸公司來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，將對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)造成致命打擊。風(fēng)控的薄弱直接導(dǎo)致中銀消金的訴訟案件增多。

2020年，中銀消金的裁判文書(shū)數(shù)量為15196件，涉訴量高居消費(fèi)金融行業(yè)榜首。

據(jù)悉，中銀消金法律訴訟量已連續(xù)3年維持在1萬(wàn)件以上。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，中銀消金法律訴訟分別為11460件、19773件和15262件，法律訴訟涉及全國(guó)25個(gè)省和直轄市。

據(jù)了解，中銀消金的涉訴案件主要屬于金融借款合同糾紛。由于貸前審查不嚴(yán)，一旦出現(xiàn)貸款逾期或壞賬，中銀消金將會(huì)通過(guò)起訴借款人進(jìn)行催收。

然而，訴訟并不是有效的解決辦法。一是訴訟時(shí)間比較長(zhǎng)，還會(huì)耗費(fèi)各方時(shí)間精力金錢(qián)；二是訴訟不一定能成功，催收效果不明顯，如果碰上老賴(lài)就更加難說(shuō)；三是訴訟催收可能導(dǎo)致客戶(hù)投訴。

因此，中銀消金貸前審查松，貸后通過(guò)訴訟手段催收的做法并不可取。作為金融公司經(jīng)營(yíng)最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，風(fēng)控必須得到金融公司充分的重視。

顯然，通過(guò)貸前嚴(yán)格審查、貸中跟蹤和貸后管理，進(jìn)一步完善風(fēng)控管理，實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)最小化才是王道。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇?中銀消金未來(lái)之路不平坦

在經(jīng)過(guò)前幾年的野蠻生長(zhǎng)之后，消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展逐漸走向規(guī)范化。近期，監(jiān)管層頻發(fā)布政策嚴(yán)控貸款利率，嚴(yán)懲行業(yè)亂象，監(jiān)管趨嚴(yán)將成為推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)合規(guī)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

此外，隨著消金機(jī)構(gòu)獲批速度加快及平安消金、小米消金等巨頭入局，市場(chǎng)主體數(shù)量繼續(xù)增加，競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。

從融資方面來(lái)看，中銀消金資金來(lái)源主要依賴(lài)銀行，渠道單一而且融資成本高。

從融資角度來(lái)看，中銀消金曾于2016-2017年發(fā)行多只ABS以及1只金融債，自2019年12月金融債到期后，便沒(méi)有再發(fā)行新債券。因此，融資方面中銀消金并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。

此外，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新開(kāi)拓方面，中銀消金也落后于其他公司。目前看，其更多的依賴(lài)線下場(chǎng)景。但是，在2020年新冠肺炎疫情的沖擊下，不少消金公司都迅速開(kāi)發(fā)線上市場(chǎng)，線上場(chǎng)景化成為新亮點(diǎn)，不過(guò)，在這方面，中銀消金只能“望洋興嘆”了。

如此看來(lái)，中銀消金自身的問(wèn)題也比較突出，那就是老業(yè)務(wù)跟不上，新業(yè)務(wù)很難開(kāi)展。

那么，業(yè)績(jī)不佳的中銀消金的未來(lái)發(fā)展如何？GPLP犀牛財(cái)經(jīng)將會(huì)持續(xù)關(guān)注。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）