2023年的春節(jié)后，上證50ETF期權的交易日為1月30日星期一開市。上證50ETF期權的交易時間跟A股市場股票的交易時間，上午9:15—9:25，9:30—11:30（9:15—9:25為開盤集合競價時間）下午13:00—15:00（14:57—15:00為收盤集合競價時間）。涉及到交割日的時候行權時間比交易時間多半小時，延至15：30。

?

上證50ETF期權的標的資產是華夏上證50ETF，即每張50ETF期權合約對應10000份華夏上證50ETF。

?

其次，上證50ETF期權分為認購期權和認沽期權兩種類型，認購期權就是買方花錢（權利金）獲得一種行權價格買華夏上證50ETF的權利，賣方收錢（權利金）承當在期權買方提出行權要求時，以行權價格把華夏上證50ETF賣給期權買方的責任。認沽期權就是買方花錢（權利金）獲得一種行權價格買華夏上證50ETF的權利，賣方收錢（權利金）承擔在期權買方提出行權要求時，以行權價格向期權買方收購華夏上證50ETF的責任。

?

無論是認購期權，還是認沽期權，為確保期權賣方隨時具備履約的能力，交易所對期權賣方實行每日盯市制度。說白了，就是期權的賣方要押一筆錢證明他隨時具備履約的能力，這筆錢就是我們通常所說的保證金。記住做期權賣方最好留點余錢（可用資金）在期權賬戶上，以免保證金不足被強平。

?

當然，對于認購期權或認沽期權的買方而言，買入的是權利，可以行使，也可以放棄，不要求必須履約，自然就不要交保證金了。

?

再次，與商品期權或指數期權不同的是，50ETF期權涉及除權除息時的合約調整。即當50ETF除權除息導致價格變化時，交易所將在除權除息當日，對所有未到期合約的合約單位、行權價格進行調整，并對除權除息后的標的重新掛牌新的合約。

?

調整的基本思想為：除權除息調整前后期權合約對應的50ETF的價值應基本相同，即調整前合約單位×調整前50ETF收盤價（除權除息前一日50ETF收盤價）=調整后合約單位×調整后50ETF價格（除權除息后50ETF價格）。由此，可以推算出調整后的新的合約單位，再根據期權合約的面值基本相同的思想，即調整前行權價格×調整前合約單位=調整后行權價格×調整后合約單位。由此，可以推算出，調整后的新的行權價格。具體的調整公式參見期權合約規(guī)則。