轉(zhuǎn)載IBD文章：如何在股票中獲得長(zhǎng)期收益？

作者：DAVID SAITO-CHUNG

2023.2.28發(fā)表于IBD投資者角落

許多新投資者想知道什么時(shí)候是賣出股票的正確時(shí)機(jī)。華爾街有句老話說(shuō)，從來(lái)沒有人在獲利后破產(chǎn)。事實(shí)上，這句話并不是100%正確。只要你的利潤(rùn)總是大于你的損失，你就不會(huì)破產(chǎn)。?

出于這個(gè)原因，IBD早就鼓勵(lì)讀者在每筆交易中限制其下行風(fēng)險(xiǎn)。將每項(xiàng)投資的止損設(shè)置在7%至8%或者更少。如果被止損了，你不需要問為什么會(huì)被止損，只需繼續(xù)進(jìn)行下一筆交易。這就是賣出的黃金法則，就是這么簡(jiǎn)單。

當(dāng)一只股票朝著正確的方向發(fā)展時(shí)，你的決策就不那么容易了。你應(yīng)該持有多長(zhǎng)時(shí)間？這里有一個(gè)具體的規(guī)則，可以幫助提高你的長(zhǎng)期股票投資的成功前景。一旦你的股票突破了，在浮盈達(dá)到20%至25%的時(shí)候，請(qǐng)拿走大部分的利潤(rùn)。如果市場(chǎng)狀況不穩(wěn)定，很難有像樣的收益，那么你可以退出整個(gè)倉(cāng)位。

但如果市場(chǎng)風(fēng)向有利，而且你的股票似乎仍處于趨勢(shì)運(yùn)行的早期階段，那么就繼續(xù)賣出至少部分頭寸，如三分之一或一半，以鎖定收益。繼續(xù)觀察股票的行為，以決定如何處理剩余的倉(cāng)位。

IBD創(chuàng)始人威廉.奧尼爾（William O'Neil）在20世紀(jì)60年代初制定了這一規(guī)則，當(dāng)時(shí)他注意到大多數(shù)股票從基底突破，在上漲了20%至25%之后，價(jià)格往往出現(xiàn)大幅調(diào)整。自此，歐奈爾學(xué)會(huì)了在上漲時(shí)賣出股票。

什么時(shí)候選擇不賣股票呢？有時(shí)候，這條規(guī)則會(huì)起作用

這個(gè)賣出規(guī)則的例外情況是什么呢？當(dāng)一只股票從一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基底突破后，在一周、二周或三周內(nèi)上漲20%或更多，而且市場(chǎng)處于健康的上升趨勢(shì)。試著持有它至少八周，看看是否可以持有它更長(zhǎng)時(shí)間，以獲得更大的長(zhǎng)期收益。一般來(lái)說(shuō)，快速起步上漲的股票往往能獲得最大的利潤(rùn)。

大叔解讀：

中國(guó)股市有句老話：會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅。

在剛開始學(xué)習(xí)股票交易的時(shí)候，很多人都會(huì)有個(gè)錯(cuò)覺，認(rèn)為只要買點(diǎn)沒問題，買完之后沒有止損機(jī)會(huì)，那么到最后一定會(huì)是盈利的。

再加上交易書籍上的案例，很多案例動(dòng)輒翻倍甚至翻幾倍的盈利，又會(huì)讓人形成另一個(gè)錯(cuò)覺，那就是一定要長(zhǎng)期持有才能賺大錢。

正是因?yàn)檫@兩個(gè)錯(cuò)覺，造成很多人止損很堅(jiān)定、止盈很磨嘰，到頭來(lái)再看看交易賬戶，結(jié)果并沒有多少增長(zhǎng)。

從道理上來(lái)講，這兩個(gè)錯(cuò)覺都沒有太大問題，所以很多人會(huì)堅(jiān)持這兩個(gè)執(zhí)念。想要破除它，可以先看看昨天文章中的馬克.米勒維尼的實(shí)盤案例。

對(duì)于馬克.米勒維尼來(lái)說(shuō)，一只股票在突破后很快上漲了17%，這已經(jīng)是他持倉(cāng)中的大贏家股票。而在后面的持倉(cāng)過(guò)程中，如果他沒有選擇在盈利百分之二十幾的時(shí)候強(qiáng)勢(shì)賣出，那么就會(huì)眼睜睜看著股價(jià)回調(diào)到成本價(jià)以下，想要再漲上來(lái)只能等三四個(gè)月以后了。

和文章標(biāo)題不同的是，這篇文章的內(nèi)容更傾向于讓你兌現(xiàn)小幅盈利，至于長(zhǎng)期收益，最好是在多重條件都符合的時(shí)候才去追求。

你是怎樣理解這個(gè)問題的呢？歡迎留言討論

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