中央銀行的職能

中央銀行的職能是中央銀行的性質(zhì)在其業(yè)務(wù)活動中的具體體現(xiàn)。傳統(tǒng)上把中央銀行的職能歸納為“發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行”。

隨著中央銀行制度的發(fā)展，現(xiàn)代中央銀行的職能有了更加豐富的內(nèi)容，對中央銀行職能的歸納與表述也就多種多樣，如有的歸納為服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能和管理職能三大類；有的歸納為政策功能、銀行功能、監(jiān)督功能、開發(fā)功能和研究功能五大類，等等。

下面我們就按傳統(tǒng)的歸納方法進(jìn)行分析。

1.中央銀行是“發(fā)行的銀行”。

所謂“發(fā)行的銀行”，主要具有兩個方面的含義：一是指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家惟一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)；二是指中央銀行必須以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。

中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其自身之所以成為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志，也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通和穩(wěn)定貨幣幣值的基本保證。

貨幣發(fā)行是中央銀行的重要資金來源，也為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動和全社會貨幣、信用總量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長提供了資金力量。

2.中央銀行是“銀行的銀行”。

所謂“銀行的銀行”，其一，是指中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門；其二，中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；其三，中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)的同時，對其進(jìn)行管理。

具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

(1)集中存款準(zhǔn)備金。實(shí)行中央銀行制度的國家通常以立法的形式，要求商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)將其吸收的存款按法定的比率向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，存款準(zhǔn)備金集中于中央銀行的“法定存款準(zhǔn)備金”賬戶，成為中央銀行的資金來源，并由中央銀行集中統(tǒng)一管理。

中央銀行集中保管存款準(zhǔn)備金的意義在于：一方面確保存款機(jī)構(gòu)的清償能力，從而保障存款人的資金安全，以防止商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)因發(fā)生擠兌而倒閉。

另一方面中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金的上繳比率，來控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力和信用規(guī)模，以達(dá)到控制總體貨幣供應(yīng)量的目的。

(2)充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。當(dāng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金困難而無法從其他銀行或金融市場籌措時，可通過再貼現(xiàn)或再貸款的方式向中央銀行融通資金，中央銀行則成為整個社會信用的“最后貸款人”。

中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放貸款的資金主要來源于國庫存款和商業(yè)銀行繳存的存款準(zhǔn)備金，如果中央銀行資金不足，則可以通過增發(fā)貨幣的方式加以解決。

中央銀行作為最后貸款人向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供資金融通，一方面可以增強(qiáng)整個貨幣供應(yīng)的彈性，提高商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資金流動性；另一方面也可以通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，起到調(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模的作用。

充當(dāng)最后貸款人是中央銀行極其重要的職能之一，也確立了中央銀行在整個金融體系中的核心地位。

(3)全國資金清算中心。在存款準(zhǔn)備金制度建立以后，各商業(yè)銀行都在中央銀行開設(shè)了存款準(zhǔn)備金賬戶和超額準(zhǔn)備金賬戶，各銀行之間發(fā)生的資金往來或應(yīng)收、應(yīng)付款項，都要通過中央銀行劃撥轉(zhuǎn)賬，中央銀行遂成為全國的清算中心。

清算時只要通過各商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、軋差，直接增減其存款金額便可完成。

中央銀行通過組織全國銀行系統(tǒng)的清算，一方面為各家銀行提供服務(wù)，提高了清算效率，加速了資金周轉(zhuǎn)；另一方面也便于中央銀行利用清算系統(tǒng)強(qiáng)化對整個金融體系的監(jiān)管和控制。

3.中央銀行是“國家的銀行”。

中央銀行是國家的銀行是指：一方面代表國家制定并執(zhí)行有關(guān)金融法規(guī)、代表國家監(jiān)督管理和干預(yù)各項有關(guān)經(jīng)濟(jì)和金融活動，另一方面還為國家提供多種金融服務(wù)。中央銀行具有國家的銀行的職能。

主要通過以下幾個方面得到具體體現(xiàn)：

(1)代理國庫。國家財政收支一般不另設(shè)機(jī)構(gòu)，而交由中央銀行代理。財政的收入和支出均通過財政部在中央銀行內(nèi)開設(shè)的各種賬戶進(jìn)行。

具體包括按國家預(yù)算要求代收國庫庫款，并根據(jù)財政支付命令撥付財政支出，向財政部門反映預(yù)算收支執(zhí)行情況，代理國庫辦理各種收支和清算業(yè)務(wù)。因此中央銀行又被稱為國家的總出納。

(2)代理政府債券的發(fā)行。當(dāng)今世界各國政府均廣泛利用發(fā)行國家債券的形式以彌補(bǔ)開支不足。中央銀行通常代理國債的發(fā)行、推銷以及發(fā)行后的還本付息等事宜。

(3)為政府融通資金、提供特定的信貸支持。當(dāng)財政因先支后收而產(chǎn)生暫時性收支不平衡時，中央銀行一般會向政府融通資金、提供信貸支持。各國中央銀行一般不承擔(dān)向財政提供長期貸款或透支的責(zé)任。

因為向政府發(fā)放中長期貸款將會陷入彌補(bǔ)財政赤字而發(fā)行貨幣的泥潭，會導(dǎo)致通貨膨脹，危及金融體系的穩(wěn)定。同樣中央銀行也不宜在一級市場上承購政府債券。

中央銀行在二級市場上買賣政府債券雖然也是對政府的間接資金融通，但一般不會導(dǎo)致通貨膨脹，反而是中央銀行控制貨幣量的有效手段。

(4)保管外匯和黃金儲備，進(jìn)行外匯、黃金的買賣和管理。世界各國的外匯、黃金儲備一般都由中央銀行集中保管。中央銀行可以根據(jù)國內(nèi)國際情況，適時適量購進(jìn)或拋售某種外匯或黃金，可以起到穩(wěn)定幣值和匯率、調(diào)節(jié)國際收支、實(shí)現(xiàn)國際收支平衡的作用。

(5)代表政府從事國際金融活動，并提供決策咨詢。中央銀行一般都作為政府的代表，參加國家的對外金融活動，如參加國際金融組織、代表政府簽訂國際金融協(xié)定、參加國際金融事務(wù)與活動等。

同時，在國際、國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和金融活動中，中央銀行還充當(dāng)政府的顧問，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報和決策建議。

(6)對金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理。中央銀行作為國家最高的金融管理當(dāng)局，行使其管理職能。其主要內(nèi)容包括：制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)的金融政策、金融法規(guī)、基本制度和業(yè)務(wù)活動準(zhǔn)則等；監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動；管理和規(guī)范金融市場。