滬深300股指期權(quán)屬于歐式期權(quán)，行權(quán)日為到期行權(quán)。300股指期權(quán)合約到期月份的第三個星期五(節(jié)假日順延)，也是合約到期的最后一個交易日。那么很多小伙伴好奇滬深300股指期權(quán)會爆倉嗎?一文解答！

滬深300股指期權(quán)是可能會爆倉的，但是得分情況，買入的不會爆倉，賣出的才會爆倉，是分為兩種情況的，因為如下：

期權(quán)分為買方和賣方，在建倉時買方只要付出權(quán)利金就有了期權(quán)的執(zhí)行權(quán)利，一旦發(fā)生虧損買方可以通過放棄行權(quán)來進行交易平倉，這個時候所虧損的也僅僅是權(quán)利金而已。

相對應(yīng)的，期權(quán)的賣方卻承擔著履行權(quán)利的義務(wù)，無論虧損多少都需要履行權(quán)利，當行情波動較大時，賣方來不及增加擔保物，這時候合約就會被交易所強制執(zhí)行，這就是期權(quán)的爆倉。在期權(quán)交易中，買方的盈利是對應(yīng)著賣方的虧損的。

舉個例子，現(xiàn)在上證50etf的價位在3000點，假如小明預(yù)期上證50ETF期權(quán)在一個月時間內(nèi)會持續(xù)上漲，于是開倉買入了1000份上證50ETF看漲期權(quán)合約，合約價為3元/單，執(zhí)行價格為3200元，此時小明的成本價總共為3000元。

假如一個月內(nèi)上證50ETF期權(quán)上漲10%，即從3000元漲到3300元，那此時盈利為(3300- 3200)*1000=10萬元。此時賣方的擔保金恰好只有10萬元，那合約只有被強制執(zhí)行的份了，此時賣方就屬于爆倉了。假如賣方堅持自己的判斷，相信行情還會跌下來，這時候只能繼續(xù)追加保證金了。

在以上的例子中，其實賣方所面臨風險遠比買方要大，因為賣方的盈利只能來源于買方放棄行權(quán)所帶來的權(quán)利金收入，收益最多只能是權(quán)利金，而行情的動蕩可能會造成賣方的虧損不斷加大。

相對而言，即便行情再如何動蕩，買方都可以放棄行權(quán)，而損失只有權(quán)利金，因此買方所面臨的風險是更小的。

滬深300股指期權(quán)爆倉現(xiàn)象，由于行情變化過快,投資者在沒來得及追加保證金的時候、賬戶上的保證金已經(jīng)不夠維持持有原來的合約了這種因保證金不足而被強行平倉所導(dǎo)致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉”。投資者如果遇到“爆倉”，就會損失慘重，證券或期貨的強行平倉是不管當時的行勢的。

滬深300股指期權(quán)爆倉的原因有：

1、倉位太滿導(dǎo)致爆倉，倉位管理很重要。

2、缺乏經(jīng)驗的投資者，一開始做的投資者先做買方為好，等熟悉后如果有一定資金實力再考慮賣方。

3、沒有做好止損目標，做50ETF期一定設(shè)好止盈止損的目標，設(shè)置合理的目標價位后，別輕意更改。

4、逆市投資，很多投資者一味的投資一個方向，明知道行情已經(jīng)錯了還是要更抗，只會越來越慘