"預(yù)計(jì)2023年香港市場(chǎng)將會(huì)有110只新股融資約2300億港元。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜C叔

據(jù)IPO早知道消息，12月14日，德勤中國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)部發(fā)布了《中國(guó)內(nèi)地及香港IPO市場(chǎng)2022年回顧與2023年前景展望》報(bào)告。

報(bào)告顯示，按照截至2022年12月31日募資總額，上海、深圳和韓國(guó)的證券交易所將會(huì)登上2022年全球新股市場(chǎng)排名的前三位置，部分原因是來(lái)自3只超大型新股，當(dāng)中有兩只于上海證券交易所上市，另有1只為今年全球最大的新股于韓國(guó)上市。由于新股融資規(guī)模相對(duì)較小，香港交易所和法蘭克福證券交易所將分別排名第四及第五。

報(bào)告顯示，今年香港新股市場(chǎng)跟隨全球新股市場(chǎng)的跌勢(shì)，融資總額及數(shù)量均大幅下滑。在2022年底時(shí)，香港市場(chǎng)將以大約82只新股融資1,020億港元，相較去年為97只新股融資3,314億港元，新股數(shù)量下跌15%，而新股融資總額減少69%。7月以后新股上市速度回暖，下半年新股數(shù)量為上半年的兩倍多；然而，全年整體數(shù)量及融資額仍然為過(guò)去10年以來(lái)的的低位。

2022年香港市場(chǎng)新經(jīng)濟(jì)新股數(shù)量對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)新股數(shù)量的比重稍有增長(zhǎng)，然而由于超大型和大型新經(jīng)濟(jì)新股數(shù)量驟減，融資額仍然顯著滑落。今年上市首日表現(xiàn)最佳的3只新股表現(xiàn)落后于去年上市日表現(xiàn)最佳的新股。香港主板平均融資規(guī)模下跌至8.5億港元，低于2017年以來(lái)的低位。今年香港市場(chǎng)在新股數(shù)量上，TMT行業(yè)主導(dǎo)，醫(yī)療及醫(yī)藥居次，消費(fèi)服務(wù)行業(yè)緊隨其后。新股融資額方面，消費(fèi)服務(wù)行業(yè)領(lǐng)先，TMT行業(yè)表現(xiàn)明顯較去年驟減。

德勤預(yù)計(jì)2023年香港將會(huì)有110只新股融資約2,300億港元；香港新股市場(chǎng)明年年初的表現(xiàn)較為放緩，但是市場(chǎng)的動(dòng)力隨后將會(huì)增強(qiáng)。雖然中概股會(huì)繼續(xù)來(lái)港上市，更多內(nèi)地企業(yè)將會(huì)以H股形式于香港上市，其中也包括A+H兩地上市的企業(yè)。隨著估值逐步上調(diào)，預(yù)期將會(huì)有更多分拆上市。如推出以人民幣計(jì)價(jià)的股票交易柜臺(tái)、將在香港上市的海外公司納入港股通和FINI的監(jiān)管改革，將有助支持“雙幣雙股”和海外企業(yè)及特?？萍脊居谀陜?nèi)在香港上市，并鞏固香港作為全球最大的離岸人民幣業(yè)務(wù)中心。

2022年全年A股市場(chǎng)將會(huì)錄得413只新股融資5,818億元人民幣，相比去為492只新股、融資額5,372億元，新股數(shù)量下跌16%，但新股融資總額將增加8%。上海市場(chǎng)將會(huì)從153只新股募集大約3,576億元，深圳（從185只新股融資2,093億元）和北京（從75只新股融資149億元）隨后。

2022年A股新股上會(huì)數(shù)量較上年有所增長(zhǎng)，上市申請(qǐng)數(shù)量與上年基本持平。A股TMT行業(yè)新股數(shù)量比例上升明顯，制造行業(yè)占比最高但比例下降。TMT行業(yè)新股融資額遙遙領(lǐng)先。截至2022年12月9日，上海、深圳主板等候上市的正常審核狀態(tài)企業(yè)數(shù)量為275家，較2021年12月31日等候上市的229家增加46家，無(wú)中止審核的企業(yè)。截至同期，科創(chuàng)板等候上市的正常審核狀態(tài)企業(yè)數(shù)量為103家，另外有37家企業(yè)中止審核；創(chuàng)業(yè)板等候上市的正常審核狀態(tài)企業(yè)數(shù)量為293家，另外有52家企業(yè)中止審核；北交所等候上市的正常審核狀態(tài)企業(yè)數(shù)量為67家，另外有15家企業(yè)中止審核。

預(yù)計(jì)2023年，上海科創(chuàng)板將有120至140只新股融資3,050至3,400億元人民幣；深圳創(chuàng)業(yè)板可以有150至170只新股融資1,850至2,100億元；上海和深圳主板有大約60至80只新股融資1,100至1,250億元；而北京證券交易所會(huì)有大約100至120只新股融資200至240億元。

德勤預(yù)計(jì)在上?？苿?chuàng)板和深圳創(chuàng)業(yè)板推動(dòng)下，整個(gè)市場(chǎng)將能募集更多資金，而北京證券交易所則會(huì)于年內(nèi)推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的新股數(shù)量增長(zhǎng)。

而雖然更多中資企業(yè)在今年第三季度在美國(guó)上市，但是此動(dòng)力在第四季度減退。2022全年市場(chǎng)將會(huì)有大約16只新股上市融資5.4億美元，較2021年的42只新股下跌62%，以及15億美元的融資總額減少96%。