"在本次發(fā)行中獲得了超30倍認購。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，CAVA GROUP于北京時間6月15日晚間正式以“CAVA”為股票代碼在紐交所掛牌上市。

CAVA本次總計發(fā)行1444.44萬股普通股。值得注意的是，CAVA本次的IPO定價為每股22美元，高于擬定的每股19美元至20美元的發(fā)行區(qū)間上限；事實上，這一發(fā)行區(qū)間已較早前有所提高，最初紅鯡魚版本顯示的發(fā)行區(qū)間為每股17美元至19美元。

以此發(fā)行價計算，CAVA通過本次IPO募集超3.17億美元，摩根大通、杰弗瑞、花旗、摩根士丹利等一眾國際一線投行均參與了本次發(fā)行。據(jù)「IPO早知道」了解，CAVA在本次發(fā)行中獲得了超30倍認購。

此外，Capital International Investors、Capital Research Global Investors以及T. Rowe Price Investment Management三大知名投資機構亦作為基石投資者參與本次發(fā)行，三大機構累計認購1億美元。

上市首日，CAVA高開超90%。截至首日收盤，CAVA報于每股43.78美元，較發(fā)行價上漲99.00%，市值48.74億美元。

作為一個主打地中海餐飲風格的連鎖餐廳品牌，CAVA通過過去12年的發(fā)展，現(xiàn)已成為美國唯一一家在全國范圍內(nèi)規(guī)?；牡刂泻ｏL味餐廳，門店數(shù)超過了競爭對手的兩倍——從截至2016財年至截至2023年4月16日，CAVA的門店數(shù)已從22家迅速增長至263家，復合年增長率為49%。當然，這樣的門店增長在一定程度上歸結于CAVA在2018年完成了對Zoes Kitchen的收購，并已成功將成功將 145 家Zoes Kitchen轉變?yōu)镃AVA餐廳。

根據(jù)CAVA的計劃，其將于今年年底前新開34到44家新的CAVA餐廳，其中包括8家Zoes Kitchen的改造。

隨著門店數(shù)的持續(xù)增加，CAVA的定位不局限于地中海風味餐廳，而是空間更大的快餐連鎖品牌，并可覆蓋健康食品賽道。

未來十年內(nèi)，CAVA計劃將自己的門店數(shù)拓展至1000家。

財務數(shù)據(jù)方面。從2016財年至2022財年，CAVA的營收從0.45億美元以52.2%的復合年增長率增至5.64億美元。2023財年第一季度，CAVA的營收同比增長27.7%至2.03億美元。

2022財年，CAVA的經(jīng)調(diào)整EBITDA為1260萬美元；2023財年第一季度，CAVA的經(jīng)調(diào)整EBITDA為1670萬美元。

值得一提的是，隨著CAVA昨晚成功登陸紐交所且股價表現(xiàn)驚艷，短短一個多月的時間內(nèi)，美股已先后迎來兩家超乎預期的IPO發(fā)行——5月4日晚間，強生旗下消費者健康業(yè)務Kenvue同樣在紐約證券交易所掛牌上市，且完成超募，現(xiàn)股價仍較發(fā)行價有超15%的漲幅，市值接近500億美元。

以此不難發(fā)現(xiàn)，美股IPO市場正處于回暖過程中。