AI浪潮席卷全球，光通信網(wǎng)絡(luò)作為AI算力網(wǎng)絡(luò)的核心底座，光通信中游細(xì)分產(chǎn)業(yè)CPO爆發(fā)出八倍的劍橋，光通信下游光纖預(yù)制辦由于技術(shù)壁壘高，占據(jù)下游產(chǎn)業(yè)鏈70%利潤(rùn)，CPO的下游才是真正的大金礦，超越劍橋的總龍頭或?qū)⒄Q生在此板塊，三大核心龍頭曝光！

首先光通信是承載AI大模型和高算力的核心硬件支持，沒(méi)有光通信行業(yè)的話(huà)，全球人工智能的發(fā)展，就是一個(gè)大笑話(huà)。從行業(yè)規(guī)模來(lái)看，我國(guó)光通信市場(chǎng)規(guī)模有望從19年的不足800億到25年的1750億，由于進(jìn)入行業(yè)有一定的門(mén)檻呢，新進(jìn)入者想分一杯羹幾乎不可能，而行業(yè)的蛋糕呢，卻在六年時(shí)間翻倍，意味著行業(yè)的爆發(fā)期和利潤(rùn)快速增長(zhǎng)期就在這幾年。

其次，我們需要搞清楚的是光通性產(chǎn)業(yè)鏈最具價(jià)值的細(xì)分行業(yè)在哪里？光通信的上游是元器件供應(yīng)商，包括PCB、光芯片，光有元器件等。中游是光收發(fā)模塊、光傳輸系統(tǒng)等，而光電子器件組裝集成后呢，形成通信設(shè)備環(huán)節(jié)，在終端光模塊中，光模塊及CPO成本占比73%，電路芯片占比17%。從這里可以看出A股市場(chǎng)的資金很聰明，知道產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)環(huán)節(jié)，所以就爆炒CPO板塊，而光通信的下游是光纖光纜，而下游中光纖預(yù)制棒由于較高的技術(shù)壁壘而占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈70%的利潤(rùn)，而光棒拉纖及光纖承攬環(huán)節(jié)技術(shù)門(mén)檻低，占據(jù)市場(chǎng)30%的利潤(rùn)。所以，這么一看啊，就該知道接下來(lái)市場(chǎng)要炒作的環(huán)節(jié)在哪里了。

最后，我們自然是要挖掘光纖預(yù)制棒的龍頭公司，我特意整理了三家，

其中一家呢，作為光纖預(yù)制棒行業(yè)龍頭公司，已經(jīng)建成世界規(guī)模最大的光纖通信網(wǎng)絡(luò)，公司的產(chǎn)品，向全球不斷延伸，目前在國(guó)內(nèi)有1+6產(chǎn)業(yè)基地，承建了各行各業(yè)接近400條國(guó)家級(jí)光通信干線(xiàn)。全球有兩個(gè)海外生產(chǎn)基地，八個(gè)海外研發(fā)中心，11個(gè)全球交付中心和30個(gè)海外代表處。

公司作為中字頭背景實(shí)力雄厚，前十大股東，基金扎堆入駐，籌碼持續(xù)集中，基柱面小額財(cái)入尖尖角剛剛形成趨勢(shì)突破，等待放量，即進(jìn)入主升加速階段。這三家公司，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)傳播太快，這里呢，不方便公開(kāi)，為了不影響主力布局，我下周會(huì)將三家公司更新在公眾號(hào)里。抄作業(yè)的朋友可以關(guān)注公眾號(hào)：捉妖兄長(zhǎng)解盤(pán)！