恒銀期貨：豆粕短期區(qū)間震蕩，日內(nèi)偏強(qiáng)逢低做多思路參與

要聞縱覽

01期市

-滬深300股指期貨（IF）主力合約跌0.20%，上證50股指期貨（IH）主力合約跌0.11%，中證500股指期貨（IC）主力合約漲0.34%，中證1000股指期貨（IM）主力合約漲0.42%。-9月15日，午盤(pán)收盤(pán)，國(guó)內(nèi)商品期市收盤(pán)多數(shù)上漲，雞蛋漲停，漲幅為6%，瀝青漲近4%，原油、低硫燃油、硅鐵、菜粕、焦煤、豆二、鐵礦石、焦炭等漲逾2%，滬鉛、螺紋鋼、錳硅、蘋(píng)果、純堿、豆粕、工業(yè)硅等漲逾1%；跌幅方面，燒堿跌近3%，苯乙烯、碳酸鋰跌逾1%。

02

股市

-9月15日消息，大盤(pán)午后震蕩走低，三大指數(shù)再度翻綠，創(chuàng)業(yè)板指一度跌破2000點(diǎn)，刷新2020年5月以來(lái)新低，年內(nèi)已跌近15%。板塊方面，醫(yī)藥醫(yī)療股全線大漲，CRO概念領(lǐng)漲，通化金馬5連板，萊美藥業(yè)、雙成藥業(yè)、易明藥業(yè)等漲停、光刻機(jī)、芯片概念股再度活躍，京華激光、東方嘉盛、晶方科技、匯頂科技漲停，一體化壓鑄概念午后沖高，多利科技、春興精工漲停；下跌方面，昨日活躍的5G、通信板塊回調(diào)，菲菱科思跌超10%，液冷服務(wù)器、CPO、網(wǎng)絡(luò)安全概念股紛紛走弱?？傮w來(lái)看，個(gè)股漲跌參半，兩市上漲個(gè)股略多于下跌個(gè)股，今日成交額為7217億元。盤(pán)面上，CRO概念、創(chuàng)新藥、眼科醫(yī)療板塊漲幅居前，通信設(shè)備、5G、星閃概念板塊跌幅居前。

-港股收盤(pán)，恒指收漲0.75%，科指收漲0.46%；影視股、貨運(yùn)及物流、生物科技等板塊漲幅居前。

03

宏觀

-【農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為22.29元/公斤，比昨天上升0.3%】據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，9月15日"農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格200指數(shù)"為120.74，比昨天下降0.03個(gè)點(diǎn)，“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格指數(shù)為120.81，比昨天下降0.03個(gè)點(diǎn)。截至今日14:00時(shí)，全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為22.29元/公斤，比昨天上升0.3%；牛肉72.32元/公斤，比昨天上升0.4%；羊肉63.78元/公斤，比昨天下降0.1%；雞蛋11.76元/公斤，比昨天上升1.6%；白條雞18.19元/公斤，比昨天下降0.3%。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的28種蔬菜平均價(jià)格為5.05元/公斤，比昨天下降0.2%；重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的6種水果平均價(jià)格為6.69元/公斤，比昨天下降0.1%。鯽魚(yú)19.23元/公斤，比昨天上升0.2%；鯉魚(yú)14.03元/公斤，比昨天上升0.7%；白鰱魚(yú)9.54元/公斤，比昨天下降0.5%；大帶魚(yú)39.04元/公斤，比昨天上升1.6%。-【國(guó)家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局：轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要倡導(dǎo)消費(fèi)者樹(shù)立理性消費(fèi)和價(jià)值投資觀念】9月15日，“金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)教育宣傳月”活動(dòng)北京啟動(dòng)儀式舉辦。在啟動(dòng)儀式上，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局一級(jí)巡視員倪衛(wèi)東表示，轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)要緊密?chē)@普及金融知識(shí)、傳播金融正能量、防范非法金融活動(dòng)、提高金融安全意識(shí)等開(kāi)展教育宣傳，倡導(dǎo)消費(fèi)者樹(shù)立理性消費(fèi)和價(jià)值投資觀念。-【深圳發(fā)布貨物貿(mào)易進(jìn)口三年行動(dòng)計(jì)劃】近日，《深圳市推動(dòng)貨物貿(mào)易進(jìn)口高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2023—2025年）》印發(fā)，圍繞促進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備及關(guān)鍵零部件、大宗能源商品、農(nóng)產(chǎn)品、中高端消費(fèi)品、黃金珠寶、醫(yī)藥產(chǎn)品及交通工具等7類(lèi)重點(diǎn)商品進(jìn)口,針對(duì)性提出26項(xiàng)具體舉措和5項(xiàng)保障措施，加快建設(shè)國(guó)際貿(mào)易強(qiáng)市，到2025年全市進(jìn)口貿(mào)易總額要突破人民幣1.8萬(wàn)億元。

品種分析

01豆粕

-期貨盤(pán)面，豆粕2401合約日內(nèi)偏強(qiáng)，震蕩上漲，盤(pán)中高點(diǎn)上探4069元，尾盤(pán)收于4062元，上漲80元或2.01%。中期來(lái)看，忽略短期盤(pán)面波動(dòng),基礎(chǔ)思路還是偏強(qiáng)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)基本符合市場(chǎng)預(yù)期，只是降得不及預(yù)期，利多的數(shù)據(jù)預(yù)期市場(chǎng)提前有所消化，短期有可能轉(zhuǎn)入震蕩；但是畢竟是單產(chǎn)，庫(kù)存都降了，擔(dān)憂(yōu)供應(yīng)的緊張以及周四公布的降準(zhǔn)信息提振了做多情緒，偏緊的供應(yīng)對(duì)豆粕中期的價(jià)格有較強(qiáng)的支撐，短期行情有可能轉(zhuǎn)入震蕩，中期思路偏強(qiáng)。后面需要關(guān)注出口情況以及南美方面，關(guān)注巴西出口潛力。

02

螺紋鋼

-今日螺紋鋼期價(jià)上漲。主力01合約夜盤(pán)小幅高開(kāi)后全天震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，盤(pán)中高點(diǎn)上探3833元，尾盤(pán)收于3824元，上漲48元或1.27%。雖螺紋鋼供需兩弱格局未改，旺季已至，需求仍未出現(xiàn)趨勢(shì)性好轉(zhuǎn)跡象，對(duì)鋼價(jià)上行動(dòng)能形成一定抑制。不過(guò)高鐵水下原料價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺，期價(jià)連創(chuàng)階段新高，板塊仍處于偏強(qiáng)格局，加之宏觀利好不斷，央行再度降準(zhǔn)，對(duì)鋼價(jià)形成較強(qiáng)支撐。短線震蕩偏強(qiáng)思路對(duì)待，近期關(guān)注3800元一線能否站穩(wěn)。

03

原油（R4）

-原油主力2310合約日盤(pán)居高整理為主，收于735.8元/桶。結(jié)合基本面來(lái)看，沙特等國(guó)額外減產(chǎn)延長(zhǎng)預(yù)期兌現(xiàn)后，市場(chǎng)持續(xù)消耗未來(lái)供應(yīng)緊缺的利好，內(nèi)外盤(pán)油價(jià)震蕩上漲，刷新階段性?xún)r(jià)格高點(diǎn)。我們預(yù)計(jì)，短期供應(yīng)緊缺預(yù)期繼續(xù)支撐油市，但油價(jià)攀至高位后，繼續(xù)上行需要進(jìn)一步利好（目前市場(chǎng)暫缺）推動(dòng)，預(yù)計(jì)油價(jià)高位整理為主。投資者應(yīng)密切關(guān)注下周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前市場(chǎng)預(yù)期變化，前期多單可適當(dāng)止盈。