這個(gè)周末出了一則關(guān)于融資融券的最新消息，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)將投資者融資買入證券時(shí)的融資保證金最低比例由100%降低至80%，此調(diào)整將自2023年9月8日收市后實(shí)施。融資保證金最低比例調(diào)低的意義就在于：在杠桿風(fēng)險(xiǎn)總體可控的基礎(chǔ)下，適度放寬融資保證金比例，有利于促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)功能發(fā)揮，盤活存量資金。本次調(diào)整同時(shí)適用于新開倉(cāng)合約及存量合約，投資者不必了結(jié)存量合約即可適用新的保證金比例。

?“融資”是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金用于證券買入，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息；投資者向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買多”。這種方式既可以增加投資者的交易杠桿，也能夠擴(kuò)大其交易規(guī)模。融資融券就像一張由證券公司發(fā)放的“信用卡”，為那些有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者準(zhǔn)備的，開通融資融券后也并不意味著你一定要使用它，更不會(huì)要求你必須全額使用。如果你不使用，也是沒有任何費(fèi)用產(chǎn)生的，即使你啟用了融資融券，實(shí)際計(jì)息也是按照你實(shí)際使用的天數(shù)來(lái)計(jì)算的。就好比公積金中心給每個(gè)繳存住房公積金的公民提供了一筆可用于購(gòu)房的貸款額度，雖然你現(xiàn)在可能還沒有購(gòu)房的需求，但擁有這個(gè)額度是你本應(yīng)享有的權(quán)利，所以我們不防先把這個(gè)額度占著，以備不時(shí)之需。

很多投資者朋友都在問(wèn)：融資交易操作起來(lái)難嗎？跟普通交易有什么區(qū)別？今天我就來(lái)教大家如何做一筆融資開倉(cāng)交易，讓您先感受一下融資是如何操作的？

我們?cè)谶M(jìn)行融資交易之前需要知道的是：當(dāng)投資者希望進(jìn)行融資操作時(shí)，是需要提供一定的保證金來(lái)作為借款的抵押物的。券商會(huì)根據(jù)借款額度和抵押物的價(jià)值來(lái)決定是否批準(zhǔn)融資申請(qǐng)。所以我們進(jìn)行融資交易的第一步就是向信用賬戶劃入擔(dān)保品，擔(dān)保品可以是現(xiàn)金也可以是股票。

一、擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)

1.以現(xiàn)金沖抵保證金

擔(dān)保品證券是現(xiàn)金的話，直接通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬-轉(zhuǎn)入進(jìn)行操作；如果是以現(xiàn)金沖抵保證金的話，需要先將現(xiàn)金存入信用賬戶，進(jìn)行兩融交易后再用自有資金買入，這樣才能讓您的融資開倉(cāng)額度最大化，若用自用資金直接買入證券再轉(zhuǎn)信用賬戶，股票作為擔(dān)保品的會(huì)進(jìn)行保證金折算，杠桿率大約只能到0.5左右，可融到的資金就比較少。

2.以股票沖抵保證金

擔(dān)保品證券是股票的話，則需通過(guò)“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”的菜單進(jìn)行操作。

注意：投資者將普通賬戶中所持有的證券作為擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)到信用賬戶的前提是：該股票在證券公司公布的可充抵保證金證券范圍內(nèi)；擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)時(shí)間是在交易日的交易時(shí)間段內(nèi)，當(dāng)日進(jìn)行了擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，股票次日到賬，劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品是不收取任何費(fèi)用的，劃轉(zhuǎn)擔(dān)保品后的目的就是提高融資開倉(cāng)的額度。

另外，股票沖抵保證金的話，會(huì)進(jìn)行一個(gè)折算，我們可以直接在券商的官網(wǎng)或者交易APP查詢擔(dān)保品的折算率。

二、融資開倉(cāng)

影響融資開倉(cāng)的一個(gè)重要因素就是“可用保證金”，保證金可用余額是投資者進(jìn)行每一筆融資買入時(shí)所使用的保證金。

具體計(jì)算公式為：現(xiàn)金+【充抵保證金的證券市值×折算率】+【證券浮盈金額×折算率】－融券賣出金額－未完成交易的兩融保證金－利息及費(fèi)用

在融資保證金最低比例為100%的時(shí)候，假如您的可用保證金余額為100萬(wàn)，那么您最多就可以融資買入100萬(wàn)；而當(dāng)融資保證金最低比例調(diào)整為80%的時(shí)候，100萬(wàn)的可用保證金余額，最多就可以融資買入125萬(wàn)。

我們?cè)谶M(jìn)行融資開倉(cāng)的時(shí)候還會(huì)關(guān)心一個(gè)問(wèn)題，就是“融資利率”，因?yàn)槿谫Y利率占了我們?nèi)谫Y開倉(cāng)成本很大的比重。

目前很多券商默認(rèn)的融資利率是8.35%，但是如果您能在開通融資融券之前聯(lián)系券商協(xié)商融資利率的話，是大概率能幫你調(diào)整到5%左右的，試想一下調(diào)到5%，您融資100萬(wàn)，1年下來(lái)能節(jié)省33500元，5年下來(lái)能節(jié)省167500元，所以我們要注意選一個(gè)低融資利率的券商。因?yàn)橥顿Y本身就是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，長(zhǎng)年累月下來(lái)還是能幫我們節(jié)約不少的交易成本的，特別是融資量大的話，那么長(zhǎng)期下來(lái)可能會(huì)幫你節(jié)約上百萬(wàn)的利息。

三、融資平倉(cāng)

融資平倉(cāng)實(shí)際就是還融資，還融資主要有三種方式，分別是：賣出擔(dān)保品（賣出時(shí)無(wú)負(fù)債，賣出償還負(fù)債后可自由操作）、賣券還款（主要用于還款，還完所有負(fù)債后剩余部分成為現(xiàn)金）、現(xiàn)金還款。

例如，投資者A想要購(gòu)買某只股票B，但自身資金不足，此時(shí)可以向券商申請(qǐng)借款，用這筆借款購(gòu)買股票B。當(dāng)股票B價(jià)格上漲時(shí)，投資者A可以選擇將股票B賣出，還清借款，并從中獲得差價(jià)收益。如果股票B價(jià)格下跌，投資者A則需要承擔(dān)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

四、合約展期

假如客戶的股票即將到期了，但是客戶不想現(xiàn)在償還這筆融資借款，那么客戶就可以進(jìn)行展期申請(qǐng)，因?yàn)樽C券公司與客戶約定的融資期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。在合約到期前，證券公司可以根據(jù)客戶的申請(qǐng)為其辦理展期，每次展期的期限不得超過(guò)6個(gè)月。證券公司在為客戶辦理合約展期前，會(huì)對(duì)客戶的信用狀況、負(fù)債情況、維持擔(dān)保比例水平等進(jìn)行評(píng)估。

看到這里，您是不是也想要開通一個(gè)融資融券賬戶來(lái)嘗試一下，這里給您整理了融資融券的開通條件，如果符合開通要求的話，可以直接聯(lián)系券商辦理喲！

融資融券開通條件：

1.年滿18周歲，具有完全民事行為能力不存在禁止限制；

2.A股交易經(jīng)驗(yàn)滿6個(gè)月；

3.申請(qǐng)開通前20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元。（若想快速提升日均資產(chǎn)，可以轉(zhuǎn)入更多的資金，例如：存入1000萬(wàn)只需要等一天就能滿足20日日均50萬(wàn)，500萬(wàn)則需要兩天，以此類推）

融資融券已經(jīng)是很多投資者都在用的一種低杠桿交易方式，通過(guò)借入資金或股票進(jìn)行證券交易。然而，融資融券交易也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)?jiān)趨⑴c交易之前充分了解相關(guān)知識(shí)，并謹(jǐn)慎決策，祝您投資順利！如果喜歡我分享的內(nèi)容，請(qǐng)幫忙點(diǎn)個(gè)關(guān)注！