"美股IPO市場的環(huán)境正在逐漸向好。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin、Emilia

據(jù)IPO早知道消息，強生旗下消費者健康業(yè)務Kenvue將于北京時間5月4日晚間正式以“KVUE”為股票代碼在紐約證券交易所掛牌上市。

Kenvue計劃在本次IPO中發(fā)行1.512億股普通股，發(fā)行區(qū)間介于每股20美元至23美元。高盛、摩根大通、美銀、花旗、德意志銀行、法國巴黎銀行等一眾國際頂級投行均參與本次發(fā)行。

值得一提的是，Kenvue的實際發(fā)行規(guī)模進一步上調(diào)至1.728億股普通股，發(fā)行價為每股22美元。以此發(fā)行價計算，Kenvue通過本次IPO募集超38億美元，若執(zhí)行綠鞋機制后的募資規(guī)模將超過40億美元，IPO市值則超過410億美元。

這意味著，Kenvue成為2023年至今最大美股IPO的同時，亦是2021年11月以來最大的美股IPO，而Kenvue的募資額則將超過2023年已在美股完成IPO的企業(yè)的募資規(guī)模之和的兩倍。

具體到業(yè)務層面，2021年11月，強生宣布進行自1886年成立以來的最大一項分拆重組計劃，計劃保留旗下制藥與醫(yī)療器械業(yè)務為“新強生”，而將消費品和個人健康護理業(yè)務獨立分拆，并于2022年9月正式命名為“Kenvue”。

據(jù)強生介紹，Kenvue（發(fā)音為ken·view）的靈感來自兩個強大的概念：“ken”源自蘇格蘭方言，意為“知識”，“vue”意為“視覺”。憑借對消費者需求的豐富知識和深刻洞察，Kenvue將為全球消費者帶來更有意義的個人健康解決方案。

目前，Kenvue旗下共有44個品牌，其中超過10個品牌的凈銷售額在2022年超過4億美元的品牌，并有旗下多個品牌在北美或者全球細分市場達到排名第一的位置，包括泰諾、露得清、李施德林、強生爽身粉、邦迪等中國消費者耳熟能詳?shù)钠放啤?/strong>按2022年凈銷售額計算，Kenvue是全球最大的純消費者保健公司。

拆分來看Kenvue的三大業(yè)務構(gòu)成：

第一塊業(yè)務為個人護理板塊，2022年的營收占比為40%，2022年凈銷售額為60.3億美元，包括非處方藥和保健產(chǎn)品，如緩解頭痛、減輕感冒癥狀的泰諾，止痛藥品莫特林等，共計16個品牌。

第二塊業(yè)務是皮膚健康及美容板塊，2022年的營收占比29%，2022年凈銷售額為43.5億美元，這一業(yè)務主要為皮膚護理產(chǎn)品，包括露得清、艾惟諾、城野醫(yī)生、大寶等在內(nèi)的16個品牌。

第三塊業(yè)務則為基礎健康板塊，2022年的營收占比31%，2022年凈銷售額為45.7億美元，包含傷口護理、口腔護理、嬰兒護理和女性健康品牌，包括李施德林、創(chuàng)可貼繃帶、OB衛(wèi)生棉條、嬰幼兒護理品牌Vivvi & Bloom在內(nèi)的12個品牌。

整體來講，2022年Kenvue實現(xiàn)凈銷售額149.5億美元，相比2021年的150.5億美元略微降低，收入中超過一半來自北美以外地區(qū)；凈利潤為20.9億美元，同比增加2.8%。2023年Q1實現(xiàn)凈銷售額38.5億美元，同比增加7.3%。

完成IPO后，強生仍將繼續(xù)持有Kenvue17.16億普通股，占分拆后總股本18.67億股的91.9%。

事實上，除了今晚登陸紐交所的Kenvue，致力于自身免疫性疾病治療的生物技術公司Acelyrin則將于北京時間5月5日晚間以“SLRN”為股票代碼在納斯達克掛牌上市，摩根士丹利、杰弗瑞、TD Cowen以及Piper Sandler擔任聯(lián)席賬簿管理人，不計“綠鞋機制”的募資規(guī)模同樣將至多達到3.7億美元。

某種程度上而言，美股IPO市場的環(huán)境正在逐漸向好。