1、2022年戶用儲(chǔ)能需求景氣度持續(xù)攀升

去年蔓延全球的能源危機(jī)在俄烏沖突下進(jìn)一步加劇，電價(jià)暴漲和能源安全隱憂讓戶用光伏配儲(chǔ)熱潮持續(xù)升溫，戶用儲(chǔ)能需求景氣度也不斷上升。

2、高電價(jià)和光儲(chǔ)系統(tǒng)降本是海外戶用儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的重要源動(dòng)力

1）當(dāng)前戶用儲(chǔ)能主要集中在高電價(jià)國(guó)家或地區(qū)，據(jù)IHS Markit數(shù)據(jù)，2020年德、美、日、澳四國(guó)的戶用儲(chǔ)能合計(jì)占比達(dá)74.8%。

2）戶用儲(chǔ)能主要作用在于實(shí)現(xiàn)白天戶用光伏發(fā)電在晚上的自用，主要獲利來(lái)自于晚上居民電價(jià)與白天戶用光伏上網(wǎng)電價(jià)的差額，通過(guò)提高戶用光伏發(fā)電量自用來(lái)節(jié)省電費(fèi)，高電價(jià)和光儲(chǔ)系統(tǒng)降本是實(shí)現(xiàn)戶用儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性的重要前提。

3）對(duì)于南非等國(guó)家及地區(qū)，由于當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)設(shè)施相對(duì)薄弱或不時(shí)面臨自然災(zāi)害威脅，相對(duì)富裕家庭對(duì)于配置戶用儲(chǔ)能提升供電可靠性的訴求也較為迫切。

3、戶用光伏“自消費(fèi)”是戶用儲(chǔ)能發(fā)展的重要政策基礎(chǔ)

1）對(duì)于不少國(guó)家及地區(qū)采取的完全“凈計(jì)量”政策，戶用光伏上網(wǎng)電價(jià)可等效為居民電價(jià)，若該地區(qū)居民電價(jià)不具有較大的晚間峰時(shí)和白天谷時(shí)的電價(jià)差，居民缺乏配置儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力。

2）在“自消費(fèi)”方式下，較低的戶用光伏上網(wǎng)電價(jià)與較高的居民電價(jià)的價(jià)差為戶用儲(chǔ)能提供套利空間；在“凈計(jì)量”方式下，若存在晚間峰時(shí)和白天谷時(shí)的較大電價(jià)差也可為戶用儲(chǔ)能提供套利空間。

3）德國(guó)、日本、澳大利亞等國(guó)戶用光伏普遍采取基于FiT的“自消費(fèi)”政策，美國(guó)僅部分州采取戶用光伏“自消費(fèi)”政策或具有較大的晚間峰時(shí)和白天谷時(shí)居民分時(shí)電價(jià)差。?

4、補(bǔ)貼政策支持是海外戶用儲(chǔ)能快速發(fā)展的助推劑

為鼓勵(lì)戶用儲(chǔ)能發(fā)展，戶用儲(chǔ)能需求集中國(guó)家或地區(qū)普遍推行儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策，例如美國(guó)和意大利的稅收抵免政策、日本和澳大利亞的投資補(bǔ)貼政策等。

5、近中期戶用儲(chǔ)能需求主要來(lái)自優(yōu)勢(shì)地區(qū)戶用光儲(chǔ)一體化滲透率提升

1）發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)加速能源綠色轉(zhuǎn)型，戶用光伏有望持續(xù)得到更大力度政策支持；加速“退煤”、“去核”等能源政策難免會(huì)持續(xù)推高或維持相關(guān)國(guó)家居民用電價(jià)格；更多地區(qū)預(yù)計(jì)逐步退出戶用光伏“凈計(jì)量”政策，政策有望不斷利好戶用光儲(chǔ)一體化。

2）近中期戶用儲(chǔ)能需求主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于發(fā)達(dá)地區(qū)戶用光伏滲透率和戶用光伏功率的持續(xù)提升，以及光儲(chǔ)一體化滲透率的同步提升。

3）對(duì)于電力設(shè)施薄弱或不時(shí)面臨自然災(zāi)害威脅地區(qū)，戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)有望逐步成為柴油發(fā)電機(jī)等自供電方式的替代品以及相對(duì)富裕群體提升電力供電可靠性的經(jīng)濟(jì)選擇。?

6、中遠(yuǎn)期戶用儲(chǔ)能增長(zhǎng)的關(guān)鍵在于戶用光儲(chǔ)一體化持續(xù)降本

1）隨著光伏持續(xù)發(fā)展及其滲透率穩(wěn)步提升，戶用光儲(chǔ)一體化預(yù)計(jì)將成為各國(guó)戶用光伏發(fā)展的主流方向。預(yù)計(jì)更多國(guó)家及地區(qū)不斷退出“凈計(jì)量”戶用光伏政策，其本質(zhì)是促進(jìn)戶用光伏配儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)居民發(fā)用電的自平衡，以應(yīng)對(duì)光伏滲透率不斷提升導(dǎo)致的電力系統(tǒng)“鴨型”曲線問(wèn)題。

2）中遠(yuǎn)期戶用儲(chǔ)能增長(zhǎng)的關(guān)鍵在于戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)成本持續(xù)下降，使戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)成為更廣泛地區(qū)居民可負(fù)擔(dān)的綠色電力選擇，尤其是電力基礎(chǔ)設(shè)施薄弱地區(qū)。

7、總量方面

2022年在歐洲市場(chǎng)的強(qiáng)勁帶動(dòng)下，全球戶用儲(chǔ)能需求有望迎來(lái)接近翻倍增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)新增容量增速達(dá) 97.9%。但考慮到近中期戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)范圍仍局限在全球少數(shù)地區(qū)或群體，2023-2025年增速可能略有放緩，但仍將維持較高增速，我們預(yù)計(jì)新增容量三年復(fù)合增速為48.3%。

若美國(guó)等國(guó)家戶用光伏“凈計(jì)量”政策加速退出、戶用光儲(chǔ)一體化成本加速下降等利好因素超預(yù)期，戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)將有望迎來(lái)更快發(fā)展。?

8、區(qū)域結(jié)構(gòu)方面

近中期看，美國(guó)、德國(guó)、日本和澳洲仍是全球最主要的戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)，但同時(shí)由于意大利、西班牙、荷蘭等國(guó)家戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)初始規(guī)模小、增速更快，預(yù)計(jì)將推動(dòng)前述四國(guó)的新增容量占比不斷下降，到2025年，我們預(yù)計(jì)前述四國(guó)占比降至50%左右。

9、海外市場(chǎng)入局不易，品牌與渠道構(gòu)建先發(fā)優(yōu)勢(shì)?

1）戶用儲(chǔ)能為海外市場(chǎng)，認(rèn)證是基礎(chǔ)門檻

當(dāng)前國(guó)內(nèi)幾乎沒(méi)有戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)，戶用儲(chǔ)能需求集中在以美國(guó)、德國(guó)、澳大利亞和日本為主的高電價(jià)國(guó)家。海外市場(chǎng)涉及大量嚴(yán)苛的安全標(biāo)準(zhǔn)及認(rèn)證程序，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)出海提出較高要求，同時(shí)認(rèn)證周期限制新進(jìn)入者切入市場(chǎng)速度。?

2）戶用儲(chǔ)能具有消費(fèi)屬性，品牌與渠道開(kāi)拓是競(jìng)爭(zhēng)核心

該市場(chǎng)以高端市場(chǎng)為主，品質(zhì)勝于價(jià)格，為企業(yè)保持高毛利提供很好保障。同時(shí)，戶用儲(chǔ)能具有消費(fèi)屬性，品牌與渠道開(kāi)拓成為相關(guān)企業(yè)最為核心的競(jìng)爭(zhēng)力，也為具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)構(gòu)建了一段時(shí)期的護(hù)城河。?

3）本地化有望成為戶用儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)的護(hù)城河

戶用儲(chǔ)能的難度在于分銷市場(chǎng)的建立，包括解決本地倉(cāng)庫(kù)、物流、語(yǔ)言支持 等，以及本地安裝商的支持。分銷業(yè)是本地化的業(yè)務(wù)，本地化是中國(guó)戶用儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)持續(xù)做大做強(qiáng)的重要條件。

我們和大家系統(tǒng)地分享了戶用儲(chǔ)能系列的相關(guān)知識(shí)，大家可以通過(guò)以下鏈接來(lái)回顧學(xué)習(xí)，如果大家有更多的想法，可以和我們聯(lián)系并相互交流。

大綱如下：

一、2022年戶用儲(chǔ)能需求景氣度持續(xù)攀升

二、海外戶用儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的重要源動(dòng)力

三、戶用儲(chǔ)能發(fā)展的重要政策基礎(chǔ)

四、海外戶用儲(chǔ)能快速發(fā)展的助推劑

五、近中期戶用儲(chǔ)能需求

六、中遠(yuǎn)期戶用儲(chǔ)能增長(zhǎng)的關(guān)鍵

七、戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

八、戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)格局

免費(fèi)服務(wù)：

（在公眾號(hào)發(fā)送以下關(guān)鍵字可以查看相關(guān)系列的內(nèi)容）

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國(guó)際碳市場(chǎng)，中國(guó)碳市場(chǎng)，碳中和，碳交易，碳資產(chǎn)，碳計(jì)量，碳排放，林業(yè)碳匯，綠色金融，CCER，ESG，CCUS，鋰電池，電池回收，電力碳中和，電價(jià)政策，汽車碳中和，碳匯造林方法學(xué)，磷酸鐵鋰專家交流，磷酸鐵，林業(yè)碳匯專家交流，抽水蓄能，ISO14064-1，綠電專家交流，廣東汽車碳足跡，汽車左B柱LCA，汽車白車身LCA，碳減排制度，CCER制度，廢舊輪胎再生橡膠LCA，發(fā)達(dá)國(guó)家碳排放政策，動(dòng)力電池發(fā)展趨勢(shì)，鋼鐵碳中和，氫能，智慧園區(qū)，智慧建筑，智慧交通，數(shù)據(jù)中心，中國(guó)乘用車雙積分，低碳供應(yīng)鏈，循環(huán)經(jīng)濟(jì)，華為零碳智慧園區(qū)，動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧，傳統(tǒng)車企電動(dòng)化戰(zhàn)略，碳市場(chǎng)展望，電力市場(chǎng)政策，水泥碳中和，玻璃碳中和，化工碳中和，可持續(xù)發(fā)展案例，可持續(xù)發(fā)展調(diào)研，動(dòng)力電池系列匯總，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)雙碳園區(qū)，大宗商品碳關(guān)稅，碳關(guān)稅專家交流，鋰電材料專家交流，石墨化專家交流，新型儲(chǔ)能政策專家交流

付費(fèi)服務(wù)（零碳工廠、零碳園區(qū)）：

1、個(gè)人和企業(yè)層面的碳排放管理、碳資產(chǎn)管理培訓(xùn)

2、上市企業(yè)組織層面碳盤查、產(chǎn)品層面碳足跡、碳中和規(guī)劃、碳配額資產(chǎn)托管、國(guó)內(nèi)外碳信用申請(qǐng)和交易（CCER、林業(yè)碳匯、VCS、GS等）

（不同系列持續(xù)更新中……）

1、國(guó)際主要碳交易市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)系列匯總
2、中國(guó)碳交易市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)系列匯總

3、碳市場(chǎng)展望系列匯總

4、全國(guó)碳排放交易體系系列匯總

5、碳資產(chǎn)系列匯總

6、碳計(jì)量系列匯總

7、碳排放系列匯總

8、碳減排制度系列匯總

9、發(fā)達(dá)國(guó)家碳排放政策系列匯總

10、CCER制度系列匯總

11、CCER 項(xiàng)目減排效益測(cè)算系列匯總

12、林業(yè)碳匯系列匯總

13、碳匯造林項(xiàng)目方法學(xué)系列匯總

14、林業(yè)碳匯專家交流匯總

15、綠色金融系列匯總

16、ESG系列匯總

17、低碳供應(yīng)鏈案例系列匯總

18、循環(huán)經(jīng)濟(jì)系列匯總

19、可持續(xù)發(fā)展案例系列匯總

20、可持續(xù)發(fā)展調(diào)研系列匯總

21、碳中和下的行業(yè)發(fā)展系列匯總

22、碳中和背景下的電力行業(yè)系列匯總

23、電價(jià)政策展望專家交流匯總

24、碳中和背景下的鋼鐵行業(yè)系列匯總

25、碳中和背景下的水泥行業(yè)系列匯總

26、碳中和背景下的玻璃行業(yè)系列匯總

27、碳中和背景下的化工行業(yè)系列匯總

28、碳中和背景下的智慧園區(qū)系列匯總

29、華為零碳智慧園區(qū)系列匯總

30、碳中和背景下的智慧建筑系列匯總

31、碳中和背景下的智慧交通系列匯總

32、碳中和背景下的數(shù)據(jù)中心系列匯總

33、ISO 14064-1系列匯總

34、綠電專家交流匯總

35、CCUS系列匯總

36、抽水蓄能系列匯總

37、氫能系列匯總

38、鋰離子電池系列匯總

39、動(dòng)力電沲回收系列匯總

40、中國(guó)乘用車雙積分系列匯總

41、汽車行業(yè)碳中和系列匯總

42、傳統(tǒng)車企電動(dòng)化戰(zhàn)略系列匯總

43、廣東汽車碳足跡系列匯總

44、汽車左B柱LCA系列匯總

45、汽車白車身LCA系列匯總

46、廢舊輪胎再生橡膠LCA系列匯總

47、動(dòng)力電池發(fā)展趨勢(shì)系列匯總

48、動(dòng)力電池市場(chǎng)回顧系列匯總

49、磷酸鐵系列匯總

50、磷酸鐵鋰專家交流匯總