"一周IPO動(dòng)態(tài)，覆蓋港股、美股、A股。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜C叔

震坤行｜美股｜更新招股書

據(jù)IPO早知道消息，ZKH Group Limited （震坤行集團(tuán)有限公司，以下簡(jiǎn)稱“震坤行”）于北京時(shí)間11月27日晚間向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）更新F-1文件。

11月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部公示了關(guān)于震坤行境外發(fā)行上市備案通知書，即震坤行已獲批赴紐交所上市。

值得注意的是，據(jù)最新版本招股書披露，震坤行現(xiàn)有股東騰訊以及加拿大養(yǎng)老基金（Canada Pension Plan Investment Board，以下簡(jiǎn)稱“CPPIB”）有意在IPO發(fā)行中參與認(rèn)購(gòu)，以示對(duì)震坤行未來長(zhǎng)期價(jià)值的看好——其中，CPPIB有意認(rèn)購(gòu)至多價(jià)值1000萬美元的ADS，騰訊則有意認(rèn)購(gòu)至多價(jià)值500萬美元的ADS。

除騰訊和CPPIB外，震坤行在IPO前還已獲得鐘鼎資本、元生資本、老虎環(huán)球基金、經(jīng)緯創(chuàng)投、君聯(lián)資本、云鋒基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中投、富達(dá)基金（FMR）、殼牌等一眾知名機(jī)構(gòu)的投資。

成立于2014年的震坤行作為一家MRO（Maintenance、Repair & Operations）采購(gòu)服務(wù)平臺(tái)，其主要為客戶提供一站式MRO采購(gòu)和管理服務(wù)，并為行業(yè)價(jià)值鏈上的參與者提供數(shù)字化和履約解決方案，以助力MRO行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而降低成本和提高效率。

截至2023年9月30日，震坤行已覆蓋所有主要的MRO產(chǎn)品線、涵蓋約1720萬個(gè)SKU。在截至2023年9月30日的12個(gè)月內(nèi)，震坤行服務(wù)了超6.4萬名客戶，較2020年全年的超5.8萬名客戶再有增加。

2020年至2022年，震坤行的GMV分別約為50億元（人民幣，下同）、86億元和94億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為37.3%；今年前三季度，震坤行的GMV約為79億元，較2022年同期增長(zhǎng)17.5%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，震坤行的凈收入分別為46.86億元、76.55億元和83.15億元。今年前三季度，震坤行的凈收入為62.77億元、毛利率為16.5%，均較2022年同期有所提升。

隨著毛利額的增厚以及各項(xiàng)費(fèi)用的優(yōu)化，震坤行今年前三季度的調(diào)整后凈虧損較2022年同期的5.43億元大幅收窄約42%至3.15億元；調(diào)整后凈虧損率則為5.0%，較2022年同期的9.0%收窄4個(gè)百分點(diǎn)，整體盈利趨勢(shì)向好。

萬香科技｜A股｜簽署輔導(dǎo)協(xié)議

據(jù)IPO早知道消息，萬香科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬香科技”）于2023年11月9日同中信證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)A股IPO進(jìn)程。

成立于2001年的萬香科技是國(guó)內(nèi)最早一批進(jìn)入國(guó)際香精香料市場(chǎng)的企業(yè)之一，一直專注于香料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括二氫茉莉酮酸甲酯、龍涎酮、左旋香芹酮、乙基麥芽酚、薄荷油系列等。

值得注意的是，據(jù)中國(guó)食品土畜進(jìn)出口商會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2021年萬香科技及其子公司出口銷售的二氫茉莉酮酸甲酯、龍涎酮、左旋香芹酮、留蘭香油等產(chǎn)品在我國(guó)同類產(chǎn)品供應(yīng)商中產(chǎn)品出口銷售額和銷售量均位居第一。

目前，萬香科技的產(chǎn)品銷售已覆蓋全球六個(gè)大洲，30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，芬美意、奇華頓、IFF、曼氏、德之馨等國(guó)際十大香精香料公司及高露潔、寶潔、瑪氏箭牌等國(guó)際知名企業(yè)均與萬香科技建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

優(yōu)必選｜港股｜通過聆訊

據(jù)IPO早知道消息，深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“優(yōu)必選”）日前已通過港交所聆訊、并于2023年12月1日披露通過聆訊后的資料集，擬主板掛牌上市，國(guó)泰君安國(guó)際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

鑒于優(yōu)必選已獲得境外上市備案通知書且已通過港交所聆訊，一切順利的話，優(yōu)必選在今年年內(nèi)就將成為“人形機(jī)器人第一股”。

成立于2012年的優(yōu)必選基于自主開發(fā)的全棧式機(jī)器人及人工智能技術(shù)，能夠開發(fā)并商業(yè)化廣泛的智能服務(wù)機(jī)器人及智能服務(wù)機(jī)器人解決方案。截至2023年6月30日，優(yōu)必選已推出超50類產(chǎn)品，售出超76萬臺(tái)機(jī)器人產(chǎn)品，產(chǎn)品覆蓋全球50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，擁有900多家企業(yè)客戶。

值得注意的是，在全球人形機(jī)器人尚處于技術(shù)探索和發(fā)展的早期階段，優(yōu)必選的人形機(jī)器人已較早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化——今年上半年，人形機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了724萬元收入，較2022年同期再有顯著增加。2022年，人形機(jī)器人業(yè)務(wù)則貢獻(xiàn)了5184萬元的收入，同比增長(zhǎng)三倍有余，占優(yōu)必選總收入的5.1%，相較于2020年、2021年均有大幅提升。同時(shí)，得益于人形機(jī)器人較高的技術(shù)壁壘，人形機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)在2022年及今年上半年均保持50%以上的毛利率。

目前，優(yōu)必選聚焦于人形機(jī)器人的三大應(yīng)用場(chǎng)景，即工業(yè)制造、商用服務(wù)和家庭陪伴——其中，智能制造將成為人形機(jī)器人首個(gè)大規(guī)模應(yīng)用的領(lǐng)域，人形機(jī)器人將重新定義AI時(shí)代的工人，把人從重復(fù)性的勞動(dòng)中解脫出來，2023年優(yōu)必選研發(fā)了應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域的人形機(jī)器人Walker S，并與多家新能源汽車頭部企業(yè)合作，分階段規(guī)劃人形機(jī)器人在制造業(yè)場(chǎng)景中的應(yīng)用；商用服務(wù)場(chǎng)景是人形機(jī)器人最快應(yīng)用的市場(chǎng)，優(yōu)必選首批人形機(jī)器人Walker X已落地沙特NEOM新未來城，成為第一代大型人形機(jī)器人市民，提供智能化服務(wù)；而家庭落地場(chǎng)景則是人形機(jī)器人最具潛力的應(yīng)用市場(chǎng)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，優(yōu)必選的營(yíng)收分別為7.40億元、8.17億元、10.08億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為16.7%。其中，報(bào)告期內(nèi)年度營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)正不斷加速，2022年較前一年的營(yíng)收同比增速為23.4%。加之今年上半年，優(yōu)必選三年半內(nèi)的累計(jì)營(yíng)收已超28億元。

成立至今，優(yōu)必選已獲得騰訊、啟明創(chuàng)投、鼎暉投資、工商銀行、居然之家等知名機(jī)構(gòu)的投資。IPO前，騰訊和啟明創(chuàng)投持有優(yōu)必選超5%的股份，為第一大和第二大機(jī)構(gòu)投資方。

晶泰科技｜港股｜遞交招股書

據(jù)IPO早知道消息，QuantumPharm Inc.（以下簡(jiǎn)稱“晶泰科技”）于2023年11月30日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市。

值得注意的是，晶泰科技本次是以18C規(guī)則赴港上市，也是迄今為止第二家以18C規(guī)則遞交招股書的科技企業(yè)——18C規(guī)則主要針對(duì)特專科技公司，對(duì)于行業(yè)的科技屬性要求較高，涉及新一代信息技術(shù)、先進(jìn)硬件及軟件、先進(jìn)材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、新食品及農(nóng)業(yè)技術(shù)等行業(yè)領(lǐng)域。

成立于2015年的晶泰科技現(xiàn)已打造了一個(gè)世界前沿的基于量子物理、以人工智能賦能和機(jī)器人驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新型研發(fā)平臺(tái)——即晶泰科技基于量子物理的第一性原理計(jì)算、先進(jìn)人工智能、高性能云計(jì)算以及可擴(kuò)展和標(biāo)準(zhǔn)化的機(jī)器人自動(dòng)化相結(jié)合的方式，為制藥和材料科學(xué)(包括農(nóng)業(yè)技術(shù)、 能源及新型化學(xué)品以及化妝品)等產(chǎn)業(yè)的全球企業(yè)集團(tuán)和創(chuàng)新公司提供藥物及材料科學(xué)研發(fā)解決方案和服務(wù)。

根據(jù)Frost & Sullivan的資料，晶泰科技是世界上少數(shù)同時(shí)擁有基于量子物理的第一性原理計(jì)算、先進(jìn)的人工智能技術(shù)及自動(dòng)化濕實(shí)驗(yàn)室能力的藥物及材料科學(xué)研發(fā)公司之一，也是全球少有的量子物理+AI+自動(dòng)化驅(qū)動(dòng)的藥物及材料科學(xué)研發(fā)平臺(tái)之一

晶泰科技的客戶和合作者包括2022年收入排名前20的全球生物技術(shù)與制藥公司中的16家，如輝瑞、強(qiáng)生。值得一提的是，在COVID-19疫情爆發(fā)后，晶泰科技受輝瑞委托，參與了全球首個(gè)獲得FDA批準(zhǔn)的口服COVID-19藥物Paxlovid的開發(fā)。晶泰科技利用預(yù)測(cè)算法與實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證相結(jié)合，幫助輝瑞僅用六周時(shí)間就完成了藥物晶體結(jié)構(gòu)確認(rèn)，從而加速了關(guān)鍵研發(fā)決策及后續(xù)開發(fā)上市。

在18C新規(guī)下，晶泰科技擁有5位領(lǐng)航資深獨(dú)立投資者，包括意像架構(gòu)（騰訊）、紅杉、五源資本、國(guó)壽成達(dá)和人保健康養(yǎng)老基金。領(lǐng)航資深獨(dú)立投資者數(shù)量達(dá)18c上限，禁售期12個(gè)月，體現(xiàn)了老股東對(duì)晶泰科技的長(zhǎng)期支持。

截至今年上半年，晶泰科技累計(jì)融資規(guī)模約7.32億美元，參與投資的機(jī)構(gòu)還包括谷歌、Mirae Asset、軟銀愿景基金、厚樸、和暄資本等。根據(jù)Frost & Sullivan的資料，晶泰科技在全球所有人工智能賦能的藥物研發(fā)公司中融資總額排名第一。

撥康視云｜港股｜遞交招股書

據(jù)IPO早知道消息，CLOUDBREAK PHARMA INC.（以下簡(jiǎn)稱“撥康視云”）于2023年11月30日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，瑞銀集團(tuán)、建銀國(guó)際和華泰國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2015年的撥康視云作為一家臨床階段眼科生物科技公司，致力于內(nèi)部發(fā)現(xiàn)、開發(fā)并商業(yè)化同類首創(chuàng)及同類最佳眼科療法，以滿足全球未滿足的醫(yī)療需要。

目前，撥康視云已經(jīng)建立一個(gè)由七種候選藥物組成的管線，覆蓋眼睛前部及后部的主要疾病，其中有四款處于臨床階段的候選藥物(即CBT-001、CBT-009、CBT-006和CBT-004)及三款處于臨床前階段的候選藥物(即CBT-007、CBT-145和CBT-011)。

其中，一旦獲批準(zhǔn)，CBT-001及CBT-004預(yù)計(jì)將分別是治療翼狀胬肉及血管化瞼裂斑的全球同類首創(chuàng)藥物。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，撥康視云是全球?yàn)閿?shù)不多的與美國(guó)藥管局和國(guó)家藥監(jiān)局合作，為翼狀胬肉及血管化瞼裂斑的治療、監(jiān)管審查及臨床試驗(yàn)制定全球新標(biāo)準(zhǔn)的眼科公司之一。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，CBT-001及CBT-004有望成為解決全球翼狀胬肉及血管化瞼裂斑的患者問題的藥物。

同時(shí)，一旦獲批準(zhǔn)，CBT-006預(yù)計(jì)是治療瞼板腺功能異常相關(guān)的干眼癥的全球同類首創(chuàng)藥物；而CBT-009一旦獲批準(zhǔn)則預(yù)計(jì)是治療青少年近視的全球同類最佳藥物。

成立至今，撥康視云已獲得鼎暉投資、建銀國(guó)際、高特佳投資、遠(yuǎn)大醫(yī)藥、德屹資本、華醫(yī)資本、一村資本、中銀國(guó)際、盈科資本、倚鋒資本、關(guān)子資本、創(chuàng)東方投資、興證資本等知名機(jī)構(gòu)的投資。

在完成IPO前最后一輪融資時(shí)，撥康視云的估值約為4.69億美元。

瑞浦蘭鈞｜港股｜通過聆訊

據(jù)IPO早知道消息，瑞浦蘭鈞能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞浦蘭鈞”）日前已通過港交所聆訊，并于11月30日晚間披露通過聆訊后的資料集，摩根士丹利和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2017年的瑞浦蘭鈞作為一家鋰離子電池制造商，專注于鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品和儲(chǔ)能電池產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。

其中，瑞浦蘭鈞的動(dòng)力電池產(chǎn)品包括用于各類乘用車、商用車和特種車輛的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品及三元鋰電池產(chǎn)品，動(dòng)力電池客戶涵蓋了成熟的汽車公司以及新興電動(dòng)汽車制造商；儲(chǔ)能電池產(chǎn)品則適用于各種家庭及工商業(yè)儲(chǔ)能場(chǎng)景的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品，儲(chǔ)能電池客戶主要包括家用儲(chǔ)能集成商、光伏逆變器制造商、系統(tǒng)集成商及EPC公司。

2019年4月，瑞浦蘭鈞實(shí)現(xiàn)鋰離子電池的批量交付。2022年以及今年上半年，在全球鋰離子電池制造商中按全球儲(chǔ)能電池裝機(jī)量計(jì)算，瑞浦蘭鈞擁有8.8%以及5.7%的市場(chǎng)份額，分別排名第三以及第四；而在中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)品中按裝機(jī)量計(jì)算擁有1.7%以及1.2%的市場(chǎng)份額，于這兩個(gè)期間均排名第十。

2020年至2022年，瑞浦蘭鈞電池產(chǎn)品銷量分別為1.55GWh、3.30 GWh和16.61GWh，復(fù)合年增長(zhǎng)率為227.4%；今年上半年，瑞浦蘭鈞電池產(chǎn)品銷量從2022年上半年的4.70GWh增加65.3%至7.77GWh。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，瑞浦蘭鈞的營(yíng)收分別為9.07億元、21.09億元和146.48億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為310.9%；今年上半年，瑞浦蘭鈞的營(yíng)收從2022年同期的40.17億元增加64.2%至65.95億元。

成立至今，瑞浦蘭鈞已獲得上汽集團(tuán)、IDG資本、深創(chuàng)投等知名戰(zhàn)略投資方和財(cái)務(wù)投資方的支持。在完成IPO前最后一輪融資時(shí)，瑞浦蘭鈞的估值為248億元人民幣。