今年年初以來(lái)，各類資產(chǎn)均經(jīng)歷了較大幅度的波動(dòng)，對(duì)于居民以養(yǎng)老為首要目標(biāo)的投資，本文嘗試給出如下建議：

秉承長(zhǎng)期投資的理念：面對(duì)紛繁復(fù)雜的金融市場(chǎng)，若想達(dá)到養(yǎng)老資金保值增值的目的，必須有清晰合理的投資理念作為引領(lǐng)，而不能隨波逐流、人云亦云。否則，可能會(huì)在市場(chǎng)波動(dòng)的過(guò)程中無(wú)所適從，也無(wú)法取得應(yīng)有的收益回報(bào)。

俗話說(shuō)不積跬步無(wú)以至千里，對(duì)于遠(yuǎn)期的養(yǎng)老需求，最好的方式就是通過(guò)日積月累，通過(guò)復(fù)利的力量達(dá)到可觀的收益，且規(guī)避過(guò)程中的大起大落。與長(zhǎng)期投資理念相對(duì)應(yīng)的是博取短期收益，殊不知，短期博弈結(jié)果常常適得其反。

復(fù)利的力量是驚人的，即使年化收益只有7%，約10年即可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)翻倍。而相反，在大幅波動(dòng)的市場(chǎng)中，短期取得50%的收益，只要跌幅30%，資產(chǎn)即回到原點(diǎn)，空歡喜一場(chǎng)。因此，在對(duì)于養(yǎng)老為目標(biāo)的投資上，一定要本著小步快跑的心理，不要求快，而需求穩(wěn)。

國(guó)壽安?；鸾ㄗh，了解自己的需求：如今人們已經(jīng)普遍接受了消費(fèi)需求的個(gè)性化、多樣化，而每個(gè)人的養(yǎng)老需求其實(shí)也是不盡相同的。需針對(duì)自己特定的需求選擇相匹配的養(yǎng)老產(chǎn)品。

例如，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不盡相同，距離退休的日期也遠(yuǎn)近不一。退休后的保障需求也差異很大。這也是中央文件里所提到的“多層次、多樣化”養(yǎng)老需求。針對(duì)自己的個(gè)性化需求，養(yǎng)老目標(biāo)基金有對(duì)應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的“目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)類”和對(duì)應(yīng)不同退休年份的“目標(biāo)日期類”兩大類產(chǎn)品供投資者選擇，可以較為有效地滿足不同類型投資者的需求。

國(guó)壽安?；鸾ㄗh，做好資產(chǎn)配置：就像不能將雞蛋放在一個(gè)籃子里一樣，養(yǎng)老投資也需要做好配置，而不能只寄托在單一資產(chǎn)類別或者單一投資標(biāo)的上。

2022年以來(lái)，金融市場(chǎng)呈現(xiàn)非常震蕩的格局，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大疊加海外貨幣政策收緊周期，以及短期地緣政治因素，均加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)。

立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)依然較多，優(yōu)質(zhì)上市公司的長(zhǎng)期前景依然可觀，因此，權(quán)益市場(chǎng)的投資價(jià)值逐步顯現(xiàn)出來(lái)，在市場(chǎng)快速下跌時(shí)，反而出現(xiàn)了逆勢(shì)布局的機(jī)會(huì)。隨著國(guó)內(nèi)財(cái)政政策的持續(xù)發(fā)力，國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)短期或有調(diào)整壓力，但貨幣政策的穩(wěn)健使得債市的調(diào)整空間有限，作為波動(dòng)率遠(yuǎn)小于股票的一類資產(chǎn)，當(dāng)收益率上行到合適的位置時(shí)也值得果斷配置。同時(shí)，還可以利用不同資產(chǎn)間的低相關(guān)性來(lái)降低組合整體的波動(dòng)率。

如果普通投資者對(duì)于資產(chǎn)配置沒(méi)有明確的觀點(diǎn)甚至無(wú)所適從，不妨選擇專業(yè)的人士來(lái)替自己做好養(yǎng)老為目標(biāo)的資產(chǎn)配置。