我們都知道，貨幣有兩種類型，一種是商品貨幣，一種是信用貨幣。

商品貨幣發(fā)源于商品交換中，是為了方便交換過程而產生的，這個過程已經由馬克思詳細地說明了，這里再簡單地解釋一遍：

首先，或是由于生產中出現了剩余，或是想要調劑生活，人們之間出現了偶然的物物交換。這種交換想要成立，只需要雙方都同意就可以；

然后，隨著時間推移，偶然的交換會變成習慣：我生產一個物品，不是因為我想使用它，而是因為我想用它去換取別的東西。但是這里就出現了矛盾，一個長發(fā)的修鞋匠很難找到鞋破了的理發(fā)師。為了解決這個矛盾，一種商品就從商品世界中獨立出來，它能與一切其他商品直接交換，因而能成為交換過程的中介，讓買和賣割裂開來。長頭發(fā)的修鞋匠只需要為隨便一個鞋壞了的人修鞋，并向他索取這種特殊商品，然后用這種特殊商品去向理發(fā)師購買理發(fā)服務即可。這種特殊商品就是貨幣。

在這種過程中產生的貨幣，是商品貨幣，因為它本身說到底還是一種商品，跟任何其他商品一樣，都是無差別人類勞動的化身，只不過因為其特殊的自然性質，才會被從商品世界中排除出來，與其他商品相對立。

當然，這并不意味著，如果某一量的商品貨幣與某一量的商品交換，前者所包含的價值量就和后者相等，甚至可以說，商品貨幣未必是商品，未必是價值。在金本位的時代，人們在商品交換中會樂于接受鈔票，這種鈔票本身沒有價值，人們之所以接受它，只是因為國家為它提供了擔保，保證其所有者能用它兌換一定量的黃金。

信用貨幣同樣起源于商品交換中，但這種交換是以賒銷賒購的形式進行的。想象有兩個部落，甲部落生產的周期是1年，而乙部落生產的周期是1個月。一開始，在給予甲部落產品時，乙部落會同時要求甲部落向自己交付一定量的產品；但在這種交換成為習慣，兩個部落間建立起信任關系之后，也許乙部落會先一個月一個月地給予甲部落產品，在這期間不接受甲部落的任何東西，直到一整年結束之后才得到甲部落作為交換的東西。

現在來到資本主義社會中，道理還是一樣的：下游企業(yè)向上游企業(yè)購買原料時，并不直接支付貨幣，而是給上游企業(yè)寫一張票據，憑借這張票據，上游企業(yè)可以在未來的某一日期向下游企業(yè)索要錢款。

但是這里又出現了問題，上游企業(yè)憑什么相信這張票據有用呢？即使這兩家企業(yè)已經合作很久，但誰知道下游企業(yè)會不會因為銷路不暢，無法及時付款呢？于是這里銀行就出現了，它對上游企業(yè)說，你不用擔心，這張票據由我來發(fā)行，我來擔保它的有效性，即使下游企業(yè)在我的戶頭里沒有足夠的存款，我也會足額支付給你。

可是，問題還沒有解決，因為：一，銀行的信用雖然比企業(yè)好，但也是有限的；二，大量不同銀行票據流通在市場上，不方便結算、交易。所以，中央銀行出現了，它說：各個商業(yè)銀行，不準亂發(fā)票據了，我來發(fā)行一種全國通用的銀行票據，它的承兌以國家信用作為擔保。

以上是貨幣起源的兩條路徑，但它們不是孤立的。個人認為，信用貨幣歸根到底還是商品貨幣，它不是獨立于商品貨幣，而是依賴于商品貨幣的。只需考慮下面這個情景：

從上面我們知道，信用貨幣的前身是商業(yè)票據。好的，現在A企業(yè)向B企業(yè)賒購了一批產品，并給B企業(yè)寫了一張票據：憑此票據，在某某日，可要求A企業(yè)支付xx元。那么問題來了，這個xx元是如何確定的？很顯然，這個xx元最終還是依賴于商品貨幣，依賴于這批產品背后包含的社會必要勞動時間。