簡單記錄一下。

221230公布的這份公告，我沒有看到。這個標(biāo)題太普通了，被我一掃而過。

人家已經(jīng)在公告里交代得清清楚楚、明明白白，要給投資者派付特別股息。

這家公司不到0.5PB，22年中報顯示，賬面現(xiàn)金接近市值。如果有看到這份公告，我會買個5%-10%倉位的。公告寫得如此清楚，要為股東創(chuàng)造價值，時間節(jié)點都給了，流程進(jìn)行到哪一步都交代啦，不可能不派的。

股價4.89HK，此次派特別股息0.96HK，股息率接近20%。

1月10日股價曾經(jīng)跌至4.5左右。如果我1231買了的話，下周一開盤會賣出。這是最穩(wěn)的、最快的賺法。明牌了的。

胡亂猜測：下周一高開15%+，收盤收在哪里不好猜。如果低開反而有可能收在高一點的位置。不過，對于日內(nèi)走勢，我基本猜不準(zhǔn)。

PS：就算拿了10%也才貢獻(xiàn)1.5%左右的總收益。實在懶得換重倉博這種短期收益……

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230114 晚上補充

看了下大家的“一致預(yù)期”。很多人認(rèn)為這個派息太少了，40多億相對于接近100多億凈現(xiàn)金確實少了。

但這筆分紅分兩筆發(fā)放，第一次是昨天董事會決議，第二次會在不遲于230331決議。第一筆謹(jǐn)慎一點是正常、理性的決策。

華晨集團(tuán)破產(chǎn)重整比較復(fù)雜，累計申報債權(quán)500多億，未申報債權(quán)也有100多億，他需要轉(zhuǎn)讓旗下相關(guān)汽車品牌股權(quán)，但賬面現(xiàn)金即使回饋給華晨集團(tuán)依然嚴(yán)重不足。這次股權(quán)交易過后，現(xiàn)金流很好的華晨中國控股權(quán)交給外資/港資，過去低分紅的局面有望改善。

這次40多億分紅除息后市值200億HK左右，凈資產(chǎn)還有接近500億HK。盈利能力看，過去來自華晨寶馬的股息每年大約有35億，后面可能是17億？公司平均利潤從70億HK掉到多少？5PE嗎？不太有安全感。

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對于寶馬品牌：

據(jù)《歐洲汽車新聞》和路透社等媒體報道，寶馬集團(tuán)發(fā)言人在本周三表示，寶馬集團(tuán)2022年銷量約240萬輛，與2021年相比減少約10萬輛，但純電動汽車的銷量增長超過一倍，達(dá)到了2022年總銷量的近10%。發(fā)言人還補充說，寶馬計劃在2023年將純電動汽車銷量占總銷量的比例提高至15%。

而對于寶馬品牌，2022年共售出210萬輛新車，與2021年創(chuàng)下記錄的220萬輛相比有所下降，這歸因于歐洲通脹，以及疫情對汽車銷售和供應(yīng)鏈的影響等。

回顧2022年，寶馬在已正式公布的三個季度中均實現(xiàn)了不同程度的增長，甚至一度成為全球最暢銷的豪華汽車品牌。2022年是充滿挑戰(zhàn)和不確定的一年，但也是這一年，寶馬在全球范圍內(nèi)加速推出更多新產(chǎn)品，尤其在實現(xiàn)顯著增長的純電動汽車上，中國市場量身定制的全新i3、開辟純電動轎跑車市場的i4、劃時代的i7等產(chǎn)品均在中國及全球市場獲得成功。

華晨寶馬是好資產(chǎn)，但輕型客車和MPV及汽車零部件業(yè)務(wù)。過去股利支付率不高全是被自主品牌拖累?…看了一眼，寶馬集團(tuán)股利支付率也只有30%，現(xiàn)金多用于償還非流動金融負(fù)債。

不過華晨集團(tuán)的破產(chǎn)清算是好事，價值回歸更快。我是寶馬集團(tuán)的話，會要求全額派息，加快落袋為安。觀望一下，看第二筆派息有多少。

大和證券在2023年1月10日發(fā)布研究報告稱預(yù)計特別派息總計3.1港股左右，占專項出售稅后余額的比例約為80%左右。正常情況下賣方機構(gòu)不會給這種具體數(shù)值的預(yù)測，我是分析師的話不敢出這種可能會打臉的研報，所以是得到了大股東的資訊嗎？

我傾向于認(rèn)為第二筆股息金額不低。低了，華晨集團(tuán)的債權(quán)人不高興，外資也不高興。阻礙也許在外guan局？

如果之前持有的話，下周一也不賣，等第二筆派息做實。

現(xiàn)在，先看戲吧……