眼下，爭搶VC/PE在各地城市上演。

作者 I 張繼文 劉凱程

來源 I 投資界PEdaily

這是創(chuàng)投圈罕見的一幕。

?

投資界獲悉，5月8日，蘇州吸引近200家知名創(chuàng)投機構(gòu)匯聚一堂，眾多VC/PE大佬現(xiàn)身。一天之內(nèi)，26只基金在現(xiàn)場簽約，涉及蘇州天使母基金、鄉(xiāng)村振興基金、產(chǎn)業(yè)專項基金、母基金、蘇州自貿(mào)片區(qū)QFLP基金等，總金額超600億元。

?

蘇州儼然成為創(chuàng)投圈新晉“網(wǎng)紅城市”。不久前，蘇州市人民政府發(fā)文，對符合條件的股權投資機構(gòu)最高獎勵2000萬元。此外，上海、蘇州、杭州、南京、寧波等長三角城市都大力扶持創(chuàng)投事業(yè)，勢頭強勁。深圳某知名創(chuàng)投機構(gòu)募資負責人調(diào)侃，很多平時在深圳約不上的同行朋友，結(jié)果去年都在蘇州出差聚上了。

?

眼下，爭搶VC/PE在各地城市上演。除了北京、上海、深圳、廣州等創(chuàng)投傳統(tǒng)勢力，珠三角地區(qū)珠海、佛山以及合肥、青島等創(chuàng)投城市異軍突出。更令人驚嘆的，連河北河南也在密集出手。“現(xiàn)在，地方政府追著VC/PE投錢?！蹦车刎撠熣猩痰娜耸扛袊@。

創(chuàng)投圈振奮：

一天之內(nèi)，VC/PE簽了600億

這一天，近200家創(chuàng)投機構(gòu)齊聚蘇州，熱鬧非凡。

當天還出現(xiàn)了一眾多投資大佬的身影：淡馬錫全球企業(yè)發(fā)展聯(lián)席總裁、中國區(qū)總裁吳亦兵，君聯(lián)資本總裁、董事總經(jīng)理李家慶，藥明匯英基金創(chuàng)始合伙人、藥明康德副董事長兼全球首席投資官胡正國，德弘資本董事長劉海峰，北極光創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人鄧鋒，和利資本創(chuàng)始合伙人孔令國，辰德資本管理合伙人談慶，GGV紀源資本管理合伙人符績勛，鐘鼎資本創(chuàng)始合伙人嚴力，嘉御資本創(chuàng)始合伙人兼董事長衛(wèi)哲，華映資本創(chuàng)始管理合伙人季薇，藍馳創(chuàng)投中國管理合伙人陳維廣，元禾厚望管理合伙人曾之杰，CMC資本合伙人兼首席運營官李偉才，德同資本管理合伙人田立新…… 可謂陣容豪華。

重頭戲來了——在活動上，5批次共26只基金簽約，涉及蘇州天使母基金、鄉(xiāng)村振興基金、產(chǎn)業(yè)專項基金、母基金、蘇州自貿(mào)片區(qū)QFLP基金等，簽約總金額超600億元。

其中，蘇州基金出手150億，包括意向投資君聯(lián)資本100億的產(chǎn)業(yè)專項基金，以及聯(lián)合中芯聚源在蘇州發(fā)起設立目標規(guī)模50億的半導體產(chǎn)業(yè)并購基金。與此同時，蘇州國發(fā)集團等作為基石投資人并聯(lián)合金融機構(gòu)設立蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導二期母基金。

此外，元禾控股及旗下元禾原點、元禾辰坤、元禾厚望完成多項簽約，簽約金額占當日簽約總額的1/6。國發(fā)創(chuàng)投、藥明匯英、園豐資本發(fā)起設立100億藥明匯英基金；高瓴與園豐資本共同發(fā)起生物醫(yī)藥專項基金“高瓴健康基金”；48億總額的華僑城文旅基金也如約簽約。

在蘇州天使母基金第一批落地子基金集中簽約現(xiàn)場，出現(xiàn)了協(xié)力投資、比鄰星創(chuàng)投、元生創(chuàng)投、星未來資本、德同資本、藍馳創(chuàng)投、辰德資本、元明資本、元禾原點、薄荷天使、君子蘭資本等機構(gòu)的身影。

而在母基金簽約儀式上，由東吳人壽與元禾辰坤共同出資發(fā)起設立蘇州工業(yè)園區(qū)元禾鼎盛股權投資合伙企業(yè)，規(guī)模達100億；蘇州基金、國發(fā)集團、江蘇銀行成立60億元蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導二期基金；國發(fā)集團、紐爾利資本以及蘇高新金控成立蘇州紐爾利新知創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)；東吳創(chuàng)投、蘇州城投、國發(fā)集團、蘇州資管、園區(qū)經(jīng)發(fā)共同設立蘇州東吳產(chǎn)業(yè)并購引導基金合伙企業(yè)。

實際上，蘇州在最近一個月正密集引入創(chuàng)投基金。4月20日，蘇州工業(yè)園區(qū)管委會與高瓴集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，高瓴蘇州創(chuàng)新中心揭牌，蘇州高瓴祈睿醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)基金簽約設立，高瓴引入了凱萊英醫(yī)藥集團、瓴健醫(yī)療科技(蘇州)有限公司、典晶生物醫(yī)藥科技(蘇州)有限公司3個產(chǎn)業(yè)項目落地。

數(shù)日后，由洪泰基金聯(lián)合蘇州國際發(fā)展集團、蘇州工業(yè)園區(qū)國有資本投資運營控股有限公司共同發(fā)起的“洪泰生命健康基金”正式簽約，總規(guī)模100億元。生物醫(yī)藥成為象征蘇州產(chǎn)業(yè)發(fā)展的名片之一，不少知名醫(yī)療健康基金頻頻赴蘇州考察。

在當天論壇上，江蘇省委常委、蘇州市委書記許昆林指出，蘇州是創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)業(yè)的沃土，高度重視股權投資的發(fā)展，已成為全國股權投資最活躍的地區(qū)之一。此外，蘇州大力打造航空航天產(chǎn)業(yè)基地，生物醫(yī)藥、集成電路、人工智能、汽車及零部件等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，為各類資本提供深度參與的良機。

為什么是蘇州？“現(xiàn)在大家募資都往長三角跑”

放眼國內(nèi)創(chuàng)投江湖，蘇州一直是個活躍的存在。

今年伊始，蘇州便打響了天使母基金第一槍。1月初，蘇州市天使投資引導基金正式揭牌，規(guī)模60億元。投資界了解到，該天使母基金是由蘇州市本級、各縣級市、區(qū)和工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)共同出資設立的戰(zhàn)略性、政策性基金，基金將為種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)發(fā)展注入優(yōu)質(zhì)“資本活水”，助力以數(shù)字經(jīng)濟為代表的蘇州新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

如此規(guī)模的天使引導基金并不多見，而在去年1月，蘇州還宣布設立規(guī)模20億元的天使母基金和100億元的政府引導基金。

此外，蘇州更是大手一揮推出了一系列優(yōu)惠政策。2020年，蘇州出臺的“金融16條”誠意滿滿，其中規(guī)定：對新引進的符合要求的金融機構(gòu)總部及其持牌專業(yè)法人子公司，經(jīng)認定給予最高5000萬元的開辦補貼；最高1000萬元的新購或租賃辦公用房補貼；最高600萬元的人才引進獎勵。這意味著，符合條件的金融機構(gòu)有可能拿到累積6600萬元的政策補貼，蘇州大力向創(chuàng)投機構(gòu)伸出橄欖枝。

到了今年5月，蘇州市人民政府印發(fā)《關于促進蘇州股權投資持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（以下簡稱“《若干措施》”），對符合條件的股權投資機構(gòu)，根據(jù)當年實際投資蘇州區(qū)域內(nèi)企業(yè)的情況，最高獎勵2000萬元；而投資初創(chuàng)期科技型企業(yè)，按照實際投資金額最高補貼500萬元；對所有通過平臺向蘇州市企業(yè)進行直接股權投資的管理機構(gòu)，按其所管理基金年度新增投資總額的3‰至5‰給予獎勵，最高500萬元。

栽下梧桐樹，引得鳳凰來。在人才方面，蘇州加大對股權投資專業(yè)人士的獎勵，認定的股權投資領域核心專業(yè)人才（連續(xù)在蘇從業(yè)滿一年，依法在蘇繳納個人所得稅的），按其年工資薪金不低于5%的比例給予獎勵，最高不超過20%，每人每年最高獎勵不超過40萬元。

如今，越來越多的創(chuàng)投機構(gòu)聚集蘇州。截至目前，蘇州共登記私募基金管理人429家，備案私募基金產(chǎn)品1580只，管理基金總規(guī)模超4000億元，蘇州私募股權投資基金數(shù)量、管理基金只數(shù)及管理規(guī)模均穩(wěn)步增長。

蘇州只是長三角創(chuàng)投火熱的一縷縮影。眼下，上海、蘇州、杭州、南京、寧波都大力扶持創(chuàng)投事業(yè)，勢頭強勁?！艾F(xiàn)在大家募資都往長三角跑?！鄙钲谀持麆?chuàng)投機構(gòu)募資負責人調(diào)侃，很多平時在深圳約不上的同行朋友，結(jié)果去年都在蘇州、杭州出差聚上了。

爭搶VC/PE！這些地方都罕見出手了

爭搶VC/PE，似乎成為了地方招商引資的隱形KPI。

從北到南，各地都使出渾身解數(shù)吸引創(chuàng)投機構(gòu)。除了傳統(tǒng)創(chuàng)投城市——北京、上海、深圳、廣州，現(xiàn)在長三角尤其南京、杭州、寧波、無錫等城市積極向創(chuàng)投機構(gòu)伸出橄欖枝；而珠三角地區(qū)珠海、佛山等城市創(chuàng)投活力進一步提升，還有合肥、青島等創(chuàng)投城市異軍突出。

更令人意外的是，今年以來連河北河南都暗暗發(fā)力爭搶VC/PE。3月，河北省人民政府印發(fā)了《河北省省級政府投資引導基金管理暫行辦法》，明確對投資政府扶持的初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的管理機構(gòu)讓利；4月，河南省發(fā)改委發(fā)布《河南省促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展辦法（修訂）》（征求意見稿），明確省轄市以上人民政府應當設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，鼓勵縣級政府設母基金，并指出要適度提高出資比例，放寬返投比例或者不明確返投比例要求.....好不熱鬧。

不難看出，涉足創(chuàng)投漸漸成為地方政府招商引資的主流方式。地方政府拿出資金成立母基金，投向VC/PE機構(gòu)，再通過返投完成項目落地，促進當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展?！昂芏嗾O立政府引導基金的核心目的，就是希望投資機構(gòu)把外地的項目引進來，這樣的招商引資方式無論效率還是質(zhì)量都比以往高?！蹦骋痪€母基金工作人員透露。

那么，地方政府更青睞什么樣的VC/PE機構(gòu)呢？南京某位負責招商人士告訴投資界：“相比之下，很多地方引導基金喜歡投后做得好的VC/PE。道理很簡單，引導基金關心的是你的返投，一般只有投后能力強的機構(gòu)才能在企業(yè)發(fā)展中具有話語權。因此，他們可以引導已投項目將區(qū)域總部或分支機構(gòu)落戶到當?shù)??！?/p>

“還有一個現(xiàn)象，現(xiàn)在很多產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)特別吃香。”比如哈勃投資（華為旗下）、字節(jié)跳動等產(chǎn)業(yè)資本是各地政府爭搶的對象，他們憑借自己產(chǎn)業(yè)背景，往往很容易帶動當?shù)禺a(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

“現(xiàn)在，VC/PE機構(gòu)成為各地政府的座上賓”。某地負責招商的人士感嘆。