八一建軍節(jié)來(lái)臨之際，中共中央政治局7月24日下午就全面加強(qiáng)軍事治理進(jìn)行第七次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書(shū)記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，全面加強(qiáng)軍事治理是我們黨治軍理念和方式的一場(chǎng)深刻變革，是加快國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化的戰(zhàn)略要求，是推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要方面。

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：晴

本周股市箴言：通過(guò)定期投資于指數(shù)基金，那些門(mén)外漢投資者都可以獲得超過(guò)多數(shù)專(zhuān)業(yè)投資大師的業(yè)績(jī)！---巴菲特

今日解盤(pán)?/每日把脈

????????7月25日大盤(pán)全天高開(kāi)高走，三大指數(shù)均漲超2%。板塊方面，證券、房地產(chǎn)、汽車(chē)整車(chē)、保險(xiǎn)等板塊漲幅居前，養(yǎng)雞等少數(shù)板塊下跌。截至收盤(pán)，滬指漲2.13%，深成指漲2.54%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%。

????????受利好消息帶動(dòng)，市場(chǎng)一改低迷狀態(tài)，大幅放量反彈。歷史上看，政治局分別于2018年10月、2020年7年7月、2022年4月提及資本市場(chǎng)，2018年10月，強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)制度建設(shè)，激發(fā)市場(chǎng)活力。2020年7月，要推進(jìn)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)。2022年4月，強(qiáng)調(diào)保持資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行?；仡^看，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)基本均為波段底部區(qū)域。本次的提法則更加激進(jìn)，要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心，不排除還有相應(yīng)政策的出臺(tái)。板塊上看，地產(chǎn)板塊一馬當(dāng)先，暴力拉漲6%，本次會(huì)議通稿未提“房住不炒”，會(huì)議明確提出房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化，將適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。地產(chǎn)仍是支柱產(chǎn)業(yè)之一，地產(chǎn)穩(wěn)定則經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性增加。券商板塊高開(kāi)高走，太平洋、國(guó)海證券、首創(chuàng)證券、中國(guó)太保漲停，春江水暖鴨先知，資本市場(chǎng)活躍，則券商板塊直接受益，并且券商板塊估值處于底部區(qū)域，中長(zhǎng)線(xiàn)券商板塊可保持關(guān)注。地產(chǎn)板塊有新城控股、濱江集團(tuán)、沙河股份等15只個(gè)股漲停，隨著地產(chǎn)政策的變化，給相關(guān)地產(chǎn)鏈，如建材、家電、家居、建筑等板塊帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。食品飲料、汽車(chē)、社會(huì)服務(wù)等也全天保持強(qiáng)勢(shì)，本次會(huì)議明確提出要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用，相關(guān)消費(fèi)板塊投資機(jī)會(huì)不可不察。

交易策略?/指點(diǎn)迷津

????????本周初以來(lái)，我們已連續(xù)提示市場(chǎng)已是底部區(qū)域，中央政治局會(huì)議成了本次行情啟動(dòng)的催化劑，隨著政治局會(huì)議的定調(diào)，預(yù)計(jì)將來(lái)還有相關(guān)積極政策陸續(xù)出臺(tái)，綜合看，當(dāng)前位置市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。建議布局政策脈絡(luò)，如地產(chǎn)鏈（建材、家居、鋼鐵、有色、化工等），消費(fèi)（汽車(chē)、白酒、旅游等），醫(yī)藥等。

今日熱點(diǎn)?/點(diǎn)石成金

一、建材

????????國(guó)常會(huì)推進(jìn)超大特大城市城中村改造。消費(fèi)建材零售端受益于地產(chǎn)竣工修復(fù)，其需求明顯改善。

二、新能源汽車(chē)

????????國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)力由政策端向市場(chǎng)端逐步轉(zhuǎn)變，新能源汽車(chē)進(jìn)入加速滲透階段；海外電動(dòng)化決心明確，全球新能源汽車(chē)發(fā)展實(shí)現(xiàn)共振。

三、醫(yī)藥生物

????????醫(yī)藥生物板塊的PE（TTM）估值達(dá)到26.63X，低于近五年平均PE34.22X。醫(yī)藥生物板塊PE-TTM相對(duì)于剔除金融的全部A股溢價(jià)率為-7.27%。

資金動(dòng)向?/數(shù)據(jù)跟蹤

值班撰稿????劉宇

證書(shū)編號(hào)：S1070613050003

審核編輯????楊浩

證書(shū)編號(hào)：S1070621050002

免責(zé)聲明

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