來源：壹財信

作者：趙書涵

廣東真美食品股份有限公司（下稱“真美股份”）是一家專業(yè)生產肉類休閑食品的企業(yè)，以提供ODM服務為主，同時也培育了自有品牌“真美”、“味和道”等。

此前真美股份還因申報材料編制粗心，鬧出“董事長年薪高達19億元”的烏龍事件，擔任輔導工作的保薦機構萬和證券或難辭其咎。

招股書更新后再犯錯

然而在招股書更新后，《壹財信》注意到，真美股份報送的最新版招股書（2021年3月9日）仍出現(xiàn)了低級錯誤，真美股份及萬和證券犯錯后似乎并不長記性。

據(jù)最新版招股書第37頁披露，2020年7月，真美股份進行報告期內（2017年至2020年1-9月）的第四次股權轉讓。股東朱鐵騎與自然人朱偉海簽署《股份轉讓協(xié)議》，約定朱鐵騎將其持有的真美股份135萬股股份以6.70元/股的價格轉讓予朱偉海。此次朱鐵騎轉讓股份事項系其因個人資金需求，在其5.8元/股的初始投資成本基礎上與朱偉海協(xié)商確認轉讓價格。

然而，在招股書第39頁和74頁，朱鐵騎入股真美股份時的投資成本卻發(fā)生了變化。關于股東朱鐵騎與朱偉海之間的股權轉讓，招股書兩處地方披露的作價依據(jù)均是“考慮公司未來發(fā)展 、結合轉讓方當初4.5元/股的投資成本并參考了前次投資機構的增資價格后 ，經雙方自主協(xié)商確定”。

而原股東朱鐵騎當初投資真美股份的成本到底是多少，仍需真美股份及保薦機構作出解釋說明。

身為一家食品制造商，真美股份主要產品的生產原材料包括豬肉、牛肉和魚糜等。2017年至2020年1-9月，真美股份采購豬肉的金額分別為7,226.82萬元、5,017.87萬元、5,953.14萬元、4,489.37萬元，占各期采購總額的比例分別為49.66%、40.01%、39.72%、41.16%。

2017年至2019年上半年，真美股份采購的豬肉主要來源于境內。之后由于受“非洲豬瘟”影響，境內豬肉價格較境外豬肉價格上升幅度大，2019年下半年至2020年前三季度真美股份采購的豬肉主要來源于境外。

報告期內，真美股份披露了國產豬肉和海外豬肉的采購情況。其中，在采購金額累計前五的國產豬肉供應商名單中，深圳市萬通食品有限責任公司（下稱“深圳萬通”）位列第一，采購額達9,065.59萬元，占比達59.83%。在采購金額累計前五的海外豬肉供應商名單中，深圳萬通位列第五，采購額為291.52萬元，占比為3.87%。

在前五大海外豬肉供應商中，上海丁義興食品股份有限公司、百佑佳食品貿易（上海）有限公司、廣州鼎一食品有限公司、上海犇牛農業(yè)有限公司四家企業(yè)的經營范圍均包含“貨物進出口”一項，但是唯獨深圳萬通的經營范圍寫著“國內貿易”，并沒有進出口業(yè)務，該供應商或超范圍經營，真美股份通過其采購海外豬肉的合法性也存在疑點。

更值得一提的是，在中國海關企業(yè)進出口信用信息公示平臺上，除了深圳萬通外，真美股份的其余四家海外豬肉供應商均可查詢到相關企業(yè)信息。

同時，另一供應商重慶豐都光明食品貿易有限公司（下稱“豐都光明”）是真美股份報告期內采購金額累計前五的國產豬肉供應商之一，合計采購金額為360.81萬元。2017年，豐都光明曾收到國家食藥監(jiān)總局的飛行檢查警示函（2017年第79號）。豐都光明因生產環(huán)境條件、產品檢驗等方面存在多項問題被責令整改。

募投項目信披頻沖突

此次IPO，真美股份擬募集35,344.95萬元建設兩個項目和補充流動資金。

據(jù)招股書，沙溪生產基地建設項目主要建設生產基地的生產大樓與綜合樓的基建、購置設備等，項目的建設期為2年。不過，該項目2018年3月12日復核通過的備案顯示，項目的建設起于2018年6月1日，止于2022年12月1日，時間長達4年半。

另外，潮州市潮安區(qū)自然資源局2019年10月24日公示的該項目《建設工程規(guī)劃許可證》顯示，項目的建設用地面積為13,983.52平方米，總建筑面積為59,960.78平方米，面積與備案披露的信息不一致。

2020年9月9日，潮州市潮安區(qū)人民政府對建設項目環(huán)境影響報告表在審批前進行公示，該項目的總投資為28,000萬元，建筑面積為51,892.60平方米，建成后年產烤肉9,000噸、魚制品2,400噸、肉丸600噸、蛋白肉3,000噸。但是招股書顯示，項目投資總額為28,454.50萬元，建筑面積為51,885.10平方米，達產后年產肉脯9,000噸（約4,500噸為新增產能，其余由江東舊廠區(qū)搬遷及改造）、肉丸3,000噸和蛋白肉3,000噸。

顯然，真美股份的招股書與環(huán)評文件、官方備案等材料信息披露存在多處差異。此外，真美股份兩個募投項目合作的環(huán)評單位是佛山市科正飛工程咨詢有限公司（下稱“科正飛”），但是這家企業(yè)十分不靠譜，編制環(huán)評文件質量較差，據(jù)公開信息統(tǒng)計，僅2020年一年科正飛就被通報批評五次。

綜上看來，真美股份的問題還不少，特別是與經營范圍中無進出口業(yè)務的供應商合作，并且在海關進出口企業(yè)信用信息公示平臺上也沒有查詢到相關信息，是否違反相關法規(guī)、其采購豬肉的真實性等都需要保薦機構進行核查，《壹財信》將繼續(xù)關注。