最近交易員A看到了某人說一個人應(yīng)該有三套策略，牛市策略、熊市策略和震蕩式策略。當(dāng)市場走出牛市的時候使用牛市策略，當(dāng)市場處于熊市的時候就使用熊市策略，而當(dāng)市場處于震蕩市的時候就使用震蕩式策略。 他問我這樣做可行嗎？他本身認(rèn)為這樣做是根本不可行的，因為未來的走勢無法提前確定，我們沒有辦法提前知道未來的行情是牛市或者震蕩這個問題 如果單純的從思維方式上來看，提出者的思路確實是錯誤的，想要在合適的走勢中采用最合適的策略，這種思維模式是錯的，是做不到的。原因也正是交易員A所分析的那樣，未來走勢是不確定的。 但是如果從更深層次來看，從具體的某些交易環(huán)節(jié)上來看，他這種做法不至于不可行，未來走勢是不確定的，我們所謂的交易都是一個試錯的過程而已。 既然是試錯，對方通過假設(shè)未來某一段時間的K線走勢特點(diǎn)來試錯，又有什么不可以呢？比如對方假設(shè)接下來就是牛市，他就是要開啟加倉策略，但是它同樣也是截斷虧損讓利潤奔跑，同樣采用了正確的方法，也并非不可以。 假設(shè)接下來是震蕩走勢，就是要高拋低吸，利用小周期做了一個趨勢跟蹤，實現(xiàn)的日線級別上的高拋低吸，這又有什么問題呢？因此沒有絕對的根本不可行。 這個問題的核心不在于他所說的某種形式是否正確，而在于這個交易員有沒有進(jìn)入優(yōu)化陷阱。 優(yōu)化陷阱。 我們總是渴望自己的方法不停的進(jìn)步，總是希望自己的交易能力越來越強(qiáng)大，所以優(yōu)化陷阱存在于交易的各個環(huán)節(jié)之中。 在我看來，優(yōu)化陷阱大體上可以分為三種，

一，方向優(yōu)化。

如交易員判定接下來是牛市行情，所以大批量買入，越跌越買，交易員判定接下來是震蕩行情，逢高就狂空，逢低就狂買。如果交易員判定接下來是熊市行情，任何反彈都被視為做空的機(jī)會， 很明顯，這個交易員將來是必虧的，因為他沒有正確的處理風(fēng)險和收益的能力，渴望通過精準(zhǔn)的判斷未來走勢，交易必定會失敗。 無論正確的多少次，一次失誤就可以葬送他全部的努力。 然而依然有規(guī)模龐大的人群在通過各種各樣的手段想要提前掌控未來走勢，他們渴望買了就不會跌。 這種類型的交易風(fēng)格屬于第一層級的優(yōu)化陷阱，渴望優(yōu)化的是自己的主觀判斷能力，更加精準(zhǔn)的掌控未來。這種優(yōu)化陷阱比較初級，因為他們還并沒有洞察到走勢的不確定性。

二、交易細(xì)節(jié)優(yōu)化

優(yōu)化第二層屬于交易細(xì)節(jié)的優(yōu)化，比如止損10個點(diǎn)好還是20個點(diǎn)好還是15個點(diǎn)好，止盈采用什么方式才好？多大的倉位更優(yōu)異？是10%，20%，還是30%？他們會在這些細(xì)節(jié)環(huán)節(jié)中不停的進(jìn)行優(yōu)化， 這個過程是尋找并且確定出各個交易規(guī)則的關(guān)鍵時刻。一個交易者只有在這種不停糾結(jié)的選擇中確定出了自己的處理標(biāo)準(zhǔn)，他才能夠繼續(xù)努突破。然而有茫茫多的交易者被限制在這一個層級中，他們無法確定出自己的規(guī)則，他們總是想要更好的處理方式。這是優(yōu)化帶來的第二層考驗。 這個層級的交易者明白了走勢的不確定性，但是他們沒有意識到。走勢是不確定的，所以沒有最好的處理標(biāo)準(zhǔn)。

三、系統(tǒng)的優(yōu)化。

最后一種是第二種的升級版本，他們已經(jīng)明白了規(guī)則的重要性，也找到了自己的規(guī)則，但是規(guī)則組合而成的系統(tǒng)，他們又認(rèn)為有優(yōu)化的空間。 他們都屬于系統(tǒng)化風(fēng)格的交易者，他們陷入優(yōu)化陷阱的特點(diǎn)是尋找最優(yōu)的交易策略。 比如，某交易員明明有一套具有正向收益的交易系統(tǒng)，但是他總覺得他不夠好，于是他嘗試尋找各種各樣的參數(shù)，嘗試尋找各種各樣的特別處理方式，或者尋找更好的形態(tài)。 他渴望自己的策略越來越完美，他渴望自己的策略處理未來走勢的能力越來越無敵。這種風(fēng)格的交易者雖然洞察到了走勢的不確定性，擁有了規(guī)則，然而他在追求交易系統(tǒng)的完美，這也屬于一種更高級的優(yōu)化陷阱。 優(yōu)化陷阱的弊端大體上可以分為兩種，

1、優(yōu)化歷史導(dǎo)致的盲目自信。

某交易員開發(fā)出了一套量化的交易模型，這個模型中核心的參數(shù)是均線，他原本想要使用的均線參數(shù)是30，他利用30這個參數(shù)來進(jìn)行了歷史行情走勢的回測后，結(jié)果是盈利400萬，最大回撤40萬，他發(fā)現(xiàn)軟件上有參數(shù)優(yōu)化功能。于是他利用這個功能進(jìn)行的參數(shù)優(yōu)化。所謂的參數(shù)優(yōu)化就是利用計算機(jī)計算出這段時間表現(xiàn)最好的那個參數(shù)，計算完之后發(fā)現(xiàn)當(dāng)均線參數(shù)為43的時候，回測的結(jié)果是盈利560萬，最大回撤15萬。 某交易員一看，不但賺錢更多，而且盈利更大了。于是他果斷的采用了43作為自己的參數(shù)，他拿了100萬設(shè)置清盤線為0.85后就開始交易， 然后悲劇發(fā)生了，一個半月的時間，他發(fā)現(xiàn)自己馬上就要被清盤了，為什么？因為對歷史的過分優(yōu)化導(dǎo)致其對自己的模型擁有了過高預(yù)期，他的決策被結(jié)果所影響，采用了過大的倉位。 他沒有發(fā)現(xiàn)其他參數(shù)的歷史最大回撤其實是在40萬左右，他那個歷史最優(yōu)參數(shù)，完全是因為跟歷史走勢過分契合而計算出來的。 歷史上最優(yōu)的參數(shù)基于未來而言，表現(xiàn)基本上99%會不如歷史。因為歷史是固定的，而未來是不確定的，這是優(yōu)化的缺點(diǎn)之一，過分注重歷史。

2、優(yōu)化行為帶來的邏輯不穩(wěn)。

比如某個交易者，他忽然發(fā)現(xiàn)自己連續(xù)多次被恰到好處的擊中了止損，于是他開始修改自己的規(guī)則，在某些他認(rèn)定的情況下不止損或者擴(kuò)大止損。 我們先不提他之后幾次處理的結(jié)果，就是這種隨心所欲修改規(guī)則的習(xí)慣一旦形成，他以后可能停下來嘛。 假如他改的時候恰好得到了正向的反饋，他決定不止損，后來走勢證明他這個單子行為來了好處，那么他的潛意識就會增加一些信息。有的時候修改也挺好，一旦埋下了這個種子，在他以后執(zhí)行的過程中，將會有無數(shù)次走勢會擊中他的這個想法，他就很有可能就會陷入優(yōu)化的陷阱中無法自拔。 想要避免過度優(yōu)化，需要洞察到投機(jī)交易的幾個關(guān)鍵點(diǎn)。 首先，走勢是不確定的，對于未來我們一無所知。如果一個交易者洞察到了這一點(diǎn)。那么他就可以跳出第一層優(yōu)化的陷阱，總想要把握市場脈搏，采取最好的策略。 其次，走勢是不確定的，交易就沒有最好的處理標(biāo)準(zhǔn)，你無論怎么設(shè)計你的入場、出場、資金管理都要面對不確定走勢的考驗。 因此，只要能夠處理好風(fēng)險和收益的關(guān)系，能夠讓你具有正向收益預(yù)期，并且符合你自己偏好的規(guī)則就是最好的規(guī)則。 最后，交易者需要明白，在投機(jī)中想要獲利，一致性的執(zhí)行一套具有正向收益預(yù)期的交易系統(tǒng)才是核心。 之所以要如此，是因為你必須要保持自己交易邏輯的穩(wěn)定輸出。而想要邏輯的穩(wěn)定輸出，依靠的就是確定的規(guī)則組成的交易系統(tǒng)。只有交易系統(tǒng)是確定的，是穩(wěn)定的，輸出的交易邏輯才能夠穩(wěn)定，才能夠?qū)崿F(xiàn)長期持續(xù)的獲利。而如果你的系統(tǒng)一直變化，那么邏輯就是充滿了不確定性。 曾經(jīng)有個朋友連續(xù)止損七次之后崩潰了，直接放棄了第八次，那可以讓他一波崛起的走勢。 還有的人每一次都是30%的倉位，結(jié)果某一次覺得有把握，重倉吃了一個反向跌停，畫了三年的資金曲線直接報廢。 不停優(yōu)化，更關(guān)鍵的缺陷在于，它會讓交易員本身承受貪婪和恐懼的多重打擊。 優(yōu)化好了，興高采烈，優(yōu)化的不好，后悔不已。從此，不但邏輯無法穩(wěn)定，自己的心態(tài)也將隨著不確定性波動不已。要知道，毫無情緒波動，泰然自若地執(zhí)行自己的交易規(guī)則，才是高手應(yīng)該有的境界。 關(guān)注我，分享更多投機(jī)干貨